พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!
บทวิเคราะห์ Forex วันนี้: คู่เงิน USDJPY
บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน
ตลาดเงินเยนและตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นยังคงมีความอ่อนไหวสูงเป็นพิเศษ ก่อนการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎรในช่วงสุดสัปดาห์นี้ โดยนักลงทุนกำลังเตรียมรับมือกับความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนทิศทางไปสู่นโยบายการคลังที่ผ่อนคลายมากขึ้น ภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทาคาอิจิ ค่ะ โดยผลการเลือกตั้งถูกคาดหมายว่าจะเอื้อประโยชน์ต่อพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ของทาคาอิจิ ซึ่งอาจเปิดทางให้เธอเดินหน้านโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจในลักษณะคล้ายยุคอาเบะโนมิกส์ แนวโน้มดังกล่าวยิ่งเพิ่มความกังวลต่อฐานะการคลังของญี่ปุ่นที่ตึงตัวอยู่แล้ว โดยหนี้สาธารณะอยู่ในระดับราว 230% ของ GDP ค่ะ
ในช่วงก่อนการเลือกตั้ง ทั้งค่าเงินเยนและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นเผชิญแรงขายอย่างต่อเนื่อง จากความกังวลว่านโยบายการคลังอาจผ่อนคลายมากขึ้นและเอื้อให้การใช้จ่ายภาครัฐขยายตัวได้ง่ายยิ่งขึ้น พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น โดยเฉพาะรุ่นอายุ 30 ปี กลายเป็นจุดศูนย์กลางของความตึงเครียดในตลาด หลังการประมูลหลายครั้งเผชิญอุปสงค์ที่อ่อนแอ และอัตราผลตอบแทนพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงซ้ำแล้วซ้ำเล่า ขณะที่นักลงทุนต่างชาติ โดยเฉพาะกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เข้ามามีบทบาทมากขึ้นในตลาดส่วนนี้ ส่งผลให้ความผันผวนทวีความรุนแรง ในทางกลับกัน นักลงทุนสถาบันภายในประเทศยังคงชะลอการเข้าซื้อ นักวิเคราะห์จึงเตือนว่า ชัยชนะที่ชัดเจนของพรรค LDP อาจผลักดันอัตราผลตอบแทนให้ปรับขึ้นต่อ และทำให้การประสานงานเชิงนโยบายกับธนาคารกลางญี่ปุ่นมีความซับซ้อนมากยิ่งขึ้นค่ะ
ก่อนหน้านี้ ค่าเงินเยนได้แรงพยุงชั่วคราว หลังผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการดำเนินการร่วมกับสหรัฐฯ เพื่อสกัดการอ่อนค่าที่มากเกินไปของเยน อย่างไรก็ตาม การทรงตัวดังกล่าวอยู่ได้ไม่นาน โดยเยนกลับมาอ่อนค่าอีกครั้ง ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนแถว 156 เยนต่อดอลลาร์ นักลงทุนยังคงมีความกังวลต่อสัญญาณเชิงนโยบายที่ไม่สอดคล้องกันจากนายกรัฐมนตรี โดยเฉพาะถ้อยแถลงระหว่างการหาเสียงที่เน้นถึงประโยชน์ของค่าเงินเยนที่อ่อนค่าสำหรับภาคการส่งออก ซึ่งอาจบั่นทอนความน่าเชื่อถือความพยายามของภาครัฐในการรักษาเสถียรภาพค่าเงิน แม้ว่ารัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ จะพยายามลดทอนนัยสำคัญของคำกล่าวดังกล่าว โดยชี้ว่าเป็นเพียงการอธิบายเชิงทฤษฎี แต่ความกังขาในตลาดยังคงอยู่ค่ะ
อย่างไรก็ดี แม้ตลาดการเงินจะผันผวน แต่เศรษฐกิจของญี่ปุ่นกลับแสดงสัญญาณการฟื้นตัวในวงกว้าง ภาคบริการขยายตัวในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี ขณะที่ภาคการผลิตกลับมาเติบโตเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่งขึ้น การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และคำสั่งซื้อส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากสหรัฐฯ และไต้หวัน ขณะที่การจ้างงานยังคงเพิ่มขึ้นทั้งในภาคบริการและภาคการผลิต แม้ว่าการขาดแคลนแรงงานยังเป็นข้อจำกัดสำคัญ ท่ามกลางแรงกดดันด้านต้นทุนในภาคบริการที่เริ่มผ่อนคลายลง แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงในภาคการผลิต จากค่าแรง วัตถุดิบ และค่าเงินเยนที่อ่อนค่า ส่งผลให้บริษัทต่าง ๆ ต้องผลักภาระต้นทุนไปยังผู้บริโภค โดยความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงเป็นบวก หนุนโดยความคาดหวังต่อการเติบโตของอุปสงค์อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และยานยนต์ค่ะ
นอกจากนี้ ภาคการค้าระหว่างประเทศของญี่ปุ่นยังคงได้รับแรงหนุนจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่า โดยการส่งออกสินค้าเกษตร ป่าไม้ และประมง เพิ่มขึ้นเกือบ 13% ในปี 2025 ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากความต้องการที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ และการฟื้นตัวบางส่วนของการส่งออกไปจีน หลังการผ่อนคลายข้อจำกัดการนำเข้าอาหารทะเล ขณะที่สินค้าอย่างเนื้อวัว ข้าว ชาเขียว และปลาฮามาจิ ต่างทำมูลค่าส่งออกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ดี มูลค่าการส่งออกรวมยังต่ำกว่าเป้าหมายระยะยาวของรัฐบาล สะท้อนถึงความจำเป็นในการกระจายตลาดและขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติมค่ะ
ขณะเดียวกัน ในเชิงนโยบาย BOJ เริ่มตื่นตัวมากขึ้นต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับค่าเงินเยนที่อ่อนค่า รายงานการประชุมเดือนมกราคมสะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น และความเสี่ยงของการดำเนินนโยบายที่อาจล่าช้าจนตามไม่ทันสถานการณ์ ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าถึงโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ BOJ จะคงดอกเบี้ยนับตั้งแต่การปรับขึ้นในเดือนธันวาคม แต่ตลาดเริ่มคาดการณ์ความเป็นไปได้สูงของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนเมษายน เพื่อรักษาเสถียรภาพค่าเงิน ควบคุมเงินเฟ้อ และบริหารจัดการอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ภายใต้บริบทนี้ ผลการเลือกตั้งจึงกลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญต่อวินัยการคลัง นโยบายการเงิน และทิศทางค่าเงินเยนในระยะใกล้ค่ะ
ในฝั่งสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์เคลื่อนไหวหลากหลายไปจนถึงอ่อนค่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ หลังตลาดเริ่มพักฐานจากการปรับขึ้นก่อนหน้าที่ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังต่อทิศทาง Fed ขณะที่ความกังวลด้านการคลังยังคงจำกัดความต้องการรับความเสี่ยง แม้ว่าข้อตกลงสองพรรคจะช่วยยุติการปิดหน่วยงานรัฐบางส่วนได้อย่างรวดเร็ว แต่ความล่าช้าในการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เช่น ตัวเลขตำแหน่งงานว่างและรายงานการจ้างงานเดือนมกราคม ทำให้ตลาดขาดปัจจัยชี้นำใหม่ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์อ่อนตัวลงหลังดีดขึ้นระยะสั้น และไม่สามารถดึงดูดแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้อย่างชัดเจนค่ะ
ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงประเมินผลจากการที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เสนอชื่อ เควิน วอร์ช เป็นประธาน Fed คนถัดไป แม้ในระยะแรกตลาดจะตีความข่าวดังกล่าวในเชิงบวกต่อค่าเงินดอลลาร์ แต่มุมมองต่อแนวทางนโยบายของวอร์ชยังมีความละเอียดอ่อน นักกลยุทธ์บางส่วนเชื่อว่า Fed ภายใต้การนำของวอร์ช อาจเดินหน้าผ่อนคลายนโยบายได้มากกว่าที่ตลาดคาดไว้ เมื่อแรงกดดันเงินเฟ้อเริ่มคลี่คลายค่ะ
ด้านข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเชิงบวกเล็กน้อย โดยกิจกรรมโรงงานขยายตัวเป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งปี ขับเคลื่อนโดยคำสั่งซื้อใหม่ที่ฟื้นตัวอย่างชัดเจน และการส่งออกที่กระเตื้องขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ดี ภาคการผลิตยังคงเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้น จากภาษี การติดขัดของห่วงโซ่อุปทาน และแนวโน้มการจ้างงานที่อ่อนแอ โดยการจ้างงานในภาคการผลิตยังคงหดตัว แม้ในอัตราที่ชะลอลง ขณะที่แรงกดดันด้านราคายังอยู่ในระดับสูง บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อภาคสินค้าอาจยังอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของ Fed ไปอีกระยะค่ะ
ทั้งนี้ ความเชื่อมั่นต่อค่าเงินดอลลาร์เริ่มมีความระมัดระวังมากขึ้น นักลงทุนบางรายระบุว่า ดอลลาร์สูญเสียความน่าดึงดูดไปบางส่วนในช่วงปีที่ผ่านมา จากนโยบายการคลังที่ผันผวน ความไม่แน่นอนด้านภาษี และความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้จะย้ำว่าสหรัฐฯ ยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยระดับโลก แต่ก็ชี้ว่านโยบายและวาทกรรมทางการเมืองได้ลดทอนเสน่ห์ของดอลลาร์ และเตือนถึงความเสี่ยงจากการแทรกแซงตลาดของภาครัฐที่มากเกินไป แม้จะยอมรับว่าตลาดแรงงานยังค่อนข้างยืดหยุ่น และประโยชน์ด้านผลิตภาพจาก AI ยังไม่ปรากฏชัดเจนค่ะ
โดยสรุปเชิงปัจจัยพื้นฐาน คุณน้ามองว่าคู่เงิน USDJPY ยังคงถูกคั่นกลางระหว่างความเสี่ยงเชิงนโยบายที่แตกต่างกัน และแรงรบกวนทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นทั้งสองฝั่ง ในระยะใกล้ แนวโน้มความเสี่ยงยังเอนเอียงไปทางเยนอ่อนค่า แต่ความเสี่ยงสองทางเริ่มชัดเจนมากขึ้น ฝั่งสหรัฐฯ ความไม่แน่นอนด้านการคลังและเงินเฟ้อจากภาษียังคงจำกัดแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ไม่ให้ค่าเงินดอลลาร์ปรับขึ้นอย่างยั่งยืน ขณะที่ฝั่งญี่ปุ่น ความเสี่ยงทางการเมืองยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่กดดันค่าเงิน แม้ข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศจะปรับดีขึ้น แต่กลับยิ่งตอกย้ำความกังวลของ BOJ เมื่อผู้กำหนดนโยบายเริ่มเตือนถึงความเสี่ยงของการตามไม่ทันสถานการณ์ และตลาดให้น้ำหนักมากขึ้นต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้ USDJPY จึงเผชิญความเสี่ยงด้านขาลงที่เพิ่มขึ้น หากการทำให้นโยบายกลับสู่ภาวะปกติเดินหน้าเร็วขึ้น หรือหากเกิดการแทรกแซงร่วมระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอีกครั้ง อย่างไรก็ดี ตราบใดที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนยังอยู่ในระดับกว้าง และความไม่แน่นอนด้านการคลังยังอยู่ คู่เงินนี้ยังมีแนวโน้มเปราะบางต่อการพุ่งขึ้นเป็นระยะ มากกว่าการกลับทิศลงอย่างยั่งยืนค่ะ
บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค
จากมุมมองทางเทคนิค คุณน้ามองว่าคู่เงิน USDJPY กำลังอยู่ในโซนความเสี่ยงสูงช่วงปลายเทรนด์ ซึ่งแม้โมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ แต่เริ่มมีความเปราะบางมากขึ้นเรื่อย ๆ ค่ะ บนกรอบรายวัน ราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วันที่กำลังปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน ซึ่งยืนยันว่าแนวโน้มหลักโดยรวมยังเป็นขาขึ้นอยู่ค่ะ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาขณะนี้กำลังเข้าสู่โซนแนวต้านสำคัญระหว่าง 157.00–159.50 ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยถูกปฏิเสธซ้ำ ๆ หลายครั้งค่ะ ด้านตัวชี้วัดโมเมนตัม RSI รายวันอยู่ในระดับสูงและเริ่มไม่สามารถทำจุดสูงใหม่ได้ บ่งชี้ว่าแรงขาขึ้นกำลังแผ่วลง สะท้อนถึงภาวะเทรนด์เริ่มอ่อนแรงค่ะ
ในระยะสั้นถึงกลาง คุณน้าประเมินว่า USDJPY มีแนวโน้มแกว่งตัวผันผวน มากกว่าที่จะปรับตัวขึ้นต่ออย่างชัดเจนค่ะ โดยแนวต้านอยู่ที่ 157.20–157.80 หากราคาไม่สามารถยืนเหนือโซนนี้ได้ มีโอกาสสูงที่จะเกิดการย่อตัวลงสู่ 155.80–156.00 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญแรก และหากมีการปิดรายวันต่ำกว่า 155.50 อาจเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้นไปยังโซน 153.80–154.50 ซึ่งเป็นบริเวณที่แรงซื้อเคยกลับเข้ามาค่ะ
ทั้งนี้ หากราคาสามารถปิดรายวันเหนือ 158.00 ได้อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะถ้ามาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและโมเมนตัมที่กลับมาแข็งแรงอีกครั้ง จะเป็นสัญญาณของการไปต่อ โดยมีเป้าหมายทดสอบ 159.45 ถัดจากนั้น เป้าหมายเชิงเทคนิคถัดไปจะอยู่แถว 160.50–161.00 อย่างไรก็ดี ฉากทัศน์นี้มีความเสี่ยงแฝงค่อนข้างสูง และมีความเสี่ยงต่อการกลับตัวลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงค่ะ
โดยสรุปแล้ว ในเชิงโครงสร้าง ฝั่งขาขึ้นจากระดับปัจจุบันอาจค่อยเป็นค่อยไปและเปราะบาง ขณะที่การปรับฐานลงมีโอกาสเกิดขึ้นเร็วและรุนแรงกว่า หากถูกกระตุ้นจากความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ BOJ หรือข่าวการแทรกแซงค่าเงินค่ะ ตราบใดที่ USDJPY ยังยืนเหนือ 155.50 ได้ โครงสร้างขาขึ้นยังถือว่ายังคงอยู่ แต่หากไม่สามารถเรียกคืนโมเมนตัมเหนือ 157.50 ได้ โอกาสที่คู่เงินนี้จะเปลี่ยนผ่านจากช่วงเทรนด์ขาขึ้นไปสู่การปรับฐาน มากกว่าการเข้าสู่รอบขาขึ้นที่ยั่งยืนรอบใหม่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นค่ะ
📍ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- แนวรับสำคัญ: 156.05, 155.60, 154.79
- แนวต้านสำคัญ: 157.31, 157.76, 158.57
ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY
ที่มา : Forexfactory
⭐ คุณน้าแนะนำโบรกเกอร์คุณสมบัติเด่น!
การเลือกโบรกเกอร์ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญ สำหรับการเทรด Forex ค่ะ เพราะโบรกเกอร์จะพัฒนาระบบและเครื่องมือต่าง ๆ ที่ช่วยอำนวยความสะดวกให้การเทรดของคุณเป็นไปอย่างราบรื่นให้ได้มากที่สุด
สำหรับเทรดเดอร์ที่ยังไม่มั่นใจว่า โบรกเกอร์ Forex แบบไหนดี? คุณน้าได้รวบรวมการจัดอันดับของโบรกเกอร์ในทุกคุณสมบัติ เช่น สเปรดต่ำ, เทรดทอง หรือโบนัสฟรีมาไว้ให้คุณแล้ว!
💡 คัมภีร์เริ่มต้น มือใหม่หัดเทรด
มือใหม่หัดเทรดที่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไรดี? คุณน้าได้รวบรวมเนื้อหาสำคัญที่ถือเป็นจุดเริ่มต้น สำหรับการเทรด Forex มาไว้ให้แล้วที่นี่!
🔍 ตัวอย่างเนื้อหา มือใหม่หัดเทรดต้องรู้!
สรุปวิเคราะห์ USDJPY
จุดน่าเข้า Buy
- Buy/Long 1: หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 155.35 – 156.05 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 156.05 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 157.31 และ SL ที่ประมาณ 155.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Buy/Long 2: หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 157.31 – 158.01 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 158.57 และ SL ที่ประมาณ 155.70 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
จุดน่าเข้า Sell
- Sell/Short 1: หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 157.31 – 158.01 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 157.31 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 156.02 และ SL ที่ประมาณ 158.36 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Sell/Short 2: หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 155.35 – 156.05 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.79 และ SL ที่ประมาณ 157.66 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
คำเตือน
การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
