พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!
บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY
บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน
ตลาดการเงินของญี่ปุ่นอยู่ในความสนใจอย่างมาก ขณะที่นักลงทุนรอการกล่าวสุนทรพจน์ของคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น เพื่อจับสัญญาณความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนธันวาคม หลังจากเงินเยนแข็งค่าขึ้น หลังอูเอดะส่งสัญญาณว่ากรรมการ BOJ จะพิจารณา “ข้อดีและข้อเสีย” ของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18–19 ธันวาคมค่ะ
นอกจากนี้ ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นปรับขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2008 โดยพันธบัตรอายุ 2 ปีปรับขึ้นทะลุ 1% และพันธบัตร 10 ปีปรับขึ้นสู่ระดับใกล้ 1.9% ขณะที่การแข็งค่าของเยนกดดันหุ้นกลุ่มส่งออก ส่งผลให้ดัชนี Nikkei 225 ลดลงเกือบ 2% โดยหากมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมควบคู่กับสัญญาณชี้นำเชิงเข้มงวด ก็อาจช่วยเสริมเสถียรภาพให้กับตลาดเงินและตลาดพันธบัตรได้ค่ะ
ด้านข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของญี่ปุ่นสะท้อนภาพที่หลากหลาย ซึ่งโดยรวมยังคงมีความยืดหยุ่น โดยดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของโตเกียวอยู่ที่ 2.8% ในเดือนพฤศจิกายน จากราคาอาหารที่สูงขึ้น ขณะที่บริการยังคงมีเงินเฟ้อราว 1.5% ท่ามกลางยอดค้าปลีกที่ขยายตัวดีที่ 1.7% YoY การผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด 1.4% ในเดือนตุลาคมจากการผลิตรถยนต์และอิเล็กทรอนิกส์ที่ดีขึ้น แม้ผู้ผลิตคาดว่าผลผลิตจะลดลงในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมจากแรงกดดันภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ขณะที่ PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นหดตัวเป็นเดือนที่ห้า สะท้อนอุปสงค์ที่ชะลอตัวและการลงทุนที่เข้มงวดในภาคยานยนต์และเซมิคอนดักเตอร์ แม้ว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจจะดีขึ้นเล็กน้อยจากความหวังในวัฏจักรสินค้าใหม่และการฟื้นตัวของอุปสงค์ในอนาคตค่ะ
อย่างไรก็ดี แม้ GDP ไตรมาสสามของญี่ปุ่นจะหดตัว ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบหกไตรมาส แต่อุปสงค์ภายในประเทศยังคงแข็งแกร่ง การลงทุนภาคเอกชนยังขยายตัวต่อเนื่อง จากปัญหาขาดแคลนแรงงานและความคาดหวังของมาตรการลดภาษีภายใต้รัฐบาลของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ โดยรายงานเศรษฐกิจประจำเดือนของรัฐบาลสะท้อนความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่เริ่มดีขึ้นและสัญญาณการฟื้นตัวของการบริโภคภาคเอกชน ส่งผลให้นักวิเคราะห์คาดว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นจะเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปจนถึงปี 2026 จากแรงสนับสนุนของการลงทุนภาคเอกชน เงินเฟ้อที่เริ่มทรงตัว และรายได้ครัวเรือนที่เพิ่มขึ้น พร้อมทั้งคาดว่า BOJ จะกลับมาปรับนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2026 หากเงินเฟ้อยังคงเคลื่อนไหวตามแนวโน้มปัจจุบันค่ะ
ในด้านการคลัง รัฐบาลทาคาอิจิได้อนุมัติแพ็กเกจกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดหลังยุคโควิดมูลค่า 21.3 ล้านล้านเยน พร้อมงบประมาณเสริม 117,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อบรรเทาภาระเงินเฟ้อของครัวเรือนและสนับสนุนอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์ เช่น AI และเซมิคอนดักเตอร์ โดยแม้มาตรการเหล่านี้จะมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นการเติบโต แต่ก็ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังในระยะยาว เนื่องจากญี่ปุ่นมีภาระหนี้จำนวนมาก ส่งผลให้ที่ปรึกษาภาคเอกชนเรียกร้องให้รัฐบาลรักษาความเชื่อมั่นของตลาดด้วยการลดการใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น และเน้นเสถียรภาพของอัตราดอกเบี้ย ค่าเงิน และตลาดพันธบัตรค่ะ
ด้านค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังเข้าสู่เดือนสำคัญซึ่งอาจนำไปสู่การลดดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของปีโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ และการแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่งประธาน Fed อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงใช้ความระมัดระวังหากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวลงมากขึ้นในช่วงนี้ ซึ่งอาจกระทบต่อ Sentiment ของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงค่ะ
ทั้งนี้ ข้อมูลสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับภาคการผลิต บริการ และความเชื่อมั่นผู้บริโภค จะมีความสำคัญอย่างมากต่อการประเมินว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวลหรือไม่ หากเศรษฐกิจชะลอตัวลงแบบไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย ก็อาจช่วยหนุนสินทรัพย์เสี่ยงและกดดันค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งมักอ่อนตัวในเดือนธันวาคมตามสถิติค่ะ
ด้านยอดขายปลีกช่วงเทศกาลเป็นอีกประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตามอง โดยตัวเลขเบื้องต้นระบุว่าผู้บริโภคสหรัฐฯ ใช้จ่ายออนไลน์สูงเป็นประวัติการณ์ในวัน Black Friday เพิ่มขึ้น 9.1% จากปี 2024 สะท้อนอุปสงค์ครัวเรือนที่ยังแข็งแกร่ง
ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ระบุว่า เมื่อการลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคมถูกสะท้อนในตลาดไปเกือบทั้งหมดแล้ว ตลาดจะเริ่มให้ความสนใจกับความเป็นไปได้ของการลดดอกเบี้ยช่วงต้นปี 2026 แม้ว่าความเห็นที่ไม่เป็นเอกฉันท์ภายในคณะกรรมการจะจำกัดโอกาสของการผ่อนคลายเชิงรุกก็ตาม โดยข้อมูลตลาดแรงงานที่จะประกาศ โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนในวันที่ 16 ธันวาคม ถือว่ามีความสำคัญอย่างยิ่ง ซึ่งรายงานครั้งนี้จะไม่รวมอัตราการว่างงานเดือนตุลาคม เนื่องจากปัญหาช่องว่างของข้อมูลจากภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลที่ผ่านมาค่ะ
โดยสรุปแล้ว จากมุมมองเชิงพื้นฐาน คู่เงิน USDJPY ยังคงปรับตัวตามความผันผวนรุนแรงจากความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยล่าสุดของ Fed และการอ่อนค่าของดัชนีดอลลาร์ โดยความแตกต่างของนโยบายระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นช่วยพยุงไม่ให้ USDJPY ร่วงแรง ซึ่งการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมของ Fed ทำให้น้ำหนักเอนเอียงไปในทิศทางที่เยนอาจแข็งค่าขึ้นทีละน้อยค่ะ โดยตราบใดที่ตลาดยังคาดว่า Fed จะลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในขณะที่ BOJ ดำเนินนโยบายอย่างระมัดระวัง USDJPY ก็คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ พร้อมมุมมองที่ดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าอย่างค่อยเป็นค่อยไปค่ะ
บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค
คู่เงิน USDJPY ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ใต้แนวต้านสำคัญบริเวณ 155.60–156.00 ขณะที่ค่า RSI เริ่มปรับตัวจากโซนซื้อมากเกินไป สะท้อนถึงแรงส่งขาขึ้นที่เริ่มอ่อนกำลัง หากราคายังไม่สามารถปิดเหนือ 155.60 ได้ มุมมองของคุณน้าคาดว่า USDJPY จะยังโน้มเอียงไปทางการปรับฐานลงมากขึ้นค่ะ
ด้านแนวรับแรกอยู่ที่ 154.70 หากหลุดลงอย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาถอยลงสู่ 153.90 และหากอ่อนตัวลึกต่อเนื่อง ก็อาจลงไปทดสอบโซนดีมานด์สำคัญที่ 152.80–153.10 ซึ่งเป็นจุดหมุนหลักค่ะ โดยการยืนเหนือโซนนี้ได้จะช่วยรักษาแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง แต่ถ้าหลุดลงไป โมเมนตัมก็อาจเอนเอียงกลับไปทางฝั่งเยนอย่างเด่นชัดค่ะ
ในทางกลับกัน หากแรงซื้อกลับมามากพอและสามารถดันราคาให้ทะลุ 156.00 ได้อย่างมั่นคง เป้าหมายถัดไปจะเปิดทางไปสู่ 156.80 และ 158.10 โดยระดับหลังเชื่อมโยงกับบริเวณที่เคยมีประวัติการแทรกแซงค่าเงินค่ะ อย่างไรก็ดี เมื่อพิจารณาจากโมเมนตัมของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่เริ่มชะลอลง คุณน้าจึงมองว่าภาพทางเทคนิคยังมีลักษณะการเคลื่อนไหวแบบผันผวน ที่ยังให้น้ำหนักไปทางขาลง โดยการดีดตัวขึ้นบริเวณ 156 ยังมีแนวโน้มดึงดูดแรงขาย เว้นแต่ว่าปัจจัยมหภาคจะเปลี่ยนไปหนุนฝั่งดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญค่ะ
📍ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- แนวรับสำคัญ : 155.05, 154.83, 154.47
- แนวต้านสำคัญ : 155.77, 155.99, 156.35
ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY
ที่มา : Forexfactory
⭐ คุณน้าแนะนำโบรกเกอร์คุณสมบัติเด่น!
การเลือกโบรกเกอร์ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญ สำหรับการเทรด Forex ค่ะ เพราะโบรกเกอร์จะพัฒนาระบบและเครื่องมือต่าง ๆ ที่ช่วยอำนวยความสะดวกให้การเทรดของคุณเป็นไปอย่างราบรื่นให้ได้มากที่สุด
สำหรับเทรดเดอร์ที่ยังไม่มั่นใจว่า โบรกเกอร์ Forex แบบไหนดี? คุณน้าได้รวบรวมการจัดอันดับของโบรกเกอร์ในทุกคุณสมบัติ เช่น สเปรดต่ำ, เทรดทอง หรือโบนัสฟรีมาไว้ให้คุณแล้ว!
💡 คัมภีร์เริ่มต้น มือใหม่หัดเทรด
มือใหม่หัดเทรดที่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไรดี? คุณน้าได้รวบรวมเนื้อหาสำคัญที่ถือเป็นจุดเริ่มต้น สำหรับการเทรด Forex มาไว้ให้แล้วที่นี่!
🔍 ตัวอย่างเนื้อหา มือใหม่หัดเทรดต้องรู้!
สรุปวิเคราะห์ USDJPY
จุดน่าเข้า Buy
- Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 154.55 – 155.05 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 155.05 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 155.81 และ SL ที่ประมาณ 154.30 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 155.77 – 156.27 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 156.75 และ SL ที่ประมาณ 154.80 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
จุดน่าเข้า Sell
- Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 155.77 – 156.27 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 155.77 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.87 และ SL ที่ประมาณ 156.52 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 154.55 – 155.05 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 153.93 และ SL ที่ประมาณ 156.02 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
คำเตือน
การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
