หุ้นสหรัฐถือเป็นหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ซึ่งการเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐเพียงหนึ่งครั้งก็สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอื่น ๆ ทั่วโลก ดังนั้น ในบทความนี้เราจะมาคุยหุ้น เจาะลึกปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคที่ส่งผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐ รวมถึงความเสี่ยงและมุมมองในการลงทุน สายวิเคราะห์หุ้นสหรัฐห้ามพลาดบทความนี้!
คุยหุ้นสหรัฐวันนี้ (US 500/ S&P 500)
บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานหุ้นสหรัฐ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะ S&P 500 ในขณะนี้กำลังอยู่ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่อ่อนแอและปัจจัยพื้นฐานของบริษัทที่ยังคงแข็งแกร่งค่ะ โดยดัชนีได้ปรับตัวลงประมาณ 9% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม พร้อมกับการประเมินมูลค่าที่ลดลงจากประมาณ 21 เท่า เหลือราว 19 เท่า ทั้งที่มีการปรับเพิ่มคาดการณ์ EPS ปี 2026 ขึ้นประมาณ 3% สะท้อนถึงแรงกดดันจากปัจจัยมหภาค โดยเฉพาะราคาน้ำมันที่พุ่งสูง อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูง และแรงกระแทกจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ มากกว่าจะเป็นการถดถอยของอัตรากำไรค่ะ
ทั้งนี้ แม้ว่า Goldman Sachs ยังคาดการณ์การเติบโตของกำไรไว้ราว 12% แต่ตลาดยังคงใช้ความระมัดระวัง เนื่องจากตัวชี้วัดด้านความเชื่อมั่นปรับลดลงสู่ระดับติดลบอย่างหนัก โดยช่วงประกาศงบการเงินที่กำลังจะมาถึงนี้จะมีความสำคัญอย่างมาก เพราะจะเป็นตัวบ่งชี้ว่าบริษัทต่าง ๆ จะสามารถรักษาอัตรากำไรท่ามกลางแรงกดดันจากเงินเฟ้อด้านพลังงานและปัญหาห่วงโซ่อุปทานได้หรือไม่ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดว่าดัชนี S&P 500 จะทรงตัวในระดับปัจจุบัน หรือมีโอกาสปรับตัวลงต่อค่ะ
ด้านโครงสร้างของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมภายใน S&P 500 แสดงให้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจนค่ะ กลุ่มเทคโนโลยีซึ่งเคยเป็นผู้นำตลาด กำลังเผชิญกับการปรับฐานด้านมูลค่า อย่างไรก็ตาม ต่างจากยุคดอทคอม บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในปัจจุบันยังมีพื้นฐานแข็งแกร่ง ซึ่งได้รับแรงสนับสนุนจากกระแสเงินสดที่มั่นคงและการเติบโตระยะยาวที่ขับเคลื่อนด้วย AI สะท้อนผ่านผลการดำเนินงานของหุ้นรายตัวอย่าง Meta Platforms ที่ปรับตัวลงมากกว่า 13% จากแรงกดดันด้านกฎระเบียบ ขณะที่ Arm Holdings ปรับตัวขึ้นจากการขยายธุรกิจเชิงกลยุทธ์เข้าสู่การผลิตชิป ในขณะเดียวกัน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำอย่าง Micron Technology และ SanDisk ปรับตัวลงแรงจากความกังวลเรื่องการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี แม้ว่านักวิเคราะห์ยังมองว่าอุปสงค์จาก AI จะช่วยหนุนการเติบโตระยะยาวค่ะ
ขณะเดียวกัน หุ้นกลุ่มพลังงานได้กลายเป็นกลุ่มที่ทำผลงานโดดเด่นภายในดัชนี โดยได้รับประโยชน์โดยตรงจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูง โดยบริษัทอย่าง ExxonMobil Chevron และ Occidental Petroleum ต่างปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง สะท้อนถึงการหมุนเงินเข้าสู่สินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ ในทางตรงกันข้าม หุ้นที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยและกลุ่มที่พึ่งพาการบริโภค เผชิญแรงกดดัน โดย Amazon Salesforce และ Carnival Corporation ปรับตัวลงจากความกังวลด้านอัตรากำไรที่เชื่อมโยงกับต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง ขณะที่หุ้นเชิงป้องกันและสาธารณูปโภค เช่น Entergy กลับทำผลงานได้ดีกว่า ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มการหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้นค่ะ
ในมุมมองมหภาคและกระแสเงินทุน S&P 500 กำลังเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากการวางตำแหน่งเชิงป้องกันและเงินทุนที่ไหลออกจากตลาดหุ้น โดยกองทุนหุ้นเผชิญแรงไถ่ถอนอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่เงินทุนไหลเข้าสู่พันธบัตรระยะสั้น ซึ่งสะท้อนความคาดหวังว่าภาวะการเงินแบบเข้มงวดจะยืดเยื้อ อย่างไรก็ตาม การที่ตลาดมีสถานะเชิงลบหนาแน่นแบบนี้ก็เพิ่มโอกาสของการดีดตัวแรง หากความเชื่อมั่นฟื้นตัว โดยเฉพาะหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลาย หรือมีนโยบายสนับสนุนเกิดขึ้นค่ะ
