Capital Gains คือ กำไรส่วนต่างที่เกิดขึ้นจริงเมื่อคุณขายสินทรัพย์ออกไปในราคาที่สูงกว่าราคาที่ซื้อมา หลายคนเห็นตัวเลขสีเขียวในแอปลงทุนแล้วดีใจ แต่ความจริงแล้วเงินก้อนนั้นยังไม่เข้ากระเป๋าจนกว่าจะกดขาย แถมยังมีเรื่องต้นทุนแฝงและภาษีที่ต้องเช็กให้ชัวร์ก่อนด้วย
ในบทความนี้ คุณน้าจะมาสรุปความหมาย วิธีคำนวณพร้อมตารางตัวอย่างสินทรัพย์ยอดนิยม และเกณฑ์ภาษีแบบเข้าใจง่ายใน 3 นาทีค่ะ
หมายเหตุ: บทความนี้เป็นเพียงบทความให้ความรู้เท่านั้น ไม่ได้เป็นการชักชวนเพื่อลงทุนแต่อย่างใด โปรดใช้วิจารณญาณในการอ่าน
Capital Gains คืออะไร?
Capital Gains คือ กำไรจากการขายสินทรัพย์ออกไปในราคาที่สูงกว่าต้นทุนที่ซื้อมา ไม่ว่าจะเป็นหุ้น กองทุนรวม อสังหาริมทรัพย์ หรือสินทรัพย์ดิจิทัล โดยจะนับเป็นกำไรก้อนนี้ก็ต่อเมื่อมีการขายสินทรัพย์นั้นออกไปแล้วเท่านั้นค่ะ พูดง่าย ๆ ว่า Capital Gain คืออะไร ก็คือกำไรส่วนต่างที่เกิดขึ้นจริงตอนขายสินทรัพย์นั่นเองค่ะ
ถ้ายังนึกภาพไม่ออก ลองนึกถึงการซื้อรองเท้าสนีกเกอร์รุ่นลิมิเต็ดมาในราคา 5,000 บาท เวลาผ่านไปราคาตลาดพุ่งขึ้นเป็น 8,000 บาท ตราบใดที่รองเท้ายังวางอยู่ในตู้ ตัวเลขส่วนต่าง 3,000 บาทนั้นเป็นเพียงตัวเลขทางบัญชีหรือที่เรียกว่า Unrealized Gain เท่านั้น
แต่เมื่อไหร่ที่คุณตัดสินใจขายรองเท้าคู่นี้ออกไปในราคา 8,000 บาท เงินกำไร 3,000 บาทที่เข้าบัญชีมาจริง ๆ นั่นแหละค่ะถึงจะเรียกว่า Capital Gains ค่ะ
Capital Gains คำนวณยังไง? พร้อมตัวอย่าง Case Study
วิธีคำนวณทำได้ง่าย ๆ ด้วยการนำราคาขายสุทธิมาหักลบด้วยต้นทุนทั้งหมดที่จ่ายไปตอนซื้อค่ะ
สูตรการคำนวณแบ่งออกเป็น 2 รูปแบบหลัก เพื่อให้คุณมองเห็นทั้งตัวเงินจริงและอัตราผลตอบแทนเทียบกับเงินต้น
- คิดเป็นตัวเงิน (บาท): ราคาขายสุทธิ – ราคาทุนรวมค่าธรรมเนียมซื้อขาย
- คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ (%): [(ราคาขายสุทธิ – ราคาทุนรวมค่าธรรมเนียม) ÷ ราคาทุนรวมค่าธรรมเนียม] × 100
คุณน้าขอยกตัวอย่าง Case Study เปรียบเทียบการลงทุนด้วยเงินตั้งต้น 100,000 บาท ในสินทรัพย์ 3 ประเภท เพื่อดูว่าเมื่อหักต้นทุนแฝงแล้วกำไรสุทธิเหลือเท่าไหร่บ้างค่ะ
| ประเภทสินทรัพย์ | ราคาซื้อ (บาท) | ราคาขาย (บาท) | ต้นทุนแฝงและค่าธรรมเนียม | กำไรสุทธิ (บาท) | เกณฑ์ภาษีในไทย |
|---|---|---|---|---|---|
| หุ้นไทย (SET) | 100,000 | 120,000 | ค่าคอมมิชชันซื้อ-ขาย (~400 บาท) | ~19,600 (+19.6%) | ได้รับยกเว้นภาษีบุคคลธรรมดา |
| หุ้นต่างประเทศ (US) | 100,000 | 120,000 | ค่าคอมฯ + ค่าแลกเงิน (~1,200 บาท) | ~18,800 (+18.8%) | นำมารวมคำนวณภาษีเมื่อนำเงินเข้าไทย |
| กองทุนรวมทั่วไป | 100,000 | 120,000 | ค่าธรรมเนียมขายคืนหน่วยลงทุน (~500 บาท) | ~19,500 (+19.5%) | ได้รับยกเว้นภาษีบุคคลธรรมดา |
จากตารางจะเห็นว่าแม้ส่วนต่างราคาหน้ากระดานจะเท่ากันที่ 20,000 บาท แต่กำไรสุทธิที่เข้ากระเป๋าจริงไม่เท่ากันเลยค่ะ เพราะการซื้อขายสินทรัพย์แต่ละประเภทมีต้นทุนแฝงอย่างค่าธรรมเนียมนายหน้า
ค่าธรรมเนียมซื้อขายหน่วยลงทุน หรือในอนาคตที่นักลงทุนต้องติดตามเรื่อง ภาษีขายหุ้น เพิ่มเติมด้วย ทำให้เงินกำไรจริงลดลงจากตัวเลขที่เห็นบนหน้าจอ
ข้อสังเกตสำหรับ Capital Gains เพิ่มเติม
นักลงทุนมือใหม่มักคำนวณกำไรจากราคาซื้อกับราคาขายเพียว ๆ โดยลืมบวกค่าคอมมิชชันทั้งขาซื้อและขาขายเข้าไปในต้นทุน ส่งผลให้บางครั้งคิดว่าได้กำไรนิดหน่อย แต่พอหักค่าธรรมเนียมจริงกลับกลายเป็นเท่าทุนหรือขาดทุนเล็กน้อยได้ค่ะ
Capital Gains แตกต่างจากเงินปันผลอย่างไร?
ความแตกต่างหลักอยู่ที่จังหวะเวลาในการรับเงิน โดย Capital Gains จะได้รับเมื่อขายสินทรัพย์ทิ้งไป ส่วนเงินปันผลคือส่วนแบ่งผลกำไรที่บริษัทจ่ายให้ระหว่างที่คุณยังถือครองสินทรัพย์นั้นอยู่ค่ะ
เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น คุณน้าอยากให้ลองเปรียบเทียบกับการปลูกต้นมะม่วง 1 ต้นค่ะ การรอรับเงินปันผลจากหุ้นปันผล ก็เหมือนการเก็บผลมะม่วงกินทุกปีโดยที่ต้นมะม่วงยังอยู่กับเราเหมือนเดิม สร้างกระแสเงินสดให้เรื่อย ๆ แต่การทำกำไรจากส่วนต่างราคาขายก็เหมือนการขุดต้นมะม่วงทั้งต้นไปขายต่อให้คนอื่นในราคาที่สูงขึ้น คุณจะได้เงินก้อนใหญ่ทันที แต่หลังจากนั้นคุณจะไม่ได้เป็นเจ้าของต้นมะม่วงต้นนั้นอีกต่อไปค่ะ
ได้ Capital Gains มาแล้ว ต้องเสียภาษีไหม?
การเสียภาษีจากกำไรส่วนต่างราคาขายขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์และตลาดที่คุณเข้าไปลงทุนค่ะ ข้อมูล ณ ปี ค.ศ. 2026 ในประเทศไทยมีเกณฑ์การจัดเก็บ Capital Gain Tax แยกตามกลุ่มสินทรัพย์ดังนี้ค่ะ
- หุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET / mai): บุคคลธรรมดาได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้สำหรับกำไรจากการขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ ค่ะ
- กองทุนรวมทั่วไป (ไม่รวมกองทุนลดหย่อนภาษีที่ขายผิดเงื่อนไข): กำไรจากการขายคืนหน่วยลงทุนของบุคคลธรรมดาได้รับการยกเว้นภาษีเช่นกัน
- หุ้นต่างประเทศและสินทรัพย์ดิจิทัล: หากมีกำไรจากการขายหุ้นต่างประเทศและนำเงินได้นั้นกลับเข้ามาในประเทศไทยในปีภาษีเดียวกันหรือตามหลักเกณฑ์ของกรมสรรพากร ต้องนำมารวมคำนวณเพื่อยื่นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาด้วย ซึ่งคุณสามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในบทความเรื่อง ภาษีหุ้นต่างประเทศ ค่ะ
คำถามที่พบบ่อย
Capital Gains คือส่วนที่ต้องนำไปคำนวณรวมเพื่อเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาด้วยหรือไม่?
ขึ้นอยู่กับประเภทสินทรัพย์ค่ะ หากเป็นกำไรจากการขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ไทยหรือกองทุนรวมทั่วไป บุคคลธรรมดาจะได้รับยกเว้นไม่ต้องนำมารวมคำนวณภาษี แต่หากเป็นกำไรจากการขายหุ้นนอกตลาด หุ้นต่างประเทศที่นำเงินกลับเข้าไทย หรือคริปโทเคอร์เรนซี ต้องนำไปรวมคำนวณยื่นแบบ ภ.ง.ด.90 ตามเกณฑ์ของกรมสรรพากรค่ะ
Capital Gains คำนวณยังไงให้ไม่พลาดต้นทุนแฝง?
ให้นำราคาขายสุทธิที่หักค่าธรรมเนียมการขายออกแล้ว มาลบด้วยราคาซื้อรวมค่าธรรมเนียมการซื้อทั้งหมดค่ะ ตัวอย่างเช่น ซื้อหุ้นมา 50,000 บาท เสียค่าธรรมเนียมซื้อ 100 บาท และขายได้ 60,000 บาท เสียค่าธรรมเนียมขาย 120 บาท กำไรสุทธิที่แท้จริงจะอยู่ที่ 9,780 บาท ไม่ใช่ 10,000 บาทถ้วนค่ะ
Capital Gains แตกต่างจากเงินปันผลอย่างไรในแง่ของภาษี?
ในตลาดหุ้นไทย กำไรจากการขายหุ้นได้รับยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาทั้งจำนวน แต่เงินปันผลจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10% ทันทีที่จ่ายเงิน และนักลงทุนสามารถเลือกได้ว่าจะนำเงินปันผลนั้นไปรวมคำนวณเพื่อขอคืนภาษีหรือเครดิตภาษีปลายปีหรือไม่ค่ะ
สรุปเกี่ยวกับ Capital Gains
Capital Gains คือ กำไรส่วนต่างที่เกิดขึ้นจริงเมื่อคุณขายสินทรัพย์ในราคาที่สูงกว่าต้นทุน ซึ่งต้องผ่านการหักค่าธรรมเนียมการซื้อขายทั้งหมดออกก่อนจึงจะเป็นกำไรสุทธิที่แท้จริง นอกจากนี้ นักลงทุนควรตรวจสอบเกณฑ์ภาษีของสินทรัพย์แต่ละประเภทให้รอบคอบ เพราะมีทั้งกลุ่มที่ได้รับยกเว้นภาษีและกลุ่มที่ต้องนำไปคำนวณรวมยื่นภาษีประจำปี
การลงทุนมีความเสี่ยงและมีผันผวนสูง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมดได้ นักลงทุนควรศึกษารายละเอียดให้รอบคอบ ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลในอนาคต บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน
บทความนี้จัดทำขึ้นโดยทีมงานร่วมกับเครื่องมือ AI เพื่อช่วยรวบรวมและเรียบเรียงข้อมูล และผ่านการตรวจทานโดยทีมบรรณาธิการก่อนเผยแพร่ ด้วยความปรารถนาดีจากทีมงานคุณน้าพาเทรด
ขอขอบคุณข้อมูลจาก: กรมสรรพากร และ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
