วิเคราะห์ USDJPY ดูแนวโน้มราคาล่าสุด วันที่ 9 ตุลาคม 2025

พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!

บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY

บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากนักลงทุนตอบสนองต่อความคาดหวังเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ภายใต้ผู้นำคนใหม่ของญี่ปุ่น รวมถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการเงิน โดยชัยชนะเหนือความคาดหมายของซานาเอะ ทาคาอิจิ ในการเลือกตั้งผู้นำพรรค LDP ได้จุดกระแสคาดการณ์ว่า ญี่ปุ่นอาจหวนกลับไปใช้นโยบายการคลังแบบขยายตัวและการเงินแบบผ่อนคลาย คล้ายกับแนวทาง “Abenomics” ในอดีตค่ะ

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า ขณะนี้นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ได้คาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้อีกต่อไป โดยประเมินว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปอาจเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม ปี 2026 และในขณะเดียวกัน คาซุโอะ โมมมะ อดีตผู้บริหารระดับสูงของ BOJ เตือนว่า การอ่อนค่าของเงินเยนอย่างต่อเนื่อง อาจทำให้ธนาคารกลางต้องเร่งออกมาตรการเร็วขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่เร่งตัว และผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือของรัฐบาลค่ะ

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจของญี่ปุ่นเองก็สะท้อนภาพที่หลากหลาย ค่าแรงที่แท้จริงลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่แปดในเดือนสิงหาคม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อแซงหน้าการเติบโตของค่าจ้าง ขณะที่ความเชื่อมั่นทางธุรกิจอ่อนตัวลง โดยเฉพาะในภาคการผลิตและอุตสาหกรรมรถยนต์ จากต้นทุนที่สูงขึ้น อุปสงค์จากต่างประเทศที่อ่อนแอลง และผลกระทบจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ส่งผลให้นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า เศรษฐกิจญี่ปุ่นจะหดตัวประมาณ 1.1% ในไตรมาสที่สามค่ะ

ในทางกลับกัน การใช้จ่ายของครัวเรือนในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 2.3% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของการบริโภคภาคเอกชน โดยการฟื้นตัวนี้เกิดจากความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ดีขึ้น และการเดินทางที่เพิ่มขึ้นหลังโควิด 19 ขณะที่บรรดาบริษัทญี่ปุ่นแสดงความระมัดระวังต่อรัฐบาลใหม่ ซึ่งจากการสำรวจของรอยเตอร์พบว่า บริษัทส่วนใหญ่ต้องการให้ทาคาอิจิมุ่งเน้นไปที่การเติบโตทางเศรษฐกิจและการควบคุมเงินเฟ้อค่ะ

ทั้งนี้ คำมั่นเรื่องนโยบายของทาคาอิจิ รวมถึงการลงทุนครั้งใหญ่ในด้านปัญญาประดิษฐ์ เซมิคอนดักเตอร์ และพลังงานสะอาด รวมถึงการลดภาษีน้ำมันเพื่อลดภาระค่าใช้จ่ายของประชาชน แต่ก็ยังมีความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะของญี่ปุ่นที่อยู่ในระดับสูง โดยผู้นำทางธุรกิจบางรายได้แสดงความกังวลว่า หากรัฐบาลใหม่ดำเนินนโยบายการใช้จ่ายภาครัฐในวงกว้าง โดยขาดกรอบควบคุมทางการคลังที่ชัดเจน อาจส่งผลให้ตลาดการเงินเกิดแรงตอบโต้ หรือเกิดความผันผวนจากความไม่มั่นใจในเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของประเทศ คล้ายกับเหตุการณ์ “Truss shock” ในสหราชอาณาจักรเมื่อปี 2022 ซึ่งในขณะนั้น รัฐบาลอังกฤษได้ประกาศมาตรการลดภาษีครั้งใหญ่ โดยไม่มีแผนรองรับรายได้ที่เพียงพอ ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์ร่วงลงอย่างรุนแรง ตลาดพันธบัตรผันผวน และความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อภาครัฐลดลงอย่างรวดเร็วค่ะ

ในฝั่งของสหรัฐฯ เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง โดยแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน เนื่องจากนักลงทุนมองหาความปลอดภัย ท่ามกลางความขัดแย้งทางการเมืองในวอชิงตัน ขณะที่การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อมาจนถึงสัปดาห์ที่สอง ส่งผลให้ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญล่าช้า ซึ่งลดความผันผวนของตลาดและส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์ อีกทั้งยังทำให้มุมมองต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ชัดเจน และลดความคาดหวังว่าจะมีการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้