ทั้งนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มวางตำแหน่งสำหรับความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนทิศนโยบาย Bank of America ชี้ว่าการปรับตัวลงล่าสุดอาจมีลักษณะคล้ายภาวะ bear trap หรือภาวะที่ทำให้ตลาดดูเหมือนเข้าสู่ขาลงในช่วงปลายวัฏจักร โดยโอกาสเริ่มเกิดขึ้นในกลุ่มหุ้นที่ถูกขายหนัก เช่น กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย ขณะที่บริษัทที่มีงบดุลแข็งแกร่งยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูงต่อเนื่องค่ะ
ทิศทางของดัชนี S&P 500 จึงกำลังอยู่ในภาวะปรับฐานที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยมหภาค มากกว่าการเสื่อมถอยของปัจจัยพื้นฐาน โดยราคาน้ำมันและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ได้ผลักดันความคาดหวังเงินเฟ้อให้สูงขึ้นและทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ล่าช้าออกไป ส่งผลให้เกิดสภาพแวดล้อมแบบ stagflation ซึ่งกดดันมูลค่าของหุ้น แม้กำไรยังไม่ได้รับผลกระทบโดยตรง อย่างไรก็ตาม หากราคาน้ำมันทรงตัวและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลาย S&P 500 มีศักยภาพในการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว จากปัจจัยพื้นฐานของบริษัทที่แข็งแกร่งและการเติบโตของกำไรที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในทางกลับกัน หากการหยุดชะงักด้านพลังงานยืดเยื้อ ก็อาจผลักดันให้ดัชนีปรับตัวลงลึกขึ้น จากภาวะการเงินที่ตึงตัวและความกังวลด้านการเติบโตค่ะ
บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิคหุ้นสหรัฐ
ดัชนี S&P 500 กำลังซื้อขายในแนวโน้มขาลงในลักษณะปรับฐาน โดยราคาปัจจุบันอยู่เหนือกลุ่มแนวรับสำคัญระยะสั้นเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าฝ่ายขายยังคงควบคุมตลาดในระยะสั้น ด้านแนวรับอยู่ที่ 6,300–6,250 หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน มีแนวโน้มว่าการปรับตัวลงจะเร่งไปยัง 6,100–6,000 ซึ่งเป็นแนวรับโครงสร้างที่แข็งแกร่งและอาจเกิดแรงขายทำกำไรอย่างหนักค่ะ
ในด้านขาขึ้น แนวต้านอยู่ที่ 6,450–6,500 การดีดตัวกลับช่วงนี้อาจเจอแรงขายกดดัน เว้นแต่จะมีปัจจัยกระตุ้นจากเศรษฐกิจมหภาค เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลาย หรือราคาน้ำมันทรงตัว ขณะที่แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 6,600 โดยการทะลุกลับขึ้นเหนือระดับนี้ ถือว่ามีความจำเป็นเพื่อปรับโครงสร้างให้กลับสู่แนวโน้มเป็นกลางถึงขาขึ้นค่ะ
ด้านตัวชี้วัดโมเมนตัมชี้ว่าตลาดอยู่ในช่วงขายทำกำไร ขณะที่ข้อมูลการถือครองหุ้นบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นตลาดยังคงเป็นขาลง ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ดัชนีจะเกิดแรงดีดตัวชั่วคราวจากการปิดสถานะขาย และอาจดีดตัวแรงแต่ชั่วคราวไปยัง 6,450–6,500 ก่อนที่จะตัดสินใจทิศทางต่อไปค่ะ
โดยสรุปแล้ว คาดว่าตลาดจะเคลื่อนไหวในกรอบไปในทิศทางขาลง โดยมีโอกาสแกว่งตัวระหว่าง 6,250–6,500 ในระยะสั้น หากราคาหลุดต่ำกว่า 6,250 จะยืนยันการปรับฐานที่ลึกขึ้น ขณะที่การทะลุเหนือ 6,500 จะบ่งชี้ว่าตลาดเริ่มมีเสถียรภาพและเปิดทางไปยัง 6,700+ โดยตราบใดที่ยังไม่มีการทะลุระดับใดระดับหนึ่งอย่างชัดเจน ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ในระดับที่เปราะบาง และมีความอ่อนไหวสูงต่อราคาน้ำมัน ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย และสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ค่ะ
📍ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (US 500/ S&P 500)
- แนวรับสำคัญ : 6344.7, 6339.2, 6330.1
- แนวต้านสำคัญ : 6362.9, 6368.4, 6377.5
ข่าวที่ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มหุ้นสหรัฐ
ที่มา: Forexfactory
กำหนดการรายงานผลประกอบการ
ที่มา: TradingView
📍หุ้นสหรัฐที่น่าจับตามอง
