วิเคราะห์ USDJPY ดูแนวโน้มราคาล่าสุด วันที่ 1 ตุลาคม 2025

พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!

บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY

บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

สกุลเงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง หลังนักลงทุนได้ประเมินผลการประชุมนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเดือนกันยายน ซึ่งเผยให้เห็นถึงความเห็นที่แตกต่างกันในเรื่องความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้ค่ะ โดยตลาดประเมินว่ามีโอกาสราว 60% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29-30 ตุลาคมนี้ ขณะที่เดือนธันวาคมก็มีความเป็นไปได้สูงเช่นกันค่ะ นอกจากนี้ แม้แต่กรรมการที่มักมีท่าทีผ่อนคลายก็ยังส่งสัญญาณว่าจำเป็นต้องเข้มงวดด้านนโยบายมากขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงจากเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ ในขณะเดียวกัน อดีตกรรมการบางท่านคาดว่า BOJ อาจจะค่อย ๆ ปรับขึ้นดอกเบี้ยไปจนถึง 1.5% ภายในปี 2028 ขณะที่ผู้ว่าการ Kazuo Ueda เน้นย้ำให้ระมัดระวัง เพื่อให้ราคาสินค้าที่สูงขึ้นมีการสนับสนุนจากค่าจ้างและการบริโภคอย่างแท้จริงค่ะ

อย่างไรก็ดี ข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา สะท้อนถึงความท้าทายที่ BOJ ต้องเผชิญค่ะ การผลิตอุตสาหกรรมลดลง 1.2% ในเดือนสิงหาคม เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยเฉพาะสินค้ากลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และโลหะที่หดตัวลงอย่างมาก และถูกชดเชยได้เพียงเล็กน้อยจากการเพิ่มขึ้นของการผลิตรถยนต์ค่ะ โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตหดตัวลึกลงไปที่ 48.4 เนื่องจากแรงกดดันจากอัตราภาษีสูงของสหรัฐฯ ต่อสินค้าส่งออกของญี่ปุ่น ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการยังขยายตัวที่ 53.0 และได้รับแรงหนุนจากความต้องการภายในประเทศและการท่องเที่ยวค่ะ ขณะเดียวกัน ยอดขายปลีกลดลง 1.1% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งถือเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบกว่า 3 ปี และสะท้อนถึงการบริโภคภาคเอกชนที่อ่อนแรง รัฐบาลยังยืนยันว่าเศรษฐกิจกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ก็ยอมรับว่ามีแรงกดดันอย่างมากต่ออุตสาหกรรมรถยนต์จากนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ค่ะ

ด้านแนวโน้มเงินเฟ้อยังคงเป็นหัวใจสำคัญของนโยบาย BOJ โดยดัชนี CPI พื้นฐานของโตเกียวปรับขึ้น 2.5% ในเดือนกันยายน ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% แต่ชะลอลงจากช่วงก่อนหน้า เนื่องจากการอุดหนุนของรัฐบาลค่ะ ตัวชี้วัดภาพรวมแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันราคาที่ยังคงมีอยู่ โดยเงินเฟ้อในภาคบริการเพิ่มขึ้น 2.7% ในเดือนสิงหาคม และราคาห้องพักโรงแรมพุ่งสูงขึ้นอย่างมากจากการท่องเที่ยวที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ค่าจ้างที่แท้จริงลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่เจ็ด ทำให้กำลังซื้อของครัวเรือนลดลง นักวิเคราะห์ชี้ว่า แม้เงินเฟ้ออาหารจะบรรเทาลง แต่ต้นทุนที่สูงและอัตราภาษียังคงกดดันผู้บริโภคและผู้ผลิตค่ะ

ทั้งนี้ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในสัปดาห์นี้ หลังจากที่มีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ก่อน โดยได้รับแรงกดดันจากสัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลายและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการปิดรัฐบาลกลางค่ะ

ด้านข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับที่อยู่อาศัย สินค้าคงทน และการปรับประมาณการ GDP ไตรมาสสองล้วนสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลง ส่งผลให้ตลาดลดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างรุนแรงค่ะ อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของดอลลาร์สะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ ซึ่งเป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด ขณะที่ทั้งกระทรวงแรงงานและพาณิชย์ยืนยันว่าการปิดรัฐบาลอาจส่งผลต่อการหยุดการเผยแพร่ตัวชี้วัดสำคัญ เช่น รายงานการจ้างงานและข้อมูลเงินเฟ้อ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดค่ะ

นอกจากนี้ ตลาดยังคงจับตาดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการของ ISM เพื่อประเมินท่าทีของ Fed ต่อไป ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงเหนียวแน่นที่ 2.9% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งยิ่งตอกย้ำความท้าทายของ Fed ในการรักษาสมดุลระหว่างการชะลอตัวของตลาดแรงงานกับราคาสินค้าที่ยังสูงกว่าที่ตั้งเป้าไว้ค่ะ

