พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!
บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY
บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน
สกุลเงินเอเชียอ่อนค่าลงเกือบทั่วทั้งภูมิภาค ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์และนโยบาย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ เริ่มสัปดาห์แรกของปีปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในหลายสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความไม่แน่นอนของนโยบายของสหรัฐฯ ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่ยังคงเปราะบาง หลังเหตุการณ์ทางทหารในเวเนซุเอลาและการจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเร่งความต้องการดอลลาร์ค่ะ
ทั้งนี้ ความสนใจของตลาดยังอยู่ที่ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยข้อมูล ISM ในสัปดาห์นี้และรายงาน Non-Farm Payrolls วันศุกร์ถือเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับทิศทางนโยบาย Fed ขณะที่นักลงทุนคาดว่าจะมีการลดดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยิ่งเพิ่มขึ้น หลังทรัมป์ประกาศแผนแต่งตั้งประธาน Fed คนใหม่ในเดือนนี้ พร้อมทั้งต้องการให้อัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมาก ทำให้ทิศทางตลาดโดยรวมคาดเดาได้ยากค่ะ
ด้านเงินเยนยังเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง แม้ BOJ จะส่งสัญญาณเข้มงวดขึ้น โดย USDJPY เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2025 แม้ผู้ว่าการ BOJ คาซูโอะ อูเอดะ จะย้ำถึงความพร้อมในการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากเศรษฐกิจและเงินเฟ้อเป็นไปตามคาด ทว่าตลาดแทบไม่ตอบสนอง มองว่าเป็นเพียงการย้ำถึงแนวทางเดิมจากเดือนธันวาคมที่ BOJ ปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีที่ 0.75% โดยนักลงทุนยังคงตั้งคำถามว่าการปรับเข้มนโยบายทีละน้อยจะเพียงพอในการหยุดความอ่อนค่าของเงินเยนหรือไม่ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับขีดความสามารถที่จำกัดของญี่ปุ่นในการปกป้องสกุลเงินค่ะ
อย่างไรก็ดี บันทึกการประชุม BOJ เดือนธันวาคมเผยให้เห็นถึงการถกเถียงภายในที่เข้มข้น ผู้กำหนดนโยบายบางคนมองว่าอัตราดอกเบี้ยจริงของญี่ปุ่นที่ยังต่ำ เป็นปัจจัยกดดันให้เยนอ่อนค่าและสร้างแรงกดดันเงินเฟ้อ ขณะที่บางคนเสนอให้ปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็นระยะ ๆ แต่ก็มีบางส่วนเตือนให้ระมัดระวัง เนื่องจากยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางและสภาพการเงินโลก ขณะที่น้ำเสียงโดยรวมสะท้อนความมั่นใจว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะสามารถรับมือกับนโยบายที่เข้มงวดได้ โดยได้รับแรงหนุนจากการบริโภคที่แข็งแรง การเติบโตของค่าจ้างที่มั่นคง และความคาดหมายว่าบริษัทต่าง ๆ จะยังคงปรับขึ้นค่าจ้างในปีนี้ แม้ภาษีสหรัฐฯ จะสูงขึ้นก็ตามค่ะ
สำหรับเงินเฟ้อยังคงเป็นหัวใจสำคัญของมุมมอง BOJ แม้ว่าเงินเฟ้อทั่วไป โดยเฉพาะในโตเกียว จะลดลงจากเงินอุดหนุนพลังงานและต้นทุนที่ต่ำลง แต่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ผู้กำหนดนโยบายเน้นว่าจำเป็นต้องมีเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยค่าจ้างอย่างต่อเนื่องเพื่อสนับสนุนการปรับนโยบายที่เข้มขึ้นเพิ่มเติม ขณะที่การอ่อนค่าของเงินเยนกดดันต้นทุนการนำเข้าและยิ่งเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนจากต้นทุน ส่งผลให้ผู้นำธุรกิจเรียกร้องมาตรการเพื่อรักษาเสถียรภาพสกุลเงิน โดยความสนใจล่าสุดอยู่ที่รายงานการคาดการณ์เดือนมกราคมของ BOJ ซึ่งจะให้แนวทางที่ชัดเจนว่าการอ่อนค่าของเงินเยนจะส่งผลต่อการตัดสินใจดอกเบี้ยอย่างไรค่ะ
ด้านนโยบายการคลังของญี่ปุ่นกำลังเผชิญความซับซ้อนเพิ่มขึ้น หลังรัฐบาลของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ อนุมัติงบประมาณขนาดใหญ่เป็นประวัติการณ์เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ พร้อมทั้งพยายามสร้างความมั่นใจให้แก่นักลงทุนผ่านการออกพันธบัตรอย่างระมัดระวังและการรักษาอัตราส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ ขณะที่นักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้สาธารณะที่สูงขึ้น ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ส่งแรงกดดันเพิ่มเติมต่อค่าเงินเยน ท่ามกลางการกระตุ้นทางการคลังดังกล่าว ที่คาดว่าจะสนับสนุนทั้งการบริโภคภาคครัวเรือนและการลงทุนภาคเอกชน แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะเร่งอัตราเงินเฟ้อและก่อให้เกิดความผันผวนทางการเงินเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจบังคับให้ BOJ ต้องปรับมาตรการเข้มงวดทางการเงินเร็วกว่ากรอบเวลาเดิมที่ได้วางไว้ค่ะ
เพื่อตอบสนองต่อความตึงเครียดในตลาดพันธบัตร กระทรวงการคลังญี่ปุ่นจึงวางแผนออกพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวพิเศษในปริมาณน้อยที่สุดในรอบ 17 ปี หลังผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้โดยรวมแล้ว การออกพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) จะลดลงในปีงบประมาณถัดไป และจะเน้นไปที่ระยะสั้นมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเริ่มระมัดระวังความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย สะท้อนถึงความสมดุลที่เปราะบางระหว่างการสนับสนุนทางการคลัง ความเสถียรของตลาด และความยั่งยืนของหนี้สาธารณะ ท่ามกลางการเริ่มปรับลดนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายสุดขั้วของ BOJ ค่ะ
ด้านข้อมูลเศรษฐกิจสะท้อนภาพที่หลากหลาย โดยการผลิตภาคอุตสาหกรรมอ่อนตัวลงจากความต้องการโลกที่ชะลอตัว โดยเฉพาะในกลุ่มยานยนต์และเซมิคอนดักเตอร์ ขณะที่ยอดขายปลีก การจ้างงาน และความเชื่อมั่นภาคธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งสนับสนุนความคาดหวังต่อการฟื้นตัวของ GDP แม้ว่านักเศรษฐศาสตร์บางกลุ่มคาดว่าการปรับนโยบายครั้งต่อไปอาจล่าช้าไปถึงปลายปี 2026 แต่บางรายก็เตือนว่าการอ่อนค่าของเยนอย่างต่อเนื่อง อาจบีบให้ต้องเข้มงวดทางการเงินเร็วขึ้น และทำให้การปกป้องค่าเงินกลายเป็นประเด็นสำคัญค่ะ
โดยพื้นฐานแล้ว คู่เงิน USDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากความแตกต่างด้านนโยบายและแรงกดดันความเสี่ยงที่ยังคงเอื้อประโยชน์ให้ดอลลาร์เหนือเงินเยนค่ะ โดยดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาเพิ่มขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น หลังจากมาตรการของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลา ในขณะเดียวกัน การเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังแข็งแกร่งและท่าทีเข้มงวดของ Fed ทำให้ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยแบบรุนแรงมีจำกัด ในทางตรงกันข้าม แม้ว่า BOJ จะปรับนโยบายไปในทิศทางที่เข้มงวดมากขึ้น แต่อัตราดอกเบี้ยแท้จริงยังคงติดลบลึก และผู้กำหนดนโยบายยังคงสื่อสารแนวทางในการปรับนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป ท่ามกลางความกังวลเรื่องภาระหนี้สาธารณะ และความสามารถที่จำกัดในการแทรกแซงค่าเงิน โดยความล่าช้าในการปรับนโยบายที่เข้มงวดของ BOJ เมื่อเทียบกับ Fed ยังคงทำให้ส่วนต่างผลตอบแทนสูง ส่งผลให้ USDJPY อาจปรับขึ้นต่อ โดยมีเพียงการพักฐานชั่วคราว เว้นแต่ BOJ จะสื่อสารเชิงเข้มงวดชัดเจน หรือข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนตัวอย่างมีนัยสำคัญค่ะ
บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค
มุมมองด้านเทคนิคโดยรวม คุณน้ามองว่าคู่เงิน USDJPY ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาขึ้นระยะกลางถึงระยะยาวอย่างชัดเจนค่ะ โดยราคายืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วันที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบขาขึ้นที่แข็งแกร่ง อีกทั้งการที่ราคาสามารถยืนเหนือโซนเบรกเอาต์เดิมบริเวณ 155.00–155.30 ได้อย่างมั่นคง เป็นการยืนยันว่าโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นยังคงมีอิทธิพลเหนือตลาดอยู่ค่ะ โดยตราบใดที่ USDJPY ยังรักษาระดับเหนือแนวต้านเดิมที่กลายมาเป็นแนวรับนี้ได้ แนวโน้มหลักยังคงเอื้อไปทางการปรับตัวขึ้นต่อ มากกว่าการกลับทิศของแนวโน้มค่ะ
ในระยะสั้น USDJPY กำลังอยู่ในช่วงพักฐานชั่วคราว แนวรับใกล้สุดอยู่ที่บริเวณ 155.80 และถัดลงมาคือ 155.00 หากเกิดการย่อตัวลึกลงไปแถว 153.80–154.20 คุณน้ามองว่ายังคงมีโอกาสเห็นแรงซื้อเข้ามา เว้นแต่ว่าจะมีการปรับตัวลงอย่างรุนแรงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ หรือการเปลี่ยนแปลงท่าทีของ BOJ อย่างชัดเจนค่ะ
ทางด้านแนวต้านแรกอยู่ที่โซน 157.25–157.50 ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยจำกัดการปรับตัวขึ้นในอดีต หากราคาปิดรายวันเหนือโซนนี้ได้ จะเปิดทางให้ขยับขึ้นไปทดสอบบริเวณ 158.80–159.20 ต่อไป และถัดไปจากนั้น คือ แนวต้านเชิงจิตวิทยาใกล้ระดับ 160.00 ซึ่งเป็นโซนที่เคยดึงดูดทั้งการแทรกแซงด้วยวาจาและการแทรกแซงจริงในตลาดจากทางการญี่ปุ่นมาก่อน ดังนั้นพฤติกรรมราคาบริเวณเหนือ 158 ขึ้นไป ควรจับตาดูอย่างใกล้ชิด เนื่องจากมีโอกาสเกิดความผันผวนสูงและการกลับตัวระหว่างวันอย่างรวดเร็วค่ะ
ในมุมของความผันผวนและการบริหารความเสี่ยง คุณน้ามองว่า USDJPY ยังคงมีความเสี่ยงที่จะย่อตัวกะทันหันจากปัจจัยเรื่องการแทรกแซงหรือการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ในเชิงเทคนิคแล้ว การปรับฐานเหล่านี้มีแนวโน้มเป็นเพียงการพักตัวมากกว่าการสิ้นสุดของแนวโน้มขาขึ้นในระยะนี้ค่ะ โดยจะมีเพียงการหลุดต่ำกว่า 154.50 อย่างต่อเนื่องเท่านั้น ที่จะทำให้ภาพเทคนิคฝั่งขาขึ้นอ่อนแรงลง และส่งสัญญาณเข้าสู่ภาวะแกว่งตัวในกรอบกว้างที่ชัดเจนยิ่งขึ้น แต่จนกว่าจะถึงกรณีนั้น โครงสร้างทางเทคนิคยังคงสนับสนุนการซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว โดยมีเป้าหมายการปรับตัวขึ้นสู่บริเวณปลายโซน 157 หรือสูงกว่านั้น ซึ่งยังคงเป็นฉากทัศน์ที่มีความน่าจะเป็นสูงกว่าในภาพรวมค่ะ
📍ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- แนวรับสำคัญ : 156.14, 155.86, 155.40
- แนวต้านสำคัญ : 157.06, 157.34, 157.80
ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY
ที่มา : Forexfactory
⭐ คุณน้าแนะนำโบรกเกอร์คุณสมบัติเด่น!
การเลือกโบรกเกอร์ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญ สำหรับการเทรด Forex ค่ะ เพราะโบรกเกอร์จะพัฒนาระบบและเครื่องมือต่าง ๆ ที่ช่วยอำนวยความสะดวกให้การเทรดของคุณเป็นไปอย่างราบรื่นให้ได้มากที่สุด
สำหรับเทรดเดอร์ที่ยังไม่มั่นใจว่า โบรกเกอร์ Forex แบบไหนดี? คุณน้าได้รวบรวมการจัดอันดับของโบรกเกอร์ในทุกคุณสมบัติ เช่น สเปรดต่ำ, เทรดทอง หรือโบนัสฟรีมาไว้ให้คุณแล้ว!
💡 คัมภีร์เริ่มต้น มือใหม่หัดเทรด
มือใหม่หัดเทรดที่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไรดี? คุณน้าได้รวบรวมเนื้อหาสำคัญที่ถือเป็นจุดเริ่มต้น สำหรับการเทรด Forex มาไว้ให้แล้วที่นี่!
🔍 ตัวอย่างเนื้อหา มือใหม่หัดเทรดต้องรู้!
สรุปวิเคราะห์ USDJPY
จุดน่าเข้า Buy
- Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 155.44 – 156.14 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 156.14 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 157.09 และ SL ที่ประมาณ 155.09 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 157.06 – 157.76 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 158.29 และ SL ที่ประมาณ 155.79 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
จุดน่าเข้า Sell
- Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 157.06 – 157.76 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 157.06 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 155.89 และ SL ที่ประมาณ 158.11 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 155.44 – 156.14 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.69 และ SL ที่ประมาณ 157.41 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
คำเตือน
การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