- ExxonMobil (XOM): อยู่ในช่วงการปรับขึ้นต่อเนื่อง และยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง หลังจากที่หุ้นได้ทะลุผ่านแนวต้านก่อนหน้า และกำลังทดสอบโซน 171–175 ซึ่งมีโอกาสเกิดการทำกำไรระยะสั้น ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 162–165 และแนวรับถัดไปอยู่ราว 155 โดยตราบใดที่ราคายังยืนเหนือ 165 แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แต่การเข้าซื้อที่เหมาะสมควรรอจังหวะราคาปรับลง ขณะที่หากเกิดการทะลุชัดเจนเหนือ 175 ราคาก็มีโอกาสปรับขึ้นต่อไปยัง 180+ ค่ะ
- Chevron (CVX): เข้าสู่ช่วงต่อเนื่องของแนวโน้ม โดยหุ้นกำลังอยู่ในช่วงค้นหาราคาที่เหมาะสม โดยเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 220–225 ขณะที่แนวต้านเดิม 205–208 กลายเป็นแนวรับสำคัญ เหมาะสำหรับการซื้อเมื่อราคาปรับลง ท่ามกลางโมเมนตัมที่ยังคงแข็งแกร่งและได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินในกลุ่มพลังงาน ตราบใดที่ CVX ยังคงอยู่เหนือ 205 โครงสร้างยังเอื้อให้แนวโน้มขาขึ้นดำเนินต่อ แม้หุ้นอาจมีการปรับตัวในกรอบระยะสั้นหลังทะลุแนวต้านค่ะ
- Meta Platforms (META): ฟื้นตัวแรงและกลับขึ้นเหนือระดับ 500 ได้สำเร็จ โดยหุ้นกลับมาอยู่ในโครงสร้างขาขึ้นอีกครั้ง แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่ 540–550 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 500–505 การยืนเหนือ 500 อาจยืนยันความแข็งแกร่งและเปิดทางไปสู่การทดสอบจุดสูงสุดอีกครั้ง โดยการรอให้ราคาปรับลงใกล้ 505–510 จะให้ผลตอบแทนความเสี่ยงที่ดีกว่าการไล่ซื้อที่จุดสูงสุดค่ะ
- Micron Technology (MU): อยู่ในช่วงร้อนแรงและปรับตัวสูงอย่างรวดเร็ว ซึ่งคาดว่าเกิดจากการปรับราคาใหม่ตามอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI แนวต้านอยู่ที่ 370–380 ซึ่งอาจเกิดแรงขายทำกำไร ขณะที่โมเมนตัมระยะสั้นมีแนวรับอยู่ที่ 330–340 และแนวรับถัดไปที่ราว 300 โดยลักษณะทางเทคนิคนี้เป็นการปรับตัวขึ้นแบบรุนแรงในช่วงท้ายของโมเมนตัม ซึ่งมักมีความผันผวนสูง แม้ยังมีโอกาสปรับขึ้นต่อ แต่ความเสี่ยงที่ราคาจะปรับลงแรงก็ยังคงสูงค่ะ
- Arm Holdings (ARM): กำลังปรับฐานหลังจากทะลุแนวต้านล่าสุด โดยยังยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 135–138 ซึ่งยืนยันความมั่นคงของแนวโน้ม ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 150–155 หากราคาทะลุเหนือช่วงนี้อาจเร่งโมเมนตัมไปยัง 165+ โดยโครงสร้างชี้ว่าการปรับฐานนี้เป็นการพักตัวที่แข็งแรงในแนวโน้มขาขึ้น ทำให้จังหวะปรับลงใกล้ 138–140 เป็นโอกาสเข้าซื้อที่น่าสนใจ ซึ่งตราบใดที่หุ้นยังยืนเหนือ 135 ได้ แนวโน้มขาขึ้นคาดว่าจะยังคงอยู่ค่ะ
คุณน้าแนะนำเทรดหุ้น CFD ไปกับโบรกเกอร์ IUX
IUX มีการให้บริการซื้อขายหุ้น CFD ซึ่งประกอบไปด้วยหุ้นกลุ่ม Magnificent Seven (M7) อีกทั้งยังมีหุ้นให้เลือกมากมาย ไม่ว่าจะเป็น Coca Cola, Adobe, Alibaba, McDonalds Incorporated และ Netflix เป็นต้น ทำให้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่และเทรดเดอร์รายย่อยที่มีต้นทุนจำกัด แต่ต้องการซื้อขายหุ้นระดับโลก
สรุปคุยหุ้นสหรัฐและแนวโน้มในการลงทุน (US 500/ S&P 500)
จุดน่าเข้า Buy
- Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 6329.7 – 6344.7 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 6344.7 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 6364.3 และ SL ที่ประมาณ 6322.2 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 6362.9 – 6377.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 6388.0 และ SL ที่ประมาณ 6337.2 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
จุดน่าเข้า Sell
- Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 6362.9 – 6377.9 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 6362.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 6340.6 และ SL ที่ประมาณ 6385.4 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 6329.7 – 6344.7 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 6316.9 และ SL ที่ประมาณ 6370.4 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
คำเตือน
บทวิเคราะห์นี้ใช้สำหรับการศึกษาข้อมูลของหุ้นสหรัฐเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลของสินทรัพย์และศึกษาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียด ประกอบกับศึกษาแนวโน้มหุ้นและข่าวสหรัฐก่อนตัดสินใจลงทุน
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