ในมุมมหภาค คริสตาลินา จอร์เจียว่า ผู้อำนวยการ IMF กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับภารกิจที่ยากในการรักษาสมดุลระหว่างการชะลอตัวทางเศรษฐกิจกับเงินเฟ้อ ท่ามกลางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคงแสดงความแข็งแกร่ง โดยมีแรงสนับสนุนจากการบริโภคภาคเอกชนที่ดี และการเติบโตของ GDP ที่ 3.8% ในไตรมาสที่สอง และยังเน้นย้ำถึงแนวโน้มของเศรษฐกิจโลกที่หันไปสู่การรวมกลุ่มในระดับภูมิภาคมากขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มอาเซียน อ่าวอาหรับ และแอฟริกา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงหลังโควิดและภูมิรัฐศาสตร์ค่ะ

ทางด้านธนาคาร Wells Fargo ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยคาดว่า GDP จะเติบโต 2.0% ในปี 2025 และ 2.3% ในปี 2026 จากแรงหนุนของการใช้จ่ายผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง และการลงทุนใน AI และเทคโนโลยีขั้นสูง อย่างไรก็ตาม Wells Fargo คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE จะยังอยู่ที่ประมาณ 2.9–3.0% จนถึงปลายปี 2025 ก่อนจะทยอยชะลอตัวในปี 2026 และ 2027 ค่ะ

โดยสรุปแล้ว แนวโน้มของคู่เงิน USDJPY ยังคงได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่รัฐบาลสหรัฐฯ ปิดทำการและมีความไม่แน่นอนทางการเมือง ในขณะเดียวกัน บทบาทของเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยก็ถูกลดทอนลง เนื่องจากนโยบายการเงินที่ยังผ่อนคลายอย่างมากของญี่ปุ่น ท่ามกลางอุปสงค์ภายในประเทศที่ซบเซาและเงินเฟ้อต่ำ

นอกจากนี้ ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นที่กว้างขึ้นยังคงเอื้อต่อดอลลาร์ ส่งผลให้คู่เงิน USDJPY อาจจะยังมีแนวโน้มแข็งค่าต่อไป เว้นแต่จะมีการเปลี่ยนแปลงสำคัญในท่าทีของ Fed หรือมีทางออกที่ชัดเจนจากทางการสหรัฐฯ เกี่ยวกับวิกฤตการคลังที่กำลังเกิดขึ้นค่ะ

บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค

โดยเทคนิคแล้ว คู่เงิน USDJPY กำลังเข้าใกล้โซนแนวต้านสำคัญ และกำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายสิบปี โดยบริเวณ 152.80–153.00 เป็นจุดที่เคยจำกัดการปรับตัวขึ้นในปี 2022 และ 2023 ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัม RSI แสดงสัญญาณซื้อที่มากเกินไป บ่งบอกว่าแรงส่งขาขึ้นอาจเริ่มตึงตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ 151.20 โครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งการปิดตลาดรายวันอย่างชัดเจนเหนือ 153.00 จะเปิดประตูสู่ช่วง 154.20–155.00 และอาจขยายแนวโน้มขาขึ้นต่อไปได้ หากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและความกังวลความเสี่ยงยังหนุนดอลลาร์ค่ะ

ในทางกลับกัน การปรับฐานลงเล็กน้อยก็มีความเป็นไปได้ เนื่องจากสภาวะที่ซื้อมากเกินไปและใกล้ระดับที่อาจมีการแทรกแซง โดยแนวรับแรกอยู่ใกล้ 151.20 ตามด้วย 150.40 หากราคาหลุดต่ำกว่า 150.00 อย่างชัดเจน จะเป็นสัญญาณของการกลับตัวระยะสั้น และเปิดทางสู่โซนถัดไปที่ 148.60–148.00 ได้ค่ะ

สรุปแล้ว คู่เงิน USDJPY มีแนวโน้มทางเทคนิคที่ยังคงเป็นขาขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงต่อการทำกำไรหรือการออกมาตรการทางวาจาจากทางการอยู่ใกล้ระดับ 153.00 ซึ่งระดับนี้จะเป็นตัวกำหนดว่า คู่สกุลเงินนี้จะอยู่ในช่วงพักฐานหรือเร่งตัวขึ้นสู่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวต่อไปค่ะ

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY

สรุปวิเคราะห์ USDJPY

จุดน่าเข้า Buy

• Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 151.10 – 152.00 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 152.00 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 153.24 และ SL ที่ประมาณ 150.65 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 152.98 – 153.88 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.51 และ SL ที่ประมาณ 151.55 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

จุดน่าเข้า Sell

• Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 152.98 – 153.88 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 152.98 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 151.97 และ SL ที่ประมาณ 154.33 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 151.10 – 152.00 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 150.7 0 และ SL ที่ประมาณ 153.43 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

คำเตือน

การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge