ในโลกของการลงทุน ยิ่งเรามีความรู้เกี่ยวกับข้อมูลหุ้นมากเท่าไหร่ ยิ่งทำให้เราได้เปรียบและสร้างโอกาสในการได้กำไรจากการลงทุนมากขึ้นเท่านั้น
วันนี้น้าเลยอยากจะพาทุกคนมารู้จักลักษณะหุ้น 6 ประเภทแบบฉบับคุณ Peter Lynch ที่เคยจำแนกประเภทหุ้นไว้ ว่ามีลักษณะอย่างไรบ้างกันค่ะ
ประเภทที่ 1 : Slow Growers หุ้นโตช้า ก้าวหน้าอย่างมั่นคง
Slow Growers คือบริษัทขนาดใหญ่ที่อาจจะเติบโตในอัตราที่ต่ำกว่าเศรษฐกิจ ราคาในตลาดมักไม่ค่อยมีความผันผวน ดังนั้นกำไรจึงอาจจะไม่สูงมาก แต่ข้อดีคือหุ้นเหล่านี้มักให้เงินปัญผลสูง ซึ่งบางครั้งสูงถึง 7-10%
เหมาะกับนักลงทุนที่ชอบลงทุนแบบความเสี่ยงต่ำ แต่มักได้ผลกำไรค่ะ
วิธีการสังเกต
- อัตราส่วนราคาต่อกำไรค่อนข้างต่ำ (P/E)
- มีอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงโดยอัตราเงินปันผลตอบแทนอาจสูงถึง 7-10% ต่อปี
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูง
ประเภทที่ 2 : Stalwarts หุ้นแข็งแกร่ง ทนทุกสถานการณ์
บริษัทในประเภทที่ 2 นี้มักเป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ทำให้พวกเขามีความยืดหยุ่นสูงถึงแม้ว่าเศรษฐกิจจะมีความผันผวนก็ตาม เป็นบริษัทที่มักมีความเสี่ยงต่ำและสามารถฟื้นตัวจากภาวะถดถอยได้อย่างรวดเร็ว
ถึงจะฟังดูคล้ายประเภท Slow Growers แต่สำหรับหุ้นแบบ Stalwarts จะมีกำไรที่สูงกว่า และอัตราปันผลอาจจะไม่สูงเท่าประเภทแรกค่ะ
วิธีการสังเกต
- กำไรต่อหุ้นเติบโตอย่างต่อเนื่องในอัตราที่สูงกว่าตลาดเล็กน้อย
- อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำ
- มูลค่าตลาดใหญ่
ประเภทที่ 3 : Fast Growers หุ้นโตไว อยู่ในช่วงเติบโต
บริษัทเหล่านี้อาจไม่ใหญ่หรือแข็งแกร่งเท่าบริษัทอื่น แต่มีศักยภาพที่จะเติบโตอย่างน้อย 15-20% หรือสูงกว่านั้นในแต่ละปี บางคนสามารถสร้างผลตอบแทน 100-200% ในเวลาเพียงไม่กี่ปีได้ด้วยนะคะ แต่ต้องสังเกตให้ดีว่าเปอร์เซ็นต์การเติบโตเหล่านี้นั้นมาจากรายได้หรือกำไร
ข้อดีอย่างหนึ่งของการลงทุนในหุ้นแบบนี้คือคุณสามารถถือไว้ได้นานตราบเท่าที่สามารถรักษาอัตราการเติบโตได้เลยทีเดียว
วิธีการสังเกตุ
- อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่สูงและสม่ำเสมอ
- กำไรต่อหุ้นเติบโตในอัตรา 15-20%
ประเภทที่ 4 : Cyclicals หุ้นวัฎจักร ขึ้นลงตามเศรษฐกิจ
หุ้นแบบวัฏจักรคือบริษัทที่มียอดขายและผลกำไรเพิ่มขึ้นและลดลงในรูปแบบที่คาดการณ์ได้ตามลักษณะของเศรษฐกิจ อย่างเช่นถ้าหากเศรษฐกิจดี หุ้นก็จะปรับตัวสูงขึ้น และถ้าหากเศรษฐกิจไม่ค่อยดี หุ้นก็จะปรับตัวลง
หุ้นประเภทนี้นั้นเหมาะกับผู้ที่ชอบศึกษาแนวทางของตลาดและเศรษฐกิจ
วิธีการสังเกต
- อัตราส่วนราคาต่อกำไรและกำไรต่อหุ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นไปลักษณะของเศรษฐกิจ
- เวลาราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสูงก็จะขึ้นไวมาก แต่ถ้าหากขาลงก็ลงแรงมากเหมือนกัน
ประเภทที่ 5 : Turnarounds หุ้นฟื้นตัว พลิกฟื้นจากการขาดทุน
ประเภทแบบ Turnarounds นั้นจะเป็นบริษัทที่ประสบความสูญเสียหรือขาดทุนอย่างรุนแรงหรือเกือบจะล้มละลายเลยก็ได้เนื่องจากการลงทุนที่ไม่ทำกำไรหรือขาดสภาพคล่อง แต่กำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลง และฟื้นตัวจากการขาดทุน
หากจับจุดที่หุ้นกำลังพลิกฟื้นได้ หุ้นพวกนี้สามารถสร้างกำไรให้เราได้มากเลยทีเดียว
วิธีการสังเกต
- กำไรสุทธิกลายเป็นบวก
- อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงอย่างต่อเนื่อง
ประเภทที่ 6 : Asset Plays หุ้นสินทรัพย์แฝง ครองสินทรัพย์มาก
บริษัทเหล่านี้มักเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่มีมูลค่าสูง เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือหุ้นในบริษัทอื่นๆ และถ้าคุณนำเงินไปลงทุนในบริษัทที่เป็น Asset Play ที่มักลงทุนในธุรกิจที่ทำกำไรหรือในอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำ มูลค่าของบริษัท Asset Play ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน นั่นหมายความว่าคุณมีโอกาสที่จะได้รับเงินทุนมหาศาลได้เลยถ้าหากว่าจำนวนสินทรัพย์ที่บริษัทนั้น ๆ ถือครองมีจำนวนมาก
วิธีการสังเกต
- ตรวจสอบข้อมูลบริษัทเหล่านั้นว่ามีสินทรัพย์อยู่เท่าไหร่
และนี่ก็เป็นลักษณะหุ้นทั้งหมด 6 ประเภทในแบบฉบับของ Peter Lynch ค่ะ สามารถนำวิธีสังเกตลักษณะเหล่านี้เพื่อประกอบการพิจารณาก่อนการลงทุนได้เลยย
