พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!
บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY
บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน
ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงสถานะที่แข็งแกร่งอย่างเด่นชัด สวนทางกับการคาดการณ์ที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงในเร็ววัน ทั้งที่ความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ซึ่งพุ่งสูงถึงราว 38 ล้านล้านดอลลาร์ รวมถึงความพยายามของหลายประเทศทั่วโลกในการลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องก็ตามค่ะ ตามข้อมูลจาก Yardeni Research การอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์ ซึ่งลดลงน้อยกว่า 1% เมื่อเทียบกับเงินเยน ดูจะสะท้อนเพียงการปรับฐานทางเทคนิค มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงในระยะยาวค่ะ
ทั้งนี้ ในบริบทของความน่าสนใจระหว่างสกุลเงินสำรองโลก ดอลลาร์คาดว่าจะยังคงเป็นผู้ชนะค่ะ เนื่องจากคู่แข่งต่างมีข้อจำกัดเชิงโครงสร้างที่ลึกและแก้ไขได้ยากยิ่งกว่า โดยปัจจุบันดอลลาร์ยังคงคิดเป็นสัดส่วนราว 60% ของเงินสำรองธนาคารกลางทั่วโลก ครองบทบาทหลักทั้งในด้านการกำหนดราคาการค้า การกู้ยืมของภาคธุรกิจ และยังฝังตัวอย่างลึกซึ้งในระบบการเงินโลก แม้จะยังเผชิญความเสี่ยงสำคัญ เช่น เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง การถูกปรับลดอันดับเครดิตจาก AAA ความไม่แน่นอนด้านนโยบายภาษีศุลกากร และท่าทีด้านการค้าที่แข็งกร้าวของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งยังคงสร้างแรงกดดันอยู่ก็ตามค่ะ
นอกจากนี้ ความยืดหยุ่นของดอลลาร์ยังได้รับการสนับสนุนจากทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงประธาน Fed สาขาฟิลาเดลเฟีย แอนนา พอลสัน ระบุว่า แม้เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือระดับเป้าหมาย แต่ความเสี่ยงในระยะใกล้ที่น่ากังวลมากกว่าคือการชะลอตัวของตลาดแรงงาน หลังจาก Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 75 จุดในการประชุมสามครั้งล่าสุด โดยผู้กำหนดนโยบายเชื่อว่าแนวทางดังกล่าวจะช่วยนำพาเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยเฉพาะเมื่อแรงกดดันด้านราคาที่เกิดจากภาษีศุลกากรเริ่มคลี่คลายในปี 2026 ทั้งนี้ ด้วยข้อจำกัดจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด เจ้าหน้าที่คาดว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อและการจ้างงานในช่วงต้นปีหน้าค่ะ
อย่างไรก็ดี แม้เงินเฟ้อจะมีแนวโน้มชะลอลงตามคาด แต่แรงกดดันทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับค่าครองชีพยังคงเป็นประเด็นสำคัญสำหรับประธานาธิบดีทรัมป์ ผู้บริโภคยังคงเผชิญราคาสินค้าจำเป็นที่อยู่ในระดับสูง ไม่ว่าจะเป็นอาหาร ค่าไฟฟ้า ประกันภัย และที่อยู่อาศัย ขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 6.2% แทบไม่มีสัญญาณปรับลดลง สะท้อนปัญหาการขาดแคลนที่อยู่อาศัยเชิงโครงสร้างมากกว่าผลของนโยบายการเงินโดยตรง ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ เน้นย้ำว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่สามารถแก้ไขปัญหาการก่อสร้างที่อยู่อาศัยไม่เพียงพอเรื้อรังได้ ส่งผลให้ปัญหาความสามารถในการเข้าถึงที่อยู่อาศัย โดยเฉพาะในกลุ่มครัวเรือนรุ่นใหม่ ยังคงไม่ได้รับการแก้ไขอย่างเป็นรูปธรรม ขณะเดียวกัน การเติบโตของการจ้างงานในภาคแรงงานใช้กำลัง เช่น การผลิต การก่อสร้าง และทรัพยากรธรรมชาติ เริ่มชะงักงัน ซึ่งบั่นทอนคำมั่นสัญญาทางการเมืองที่สำคัญ แม้ว่าค่าจ้างที่แท้จริงจะเติบโตเร็วกว่าระดับเงินเฟ้อก็ตามค่ะ
ท่ามกลางบริบทของความแข็งแกร่งของดอลลาร์ เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงเผชิญข้อจำกัดทั้งเชิงโครงสร้างและเชิงนโยบาย ซึ่งลดทอนความน่าสนใจในฐานะทางเลือกของสกุลเงินสำรอง แม้ว่าตลาดการเงินจะเตรียมรับมือกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยนักลงทุนส่วนใหญ่คาดว่า BOJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุด สู่ระดับ 0.75% ในการประชุมวันที่ 18–19 ธันวาคม ซึ่งถือเป็นระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมานานเกือบสามทศวรรษ อย่างไรก็ดี เงินเยนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย ค่าจ้างที่แท้จริงที่อ่อนแอ และท่าทีของนายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทาคาอิจิ ซึ่งแสดงความต้องการค่าเงินที่อ่อนกว่าเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้นักลงทุนฝั่งที่คาดหวังเงินเยนแข็งค่ายังคงใช้ความระมัดระวัง แม้เงินเฟ้อจะอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของ BOJ ต่อเนื่องยาวนานกว่าสามปีแล้วก็ตามค่ะ
ด้านข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดสนับสนุนแนวคิดของการทำให้นโยบายการเงินกลับสู่ภาวะปกติ โดยเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายนคาดว่าจะทรงตัวใกล้ระดับ 3% จากต้นทุนพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูง แม้แรงกดดันด้านราคาสินค้าอาหารจะเริ่มผ่อนคลาย ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของผู้ผลิตรายใหญ่ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี แผนการลงทุนของภาคเอกชนยังคงแข็งแกร่ง และนักวิเคราะห์คาดว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวหลังจากหดตัวในไตรมาสที่สามจากการส่งออกที่อ่อนแรง นอกจากนี้ สหภาพแรงงานยังผลักดันให้มีการปรับขึ้นค่าจ้างในระดับ 5% หรือมากกว่าในปีหน้า ซึ่งผู้กำหนดนโยบายมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญต่อการสร้างเสถียรภาพด้านราคาในระยะยาวค่ะ
ขณะเดียวกัน การปรับตัวสูงขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลได้เพิ่มความตึงเครียดทั้งในเชิงการเมืองและตลาดการเงิน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ใกล้ระดับ 2% จากความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่ตึงตัวขึ้น การขยายตัวทางการคลัง และความกังวลต่อภาระหนี้สาธารณะของญี่ปุ่นซึ่งสูงกว่า 200% ของ GDP แม้ BOJ จะระบุว่ากำลังติดตามความเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนอย่างใกล้ชิด แต่เจ้าหน้าที่เห็นว่ายังไม่มีความจำเป็นต้องเข้าแทรกแซง โดยให้เหตุผลว่าอัตราผลตอบแทนที่สะท้อนกลไกตลาดเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติค่ะ
ทั้งนี้ ในเชิงพื้นฐาน คุณน้ามองว่าคู่เงิน USDJPY ยังคงมีแนวโน้มไปในทิศทางขาขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความแตกต่างที่กว้างขึ้นระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งยังคงแข็งแกร่ง กับเงินเยนที่ถูกจำกัดด้วยการปรับนโยบายอย่างระมัดระวังและอ่อนไหวต่อปัจจัยทางการเมืองของญี่ปุ่น ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงได้แรงหนุนจากสถานะสกุลเงินสำรองที่ฝังรากลึก ความต้องการสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง และธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่แม้จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่ผ่านมา แต่ยังคงรักษาท่าทีค่อนข้างตึงตัว และกระบวนการลดเงินเฟ้อที่เป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป ลดความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายนโยบายอย่างรุนแรงของ Fed ซึ่งช่วยคงส่วนต่างอัตราผลตอบแทนให้เอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์ ปัจจัยเหล่านี้จึงอาจบ่งชี้ว่า USDJPY มีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงหรือเคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มขาขึ้น โดยการแข็งค่าของเงินเยนจากการคุมเข้มนโยบายของ BOJ มีแนวโน้มจำกัด และอาจเปราะบางต่อการกลับมาแข็งค่าของดอลลาร์ หากเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ค่ะ
บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค
ในมุมมองทางเทคนิค คุณน้ามองว่าการเคลื่อนไหวของ USDJPY ยังอยู่ในโครงสร้างขาขึ้นค่อนข้างชัดเจน แม้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นจะเริ่มตึงตัวมากขึ้น จากกราฟรายวัน ราคายังคงยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วันที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยืนยันว่าแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้นค่ะ โดยคู่เงินนี้มักมีแรงซื้อกลับเข้ามาเมื่อราคาย่อตัวลงใกล้โซน 154.00–154.50 ทำให้บริเวณดังกล่าวกลายเป็นแนวรับสำคัญในระยะสั้นค่ะ โดยตราบใดที่ USDJPY ยังยืนเหนือโซนนี้ได้ การอ่อนตัวลงน่าจะเป็นเพียงการปรับฐานมากกว่าการกลับทิศของแนวโน้ม โดยเฉพาะเมื่อปัจจัยพื้นฐานด้านอัตราผลตอบแทนยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์อย่างแข็งแกร่งค่ะ
ในฝั่งแนวต้าน คุณน้าประเมินว่าโซน 156.00–156.80 เป็นเพดานทางเทคนิคในระยะใกล้ หากราคาสามารถปิดรายวันเหนือ 156.80 ได้อย่างชัดเจน จะเป็นการยืนยันรูปแบบการไปต่อของขาขึ้น และเปิดทางให้ราคากลับไปทดสอบระดับ 158.00 รวมถึงโซน 159.50–160.00 ด้านตัวชี้วัดโมเมนตัมอย่าง RSI แม้จะอยู่ในระดับสูง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน จึงสะท้อนว่ายังมีพื้นที่ให้ราคาขยายตัวขึ้นต่อได้ ก่อนที่จะเกิดการปรับฐานที่ลึกกว่านี้ค่ะ
สำหรับมุมมองระยะสั้น คุณน้าเห็นว่าหากราคาไม่สามารถทะลุผ่าน 156.00 ขึ้นไปได้ อาจกระตุ้นให้ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 154.00–156.00 ขณะที่ตลาดกำลังประเมินความเสี่ยงจากการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติของ BOJ และสัญญาณนโยบายจากสหรัฐฯ ค่ะ การปิดรายวันต่ำกว่า 153.80 จะถือเป็นสัญญาณเตือนทางเทคนิคเบื้องต้นว่าแรงส่งของแนวโน้มขาขึ้นเริ่มชะลอตัวลง และอาจเปิดทางให้เกิดการย่อตัวลึกลงไปสู่โซน 152.00–152.50 อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ USDJPY ยังไม่หลุดลงต่ำกว่า 151.50 อย่างชัดเจน ภาพรวมทางเทคนิคยังคงเป็นบวก โดยโครงสร้างกราฟยังให้น้ำหนักกับการแกว่งตัวเพื่อปรับฐานก่อนขยับขึ้นต่อ มากกว่าการกลับตัวเป็นขาลงอย่างชัดเจนค่ะ
📍ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- แนวรับสำคัญ : 154.84, 154.55, 154.07
- แนวต้านสำคัญ : 155.80, 156.09, 156.57
ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY
ที่มา : Forexfactory
⭐ คุณน้าแนะนำโบรกเกอร์คุณสมบัติเด่น!
การเลือกโบรกเกอร์ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญ สำหรับการเทรด Forex ค่ะ เพราะโบรกเกอร์จะพัฒนาระบบและเครื่องมือต่าง ๆ ที่ช่วยอำนวยความสะดวกให้การเทรดของคุณเป็นไปอย่างราบรื่นให้ได้มากที่สุด
สำหรับเทรดเดอร์ที่ยังไม่มั่นใจว่า โบรกเกอร์ Forex แบบไหนดี? คุณน้าได้รวบรวมการจัดอันดับของโบรกเกอร์ในทุกคุณสมบัติ เช่น สเปรดต่ำ, เทรดทอง หรือโบนัสฟรีมาไว้ให้คุณแล้ว!
💡 คัมภีร์เริ่มต้น มือใหม่หัดเทรด
มือใหม่หัดเทรดที่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไรดี? คุณน้าได้รวบรวมเนื้อหาสำคัญที่ถือเป็นจุดเริ่มต้น สำหรับการเทรด Forex มาไว้ให้แล้วที่นี่!
🔍 ตัวอย่างเนื้อหา มือใหม่หัดเทรดต้องรู้!
สรุปวิเคราะห์ USDJPY
จุดน่าเข้า Buy
- Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 154.24 – 154.84 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 154.84 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 156.13 และ SL ที่ประมาณ 153.94 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 155.80 – 156.40 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 157.38 และ SL ที่ประมาณ 154.54 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
จุดน่าเข้า Sell
- Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 155.80 – 156.40 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 155.80 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.84 และ SL ที่ประมาณ 156.70 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 154.24 – 154.84 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 153.63 และ SL ที่ประมาณ 156.10 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
คำเตือน
การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