ด้านตัวเลข GDP ที่ปรับปรุงใหม่แสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวได้เกินคาดที่อัตรา 3.8% ต่อปีในไตรมาสสอง ได้รับแรงหนุนจากการบริโภคที่ยืดหยุ่น การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการขาดดุลการค้าที่ลดลงอย่างมาก  อย่างไรก็ดี นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าแรงขับเคลื่อนการเติบโตอาจชะลอตัวในครึ่งหลังของปี เนื่องจากผลกระทบของภาษียังคงอยู่ ความไม่แน่นอนทางนโยบาย และปัญหาการขาดแคลนแรงงานที่เกี่ยวข้องกับการเข้าเมืองค่ะ

อย่างไรก็ดี นักวิเคราะห์ชี้ว่า การปิดรัฐบาลระยะสั้นมักมีผลกระทบน้อย แต่หากยืดเยื้อก็อาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตและบังคับให้ Fed มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ยังคงนิ่งและอยู่ใกล้ 4.14% ขณะที่นักกลยุทธ์เตือนว่า หากการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจล่าช้า อาจทำให้ผู้กำหนดนโยบายต้องตัดสินใจโดยขาดข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับภาวะตลาดแรงงานได้ค่ะ

ด้วยเหตุนี้ คู่เงิน USDJPY จึงกำลังถูกกดดันจากปัจจัยพื้นฐานที่หลากหลาย การอ่อนค่าของดอลลาร์เกิดจากความกังวลใหม่เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อาจทำให้การเผยแพร่ข้อมูลสำคัญเกิดความล่าช้า ขณะที่ตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ก็ได้ลดความคาดหวังในการผ่อนคลายอย่างรุนแรงของ Fed แม้ว่าการปิดรัฐบาลระยะสั้น จะมีผลกระทบจำกัด แต่หากยืดเยื้อ อาจกดดันการเติบโตและบังคับให้ Fed ต้องมีนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งอาจกดดันดอลลาร์ต่อไปได้ ในสถานการณ์เช่นนี้ เงินเยนในฐานะสกุลเงินปลอดภัย อาจได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น แต่โอกาสปรับขึ้นยังคงถูกจำกัดด้วยนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากของญี่ปุ่นและความต่างของผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างญี่ปุ่นกับสหรัฐฯ ค่ะ

บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค

คู่เงิน USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลางของกรอบการแกว่งตัวล่าสุด สะท้อนถึงภาวะตลาดที่ยังไม่ชัดเจน หลังจากเกิดความผันผวนจากความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบาย Fed ค่ะ

ในด้านเทคนิค ขณะนี้ราคายังคงทรงตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมในระยะสั้นยังคงโน้มเอียงไปทางขาขึ้นอยู่ค่ะ หากราคาสามารถปิดเหนือแนวต้านบริเวณ 148.20 ได้อย่างมั่นคง ก็อาจกระตุ้นแรงซื้อรอบใหม่ และมีโอกาสดีดตัวขึ้นไปทดสอบบริเวณ 149.50–150.00 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญที่เคยสกัดการปรับขึ้นหลายครั้งในอดีต จึงถือเป็นจุดที่ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด ว่าจะสามารถทะลุผ่านได้หรือไม่

ในทางกลับกัน หากราคาปรับตัวลง แนวรับแรกจะอยู่ที่บริเวณ 147.00–146.80 หากราคาหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ราคาปรับฐานลงไปที่ 145.50 และแนวรับที่แข็งแกร่งกว่านั้นอยู่ที่ประมาณ 144.70 ค่ะ

ทั้งนี้ จากมุมมองของเครื่องมือวัดโมเมนตัม โดยเฉพาะ RSI ที่ยังเคลื่อนไหวอยู่ในโซนกลาง แสดงให้เห็นว่าราคายังไม่ได้อยู่ในภาวะที่ร้อนแรงจนเกินไป และยังมีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่งค่ะ

โดยรวมแล้ว แม้ปัจจัยพื้นฐานจะมีความขัดแย้งกันระหว่างท่าทีระมัดระวังของ Fed กับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของ BOJ แต่ในเชิงเทคนิค คุณน้าเห็นว่าคู่เงิน USDJPY กำลังอยู่ในจุดเปลี่ยนที่สำคัญ นักลงทุนควรจับตาดูว่าราคาจะสามารถทะลุแนวต้าน 148.20 ได้หรือไม่ เพราะถ้าทะลุขึ้นไปได้จริง จะเป็นสัญญาณยืนยันของขาขึ้นต่อเนื่องค่ะ แต่ถ้าหลุดแนวรับ 146.80 ลงมา อาจเป็นจุดเปลี่ยนที่ทำให้ตลาดกลับเข้าสู่โหมดการปรับฐานอีกครั้งได้ค่ะ

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY

สรุปวิเคราะห์ USDJPY

จุดน่าเข้า Buy

• Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 147.11 – 147.71 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 147.71 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 148.70 และ SL ที่ประมาณ 146.81 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 148.63 – 149.23 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 149.91 และ SL ที่ประมาณ 147.41 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                      

จุดน่าเข้า Sell

• Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 148.63 – 149.23 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 148.63 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 147.49 และ SL ที่ประมาณ 149.53 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 147.11 – 147.71 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 146.28 และ SL ที่ประมาณ 148.93 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

คำเตือน

การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge