วิเคราะห์ USDJPY ดูแนวโน้มราคาล่าสุด วันที่ 4 พฤศจิกายน 2025

พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!

บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY

บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นอยู่ใกล้ระดับอ่อนค่าที่สุดในรอบเก้าเดือน เนื่องจากตลาดยังคงมีความสงสัยเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น แม้ว่าผู้ว่าการธนาคาร คาซูโอะ อุเอดะ จะส่งสัญญาณแข็งกร้าวเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ววันนี้กลับลดลง โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมีท่าทีเข้มงวดกว่า ขณะที่รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง สัตสึกิ คาตายามะ แสดงความกังวลเกี่ยวกับค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลง และบอกใบ้ถึงความเป็นไปได้ในการแทรกแซง หากคู่เงิน USDJPY เข้าใกล้ 155 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญสำหรับนักลงทุนค่ะ

ด้านข้อมูลเงินเฟ้อยังคงสนับสนุนความเป็นไปได้ในการปรับนโยบายในอนาคต หลังจาก CPI พื้นฐานของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนกันยายน ขณะที่การผลิตอุตสาหกรรมฟื้นตัว 2.2% ในเดือนกันยายน แต่ยอดขายปลีกเติบโตขึ้นเพียงเล็กน้อยและต่ำกว่าคาดการณ์ สะท้อนการบริโภคภาคเอกชนที่อ่อนแอลงท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังคงสูง โดยกิจกรรมการผลิตหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ในเดือนตุลาคม ขณะที่ความต้องการส่งออกยังซบเซาภายใต้อัตราภาษีการค้าของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน นายกรัฐมนตรีคนใหม่ ซานาเอะ ทาคาอิจิ กำลังเตรียมแพ็กเกจกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ โดยมีมูลค่ามากกว่าที่ดำเนินการในปีที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ที่ 92 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อบรรเทาผลกระทบจากเงินเฟ้อและสนับสนุนการเติบโต

ทั้งนี้ การดำเนินนโยบายของ BOJ ในอนาคต จะขึ้นอยู่กับข้อมูลด้านค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อ รวมถึงทิศทางการเคลื่อนไหวของค่าเงินเยน นักวิเคราะห์หลายรายคาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นได้ในช่วงต้นปี 2026 อย่างไรก็ตาม กำหนดเวลาดังกล่าวอาจล่าช้า หากการเติบโตของค่าจ้างชะลอตัวหรือค่าเงินเยนอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว โดยการประชุมของ BOJ ในเดือนธันวาคมจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด เพื่อรอดูสัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้น ขณะที่บางฝ่ายมองว่าหากการอ่อนค่าของเงินเยนนั้นส่งผลให้เงินเฟ้อเร่งตัวเกินกว่าคาดการณ์ ธนาคารกลางอาจจำเป็นต้องดำเนินการเร็วกว่าที่คาดไว้ค่ะ

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามเดือน โดยได้รับแรงสนับสนุนจากความคาดหวังต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ แม้สัญญาณตลาดแรงงานจะอ่อนตัว นักลงทุนจับตาดูข้อมูลแรงงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เนื่องจากการปิดทำการรัฐบาลบางส่วน ทำให้รายงานเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการเกิดความล่าช้า ซึ่งมีความสำคัญต่อการประเมินการเคลื่อนไหวของ Fed หลังจากประธาน เจอโรม พาวเวลล์ ลดท่าทีต่อความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมค่ะ

ทั้งนี้ การปรับลดอัตรา 0.25% ของ Fed เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้หนุนดอลลาร์ในช่วงแรก โดยพาวเวลล์เน้นว่า ความเห็นที่ต่างกันภายในธนาคารกลาง รวมกับข้อมูลรัฐบาลที่จำกัด ทำให้ความเป็นไปได้ในการผ่อนคลายเพิ่มเติมนั้นไม่แน่นอน ขณะที่เจ้าหน้าที่บางคนคัดค้านการปรับลดเนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อยังสูง ท่ามกลางบางฝ่ายที่เรียกร้องให้ปรับลดมากขึ้น ส่งผลให้ธนาคารกลางเปิดทางเลือกไว้มากกว่าที่จะแสดงทิศทางอย่างชัดเจน โดยตลาดตอบรับกระแสดังกล่าวด้วยสัญญาฟิวเจอร์ส Fed Funds ที่สะท้อนโอกาส 63%–68% ของการปรับลดอัตราลงอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งต่ำกว่าช่วงก่อนหน้าค่ะ

ด้วยเหตุนี้ โดยพื้นฐานแล้ว คู่เงิน USDJPY จึงยังคงได้รับแรงสนับสนุนจากความแตกต่างทางเศรษฐกิจและนโยบายระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น หลังจากที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า โดยได้แรงหนุนจากท่าทีระมัดระวังของ Fed และความเห็นของพาวเวลล์ล่าสุดที่ลดท่าทีต่อความเป็นไปได้ในการลดอัตราในเดือนธันวาคม ทำให้ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะยังคงสูงขึ้นในระยะสั้นค่ะ

ในทางกลับกัน นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างมากของญี่ปุ่นและความแตกต่างด้านอัตราผลตอบแทนยังคงกดดันเงินเยน ปัจจัยพื้นฐานจึงยังคงบ่งชี้ว่า คู่เงิน USDJPY อาจมีแนวโน้มทรงตัวอยู่ในระดับสูงต่อไป แม้อาจเกิดการปรับฐานในระยะสั้น แต่โอกาสที่ค่าเงินจะอ่อนลงนั้นมีจำกัด เว้นแต่ว่า Fed จะส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น หรือภาวะความเสี่ยงในตลาดกระตุ้นให้เงินทุนไหลเข้าสู่เงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยค่ะ

บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค

ในปัจจุบันคู่เงิน USDJPY ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาขึ้นอย่างชัดเจน โดยมีการเคลื่อนไหวแบบทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ยังคงเอื้อต่อการปรับขึ้นของราคาอยู่ค่ะ

ในเชิงเทคนิค ตอนนี้คู่เงินดังกล่าวยังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน, 50 วัน และ 200 วัน อย่างชัดเจน ซึ่งยืนยันได้ว่าทิศทางแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้นอยู่ค่ะ โดยบริเวณแนวรับอยู่ใกล้ระดับ 153.60–153.80 ขณะที่แนวรับที่แข็งแกร่งกว่า อยู่แถว 152.90 หากราคายังสามารถยืนเหนือระดับเหล่านี้ได้ แนวโน้มขาขึ้นก็มีโอกาสที่จะดำเนินต่อไปค่ะ

ด้านตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงให้เห็นถึงภาวะที่เริ่มตึงตัว โดยดัชนี RSI เคลื่อนไหวอยู่บริเวณระดับสูง บ่งชี้ว่าคู่เงินยังอยู่ในภาวะขาขึ้น แต่เริ่มเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป มีโอกาสที่ราคาจะอ่อนตัวชั่วคราวลงมาบริเวณ 153.80 ก่อนที่แรงซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งค่ะ

ในด้านแนวต้าน หากราคาสามารถเคลื่อนไหวเหนือระดับ 154.70–155.00 ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสที่จะเห็นแรงซื้อระลอกใหม่ดันราคาไปยังโซน 155.80–156.20 ซึ่งหากสามารถทะลุเหนือกรอบนั้นไปได้อย่างชัดเจน ก็อาจเปิดทางให้ขึ้นไปทดสอบบริเวณ 157.00–157.40 ได้ค่ะ ซึ่งอาจเป็นระดับที่นักลงทุนเริ่มทยอยทำกำไร และอาจก่อให้เกิดความกังวลเรื่องการแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่นได้ค่ะ

อย่างไรก็ตาม หากคู่เงิน USDJPY หลุดต่ำกว่า 152.90 จะเป็นสัญญาณของการอ่อนแรงระยะสั้น และอาจเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลงต่อไปยังบริเวณ 151.60 ได้ค่ะ

โดยสรุปแล้ว มุมมองทางเทคนิคของคู่เงิน USDJPY ยังคงเป็นขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีแนวโน้มว่าการอ่อนตัวลงจะยังคงดึงดูดแรงซื้อกลับเข้ามา ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือแนวรับหลักบริเวณ 153.00 ได้ค่ะ ทั้งนี้ หากมีการปิดตลาดต่ำกว่าช่วง 151.50–152.00 อย่างชัดเจน อาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นปัจจุบันเริ่มอ่อนแรงและเปลี่ยนทิศทางไปสู่การปรับฐานในระยะกลางได้ค่ะ

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY

สรุปวิเคราะห์ USDJPY

จุดน่าเข้า Buy

• Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 154.11 – 154.23 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 154.23 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.42 และ SL ที่ประมาณ 154.05 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 154.39 – 154.51 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.62 และ SL ที่ประมาณ 154.17 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

จุดน่าเข้า Sell

• Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 154.39 – 154.51 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 154.39 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.22 และ SL ที่ประมาณ 154.57 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 154.11 – 154.23 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.02 และ SL ที่ประมาณ 154.45 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

คำเตือน

การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge