วิเคราะห์ USDJPY ดูแนวโน้มราคาล่าสุด วันที่ 9 มกราคม 2026

พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!

บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY

บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

ญี่ปุ่นกำลังก้าวหน้าเข้าสู่กระบวนการปรับนโยบายการเงินให้กลับเข้าสู่ภาวะปกติมากยิ่งขึ้น หลังธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณความพร้อมในการเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ภายใต้เงื่อนไขที่การเติบโตทางเศรษฐกิจ ค่าแรง และอัตราเงินเฟ้อ เคลื่อนไหวสอดคล้องกับประมาณการของธนาคารกลางค่ะ ผู้ว่าการคาซูโอะ อุเอดะ ระบุว่า เศรษฐกิจญี่ปุ่นยังคงฟื้นตัวในระดับปานกลางตลอดปีที่ผ่านมา แม้กำไรภาคธุรกิจจะเผชิญแรงกดดันจากภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น โดยคาดว่าค่าแรงและราคาสินค้าจะปรับเพิ่มขึ้นไปพร้อมกันอย่างค่อยเป็นค่อยไปค่ะ

โดยขณะนี้ ตลาดกำลังจับตามองการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในวันที่ 22–23 มกราคม รวมถึงรายงานประมาณการเศรษฐกิจรายไตรมาสอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินมุมมองของผู้กำหนดนโยบายต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากการอ่อนค่าของเงินเยน ต้นทุนนำเข้าที่ปรับสูงขึ้น และแรงกดดันด้านราคาอาหารที่ยังคงยืดเยื้อค่ะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ มองว่าญี่ปุ่นกำลังยืนอยู่บนจุดเปลี่ยนสำคัญสู่เศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยการเติบโต ขณะที่อดีตรองผู้ว่าการ BOJ มาซาซูมิ วาคาตาเบะ ระบุว่า อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มชะลอลงเมื่อแรงกดดันด้านต้นทุนเริ่มคลี่คลาย ซึ่งอาจเอื้อให้ค่าแรงที่แท้จริงกลับมาเป็นบวกได้ภายในปี 2026 ค่ะ

ในขณะเดียวกัน วาคาตาเบะได้ออกมาเตือนว่า การปรับตัวสูงขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในฐานะการคลังของญี่ปุ่น โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่า BOJ อาจเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ควบคู่ไปกับการดำเนินนโยบายการคลังเชิงกระตุ้น ทั้งนี้ การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นสะท้อนทั้งความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง และความกังวลเกี่ยวกับการออกพันธบัตรในปริมาณที่มากขึ้น ส่งผลให้ภาครัฐเผชิญการถกเถียงที่เข้มข้นยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการรักษาสมดุลระหว่างการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจกับการคงไว้ซึ่งวินัยทางการคลังค่ะ

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดสะท้อนความท้าทายด้านนโยบายที่ BOJ กำลังเผชิญอย่างชัดเจน โดยค่าแรงที่แท้จริงปรับลดลงอย่างมากในเดือนพฤศจิกายน นับเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 11 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงเร่งตัวเร็วกว่าการเติบโตของค่าจ้าง แม้ค่าแรงพื้นฐานจะยังคงปรับเพิ่มขึ้นและสหภาพแรงงานรายใหญ่ตั้งเป้าผลักดันการปรับขึ้นค่าจ้างในระดับสูงในปีนี้ก็ตามค่ะ

ในขณะเดียวกัน ภาคบริการยังคงขยายตัวในเดือนธันวาคม แต่ชะลอลงมากที่สุดในรอบ 7 เดือน จากอุปสงค์ที่อ่อนตัว ซึ่งหักล้างกับการฟื้นตัวของกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการส่งออก ท่ามกลางต้นทุนปัจจัยการผลิตที่อยู่ในระดับสูงและกดดันอัตรากำไรของภาคธุรกิจ นอกจากนี้ ฐานเงินของญี่ปุ่นในปี 2025 ปรับลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 18 ปี สะท้อนถึงการลดการซื้อพันธบัตรและการทยอยถอนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงวิกฤตที่ผ่านมา ซึ่งภาพรวมของปัจจัยเหล่านี้ตอกย้ำความคาดหวังว่า BOJ จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินในทิศทางคุมเข้มอย่างค่อยเป็นค่อยไป พร้อมติดตามพัฒนาการของค่าแรง ความคาดหวังเงินเฟ้อ และเสถียรภาพของตลาดการเงินอย่างใกล้ชิดค่ะ

ด้านค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ขณะที่นักลงทุนใช้ความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ตลาดจับตามองอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางตัวชี้วัดล่าสุดที่สะท้อนภาพเศรษฐกิจที่หลากหลาย โดยตำแหน่งงานว่างลดลงมากกว่าคาดในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่การจ้างงานชะลอลง สนับสนุนมุมมองว่าความต้องการแรงงานกำลังค่อย ๆ ผ่อนคลาย อย่างไรก็ดี กิจกรรมภาคบริการกลับแข็งแกร่งเกินคาดในเดือนธันวาคม บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจปิดท้ายปี 2025 ค่อนข้างมั่นคง ส่งผลให้ตลาดคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนมกราคม และยังคงระมัดระวังต่อจังหวะและขนาดของการปรับลดดอกเบี้ยในอนาคตค่ะ

ทั้งนี้ ตำแหน่งงานว่างที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือน ส่วนใหญ่กระจุกตัวในภาคส่วนที่เคยเป็นแรงขับเคลื่อนการจ้างงาน ขณะที่การจ้างงานอ่อนตัวลงในเกือบทุกขนาดของบริษัท แม้การเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับต่ำ นักเศรษฐศาสตร์มองว่าสาเหตุหลักมาจากความไม่แน่นอนด้านนโยบายภาษีศุลกากร และการนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้เพิ่มมากขึ้น สะท้อนถึงความท้าทายเชิงโครงสร้างในตลาดแรงงานมากกว่าผลจากวัฏจักรเศรษฐกิจค่ะ

นอกเหนือจากข้อมูลแรงงานแล้ว ภาคการผลิตยังเผชิญแรงกดดันจากภาษีศุลกากรและคำสั่งซื้ออากาศยานที่อ่อนแอ แม้ว่าการใช้จ่ายด้านเครื่องจักรและการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI จะช่วยพยุงภาพรวมได้เล็กน้อย ด้านผู้บริโภคยังคงมีความยืดหยุ่น โดยยอดใช้จ่ายออนไลน์ช่วงเทศกาลของสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากแรงหนุนของโปรโมชันและส่วนลด การใช้บริการผ่อนชำระ และการนำเครื่องมือช็อปปิ้งที่ขับเคลื่อนด้วย AI มาใช้มากขึ้นค่ะ

ด้านปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนด้านนโยบายเพิ่มความระมัดระวังให้กับตลาดอีกขั้น หลังจากค่าเงินดอลลาร์ทรงตัว ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับลดลงและความตึงเครียดทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนรอความชัดเจนจากปัจจัยภายในประเทศ โดยคำตัดสินที่อาจเกิดขึ้นจากศาลสูงของสหรัฐฯ เกี่ยวกับความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญระยะใกล้สำหรับค่าเงินดอลลาร์ควบคู่กับข้อมูลตลาดแรงงานค่ะ

ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน คุณน้ามองว่าคู่เงิน USDJPY ยังคงได้รับแรงหนุนจากความแตกต่างด้านนโยบายและภาวะเศรษฐกิจมหภาคระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่กว้างขึ้น แม้ทิศทางระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจมากขึ้นก็ตาม ในฝั่งสหรัฐฯ ตัวชี้วัดตลาดแรงงานสะท้อนการชะลอตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป สนับสนุนมุมมองที่ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมกราคม และอาจปรับลดดอกเบี้ยได้เพียงจำกัดในปีนี้ ซึ่งช่วยพยุงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้อยู่ในระดับสูงและหนุนค่าเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะหากข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศยังคงแข็งแกร่งค่ะ ในทางตรงกันข้าม ญี่ปุ่นกำลังก้าวเข้าสู่กระบวนการปรับนโยบายให้กลับสู่ภาวะปกติอย่างชัดเจน หลัง BOJ ส่งสัญญาณพร้อมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากค่าแรงและเงินเฟ้อเคลื่อนไหวตามคาด อย่างไรก็ดี อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของญี่ปุ่นยังคงติดลบ การเติบโตของค่าแรงยังตามหลังเงินเฟ้อ และการอ่อนค่าของเงินเยนยังซ้ำเติมเงินเฟ้อนำเข้า จำกัดความสามารถของ BOJ ในการคุมเข้มนโยบายอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงกว้าง หนุนให้ USDJPY ทรงตัวในระดับสูงราวช่วงกลาง 150 โดยความเสี่ยงด้านขาลงจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ หรือ BOJ ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายเร็วกว่าที่ตลาดคาดไว้ค่ะ

บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คุณน้ามองว่าคู่เงิน USDJPY ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางที่แข็งแกร่งค่ะ แต่โมเมนตัมเริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแรงเล็กน้อย หลังจากที่ราคาไม่สามารถยืนเหนือโซน 157.50–158.00 ได้อย่างต่อเนื่องหลายครั้ง โดยบนกราฟรายวัน ราคาเคลื่อนไหวสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วันอย่างชัดเจน ซึ่งยืนยันโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น ท่ามกลางค่า RSI ที่ทรงตัวอยู่ในช่วงปลาย 60 บ่งชี้ถึงการเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปค่ะ

ในระยะสั้น โซน 157.50–158.00 ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญ หากมีการปิดรายวันเหนือ 158.00 ได้อย่างชัดเจน มีโอกาสกระตุ้นการขยายตัวของโมเมนตัมขึ้นไปทดสอบที่ 159.20 และถัดไปที่ 160.00 ซึ่งอาจเริ่มเห็นแรงขายทำกำไรและความเสี่ยงต่อการเข้ามาดูแลเสถียรภาพค่าเงินจากฝั่งทางการมากขึ้นค่ะ

ทางฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 156.40–156.00 หากหลุดโซนนี้ลงไป จะเปิดทางลงไปทดสอบ 155.20–154.80 ซึ่งควรดึงดูดแรงซื้อเมื่ออ่อนตัว หากแนวโน้มหลักยังไม่เสียไป ขณะที่การปรับฐานที่ลึกกว่านั้นอาจลงไปถึง 153.50–153.80 หากหลุดระดับนี้อย่างชัดเจน จะเป็นสัญญาณเปลี่ยนจากการพักฐานไปสู่การกลับทิศของแนวโน้มค่ะ

โดยสรุปแล้ว คุณน้ามองว่า USDJPY ขณะนี้อยู่ในภาวะซื้อเมื่อย่อตัว ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือ 154.80 ได้ แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นบวก โดยการย่อตัวระยะสั้นจากความผันผวนของข้อมูลเศรษฐกิจหรือแรงขายทำกำไร มีแนวโน้มเป็นเพียงการพักฐาน จะมีเพียงการอ่อนตัวต่อเนื่องต่ำกว่า 153.50 เท่านั้น ที่จะทำให้โครงสร้างขาขึ้นเป็นกลาง และเปิดทางให้เกิดการปรับฐานกว้างขึ้นไปยัง 151.80–152.20 ค่ะ แต่จนกว่าจะถึงจุดนั้น ภาพทางเทคนิคยังเอื้อต่อการแกว่งตัวสะสมหรือค่อย ๆ ปรับขึ้น โดยมี 157.50–158.00 เป็นโซนสำคัญสำหรับทิศทางถัดไปค่ะ

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY

สรุปวิเคราะห์ USDJPY

จุดน่าเข้า Buy

• Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 156.09 – 156.89 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 156.89 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 157.30 และ SL ที่ประมาณ 155.69 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 157.30 – 158.10 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 158.22 และ SL ที่ประมาณ 156.49 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

จุดน่าเข้า Sell

• Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 157.30 – 158.10 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 157.30 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 156.87 และ SL ที่ประมาณ 158.50 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 156.09 – 156.89 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 155.97 และ SL ที่ประมาณ 157.70 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

คำเตือน

การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge