Risk Averse คือ สไตล์การลงทุนของคนที่ให้ความสำคัญกับการปกป้องเงินต้นมากกว่าการวิ่งหาผลตอบแทนสูงๆ ค่ะ สำหรับเงินก้อนที่เราสะสมมาตลอดชีวิต คุณน้าเห็นว่าการรักษาความมั่นคงและความสบายใจเป็นเป้าหมายสำคัญอันดับต้นๆ ของหลายคนค่ะ ในบทความนี้ คุณน้าจะพามาทำความเข้าใจว่าพฤติกรรมนี้ทำงานอย่างไร และจัดพอร์ตอย่างไรให้ปลอดภัยค่ะ
หมายเหตุ: บทความนี้เป็นเพียงบทความให้ความรู้เท่านั้น ไม่ได้เป็นการชักชวนเพื่อลงทุนแต่อย่างใด โปรดใช้วิจารณญาณในการอ่าน
Risk Averse คืออะไร?
Risk Averse คือ ทัศนคติของบุคคลที่มีลักษณะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางการเงิน โดยยอมรับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเพื่อแลกกับความแน่นอนของเงินลงทุน พฤติกรรมนี้มักพบได้บ่อยในผู้ที่ต้องการความปลอดภัยสูงและไม่ต้องการเผชิญกับสภาวะขาดทุน
หากเปรียบเทียบให้เห็นภาพชัดเจน การลงทุนแบบนี้ก็เหมือนกับการเลือกขับรถในเลนซ้ายสุดที่ใช้ความเร็วคงที่ แม้จะไปถึงที่หมายช้ากว่ารถคันอื่นที่ขับแซงในเลนขวา แต่ก็มั่นใจได้ว่าจะถึงจุดหมายอย่างปลอดภัยโดยไม่ต้องเสี่ยงกับอุบัติเหตุบนท้องถนนค่ะ
พฤติกรรมเด่นของนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง มีลักษณะอย่างไร?
นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง จะมีเป้าหมายหลักอยู่ที่การปกป้องเงินทุนไม่ให้ลดลง การตัดสินใจทางการเงินจะตั้งอยู่บนพื้นฐานของความสบายใจเป็นหลัก โดยยอมรับผลตอบแทนในระดับปานกลางหรือต่ำ เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่อาจรบกวนการใช้ชีวิตประจำวัน
ในทางจิตวิทยาการลงทุน พฤติกรรมนี้มักเชื่อมโยงกับภาวะ Loss Aversion หรือความรู้สึกเจ็บปวดจากการสูญเสียเงินที่รุนแรงกว่าความสุขที่ได้รับจากผลกำไรในจำนวนที่เท่ากัน เมื่อเห็นตัวเลขในพอร์ตติดลบเพียงเล็กน้อย ผู้ลงทุนกลุ่มนี้มักรู้สึกกังวลใจจนนอนไม่หลับ จึงเลือกจัดสรรเงินไปไว้ในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยค่ะ
คำแนะนำจากคุณน้า
1. การเลือกความปลอดภัยไม่ใช่เรื่องผิด แต่ต้องตรวจสอบเงื่อนไขของแต่ละสินทรัพย์ให้รอบคอบก่อนเสมอ
2. ควรแบ่งสัดส่วนเงินให้ชัดเจน เพื่อให้พอร์ตมีความคล่องตัวและพร้อมรับมือกับค่าใช้จ่ายไม่คาดคิด
3. อย่าปล่อยให้ความกังวลใจทำให้เรากลัวการลงทุนจนพลาดการสร้างวินัยทางการเงินที่ดีค่ะ
แนวทางการจัดพอร์ตความเสี่ยงต่ำ เพื่อมุ่งปกป้องเงินต้นอย่างรอบคอบ
แนวทางการจัดพอร์ตความเสี่ยงต่ำ จะเน้นน้ำหนักไปที่สินทรัพย์ที่มีความมั่นคงสูงและมีความผันผวนน้อย สินทรัพย์ที่ตอบโจทย์มักเป็นพันธบัตรรัฐบาล กองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้น (กองทุนที่นำเงินไปลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอายุสั้น) หรือกองทุนตลาดเงิน (กองทุนที่ลงทุนในเงินฝากและตราสารหนี้ระยะสั้น) ที่เน้นการรักษามูลค่าของหน่วยลงทุน
ข้อสังเกตเพิ่มเติม:
1. ก่อนเริ่มต้นจัดสรรเงินลงทุน ควรสำรองเงินสำรองฉุกเฉินในบัญชีออมทรัพย์อย่างน้อย 6 ถึง 12 เดือนของค่าใช้จ่าย
2. สินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำแต่ละประเภทมีระดับสภาพคล่องที่แตกต่างกัน จึงต้องเลือกให้สอดคล้องกับช่วงเวลาที่ต้องใช้เงินจริง
3. ก่อนเลือกกองทุนรวม ควรตรวจสอบค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายอื่นๆ เพราะส่งผลต่อผลตอบแทนสุทธิที่ได้รับจริง และควรตรวจสอบด้วยว่าสินทรัพย์ที่สนใจมีการคุ้มครองเงินต้นหรือไม่ รวมถึงผู้ให้บริการอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานที่เกี่ยวข้องหรือไม่ค่ะ
| ประเภทสินทรัพย์ | ผลตอบแทนคาดการณ์ | สภาพคล่อง | ความผันผวนของราคา |
|---|---|---|---|
| เงินฝากดิจิทัล | ต่ำถึงปานกลาง | สูงมาก ถอนได้ทันที | ต่ำมาก |
| กองทุนตลาดเงิน | ต่ำถึงปานกลาง | สูง ซื้อขายได้ทุกวันทำการ (T+1 คือได้รับเงินภายใน 1 วันทำการหลังสั่งขาย) | ต่ำมาก |
| พันธบัตรรัฐบาล | ปานกลาง สม่ำเสมอ | ปานกลาง มีกำหนดอายุไถ่ถอน | ต่ำ |
กับดักที่ต้องระวังเมื่อเน้นรักษาเงินต้นเพียงอย่างเดียว
การมุ่งเน้น รักษาเงินต้น โดยเก็บเงินไว้ในสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำเพียงอย่างเดียว อาจทำให้เราต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่มองไม่เห็น นั่นคือความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ข้อมูลทิศทางดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อจาก อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ธปท. สะท้อนให้เห็นว่าระดับราคาสินค้ามีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นตามกาลเวลา
หากผลตอบแทนที่ได้รับจากเงินฝากหรือตราสารหนี้ต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ อำนาจซื้อที่แท้จริงของเงินก้อนเดิมจะค่อยๆ ลดลง แม้ตัวเลขเงินต้นในบัญชีจะยังอยู่ครบถ้วน แต่ความสามารถในการซื้อสินค้าและบริการกลับลดลงไปเรื่อยๆ นอกจากนี้ การนำเงินทั้งหมดไปฝากไว้ในแหล่งเดียวโดยไม่กระจายตัวเลือก ก็อาจทำให้เสียโอกาสในการสร้างกระแสเงินสดที่เพียงพอสำหรับค่าครองชีพในระยะยาวค่ะ
ตัวอย่างสมมติเพื่อประกอบความเข้าใจ (ตัวเลขไม่ใช่ข้อมูลจริงและไม่ใช่การคาดการณ์ผลตอบแทน) สมมติว่าคุณมีเงินต้น 100,000 บาท ได้ผลตอบแทน 2% ต่อปี ขณะที่ราคาสินค้าสูงขึ้น 3% ต่อปี สิ้นปีตัวเลขในบัญชีจะเพิ่มเป็น 102,000 บาท แต่อำนาจซื้อจริงจะเทียบเท่าเงินประมาณ 99,000 บาทของต้นปี ซึ่งหมายความว่าตัวเลขในบัญชีเพิ่มขึ้น แต่ซื้อของได้น้อยลงค่ะ
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
Risk Averse หมายถึงอะไร?
Risk Averse หมายถึง สภาวะจิตใจหรือลักษณะของบุคคลที่พยายามหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอนทางการเงิน โดยให้ความสำคัญกับการไม่ขาดทุนมากกว่าผลตอบแทนส่วนเพิ่ม จึงมักเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำมากและมีความมั่นคงสูง
นักลงทุนประเภท Risk Averse เหมาะกับสินทรัพย์ใด?
นักลงทุนกลุ่มนี้เหมาะกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนของราคาต่ำและมีความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ต่ำ เช่น เงินฝากประจำ ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล และกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้น ซึ่งช่วยลดโอกาสที่เงินต้นจะลดลง แต่ก็ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง โดยเฉพาะกองทุนรวมที่มูลค่าหน่วยลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาดได้
Risk Averse กับ Risk Seeking ต่างกันอย่างไร?
Risk Averse คือกลุ่มที่เน้นปกป้องเงินทุนและเลือกความแน่นอน ส่วน Risk Seeking คือกลุ่มที่พร้อมยอมรับความผันผวนและการสูญเสียเงินต้นในระดับสูง เพื่อแสวงหาโอกาสรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น
สรุป Risk Averse คือ ทางเลือกสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืน
สรุป Risk Averse คือ รูปแบบการลงทุนที่ให้ความสำคัญกับการปกป้องเงินทุนและความสงบทางใจ ซึ่งเหมาะกับผู้ที่ต้องการดูแลเงินก้อนสุดท้ายในชีวิต อย่างไรก็ตาม การลงทุนอย่างปลอดภัยไม่ได้หมายถึงการอยู่นิ่งๆ โดยไม่ขยับขยาย แต่คือการทำความเข้าใจความพร้อมของตนเอง ควบคู่ไปกับการกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ที่มั่นคง เพื่อให้เงินของเราทำหน้าที่ดูแลเราได้อย่างราบรื่นในทุกช่วงเวลาค่ะ
การลงทุนมีความเสี่ยงและมีความผันผวน ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมดได้ นักลงทุนควรศึกษารายละเอียดให้รอบคอบ ทั้งปัจจัยพื้นฐานและเงื่อนไขของสินทรัพย์ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลในอนาคต บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน บทความนี้จัดทำขึ้นโดยทีมงานร่วมกับเครื่องมือ AI เพื่อช่วยรวบรวมและเรียบเรียงข้อมูล และผ่านการตรวจทานโดยทีมบรรณาธิการก่อนเผยแพร่ ด้วยความปรารถนาดีจากทีมงานคุณน้าพาเทรด
ขอขอบคุณข้อมูลจาก: ธนาคารแห่งประเทศไทย และ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
