พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!
บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY
บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน
ญี่ปุ่นกำลังเผชิญกับปัญหาขาดแคลนแรงงานอย่างรุนแรง จนแม้แต่ฝ่ายการเมืองอนุรักษนิยมก็เริ่มพิจารณาทบทวนนโยบายสวัสดิการที่ยึดถือมายาวนานค่ะ ในขณะเดียวกัน ปัญหาเศรษฐกิจของญี่ปุ่นไม่ได้จำกัดอยู่แค่แรงงานในประเทศเท่านั้น ความเชื่อมั่นทางธุรกิจหดตัวเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ โดยอุตสาหกรรมส่งออกหลักอย่างยานยนต์กำลังเตรียมรับมือกับการลดลงของกำไรครั้งใหญ่ค่ะ
เมื่อรวมกับภาวะเงินเฟ้อค้าส่งที่ชะลอตัว และต้นทุนการนำเข้าที่ลดลง ก็ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนต่อทิศทางของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ว่าจะสามารถเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยได้อีกหรือไม่ หลังจากเพิ่งปรับขึ้นเล็กน้อยเมื่อต้นปีค่ะ แม้ราคาอาหารจะปรับตัวขึ้น แต่แนวโน้มเงินเฟ้อโดยรวมก็เริ่มอ่อนตัว นักวิเคราะห์จึงคาดการณ์ว่า BOJ อาจชะลอการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปไปจนถึงปี 2026 ค่ะ
รัฐมนตรีคลัง คัตสึโนบุ คาโต้ ปฏิเสธข่าวว่าญี่ปุ่นได้หารือเกี่ยวกับการถือครองพันธบัตรสหรัฐฯ ในการเจรจาทวิภาคีล่าสุด แม้ว่าก่อนหน้านี้จะมีการกล่าวเป็นนัยว่าญี่ปุ่นอาจใช้พันธบัตรเหล่านี้เป็นเครื่องมือต่อรองทางการค้า ซึ่งทำให้เกิดการถกเถียงขึ้นค่ะ โดยญี่ปุ่นยังคงยืนกรานว่าต้องการข้อตกลงภาษีแบบครอบคลุมกับสหรัฐฯ โดยเฉพาะการได้รับการยกเว้นภาษีในอุตสาหกรรมรถยนต์
เศรษฐกิจญี่ปุ่นที่หดตัวในไตรมาสแรกของปี และความเสี่ยงจากภาษีนำเข้าที่ใกล้เข้ามา ทำให้รัฐบาลต้องออกมาเตือนว่าอาจกระทบต่อกำไรภาคธุรกิจเพิ่มเติมค่ะ แม้จะมีการเจรจาค่าจ้างในฤดูใบไม้ผลิที่นำไปสู่การปรับขึ้นค่าจ้างครั้งประวัติการณ์ในบริษัทใหญ่ ๆ แต่ธุรกิจขนาดเล็กยังคงตามไม่ทัน ขณะที่รัฐบาลยังคงมุ่งมั่นในเป้าหมายระยะยาว เช่น การเพิ่มรายได้เฉลี่ยของประชาชนมากกว่า 50% ภายในปี 2040 แต่ความเสี่ยงระยะสั้น โดยเฉพาะจากนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ก็อาจขัดขวางการเติบโตได้ค่ะ
ข้ามมาดูฝั่งสหรัฐฯ กันบ้างนะคะ ตัวเลขเศรษฐกิจเริ่มส่งสัญญาณอ่อนแรง ทรัพย์สินสุทธิของครัวเรือนลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาส 3 ปี 2023 สาเหตุหลักมาจากมูลค่าหุ้นที่ลดลงถึง 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ และมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ที่ลดลงอีก 200,000 ล้านดอลลาร์ค่ะ อย่างไรก็ตาม การลดลงครั้งนี้อาจเป็นเพียงชั่วคราว เพราะดัชนี S&P 1500 ได้ฟื้นตัวขึ้นมาราว 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ หลังมีความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน
ข้อมูลจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังระบุด้วยว่าหนี้ในภาคนอนการเงินภายในประเทศเติบโตช้าลงเหลือเพียง 2.8% ต่อปี จาก 4.7% ในปี 2024 ส่วนใหญ่เป็นเพราะข้อจำกัดในการกู้ยืมของรัฐบาลกลางจากเพดานหนี้ค่ะ หนี้ครัวเรือนเติบโตเพียง 1.9% ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ยุคโควิด ส่วนหนี้ภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น 4.8% เนื่องจากมีการออกพันธบัตรมากขึ้นค่ะ
ทั้งนี้ นโยบายภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ยังเพิ่มความไม่แน่นอนต่อภาพรวมเศรษฐกิจ Wells Fargo จึงปรับลดคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของเฟดในปี 2025 จาก 100 จุดเหลือ 75 จุด โดยให้เหตุผลว่าการจ้างงานยังมั่นคงและผลของเงินเฟ้อยังไม่สะท้อนเต็มที่ค่ะ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดในเดือนพฤษภาคมยิ่งสนับสนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางอาจผ่อนคลายนโยบายเร็วขึ้น ทั้งดัชนี CPI และ PPI ต่างต่ำกว่าที่คาด โดย CPI เพิ่มขึ้นเพียง 2.4% ต่อปี ส่วน PPI เพิ่มขึ้นแค่ 0.1% เท่านั้น จากต้นทุนบริการที่ลดลงอย่างค่าโดยสารเครื่องบิน
ด้านเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลักของเฟด ก็เพิ่มขึ้นในอัตราที่ใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% จึงอาจเปิดโอกาสให้เฟดเริ่มลดดอกเบี้ยได้เร็วสุดในเดือนกันยายนค่ะ ซึ่งตลาดล่วงหน้าตอนนี้ก็ได้ปรับราคาคาดการณ์ไปที่ 2 ครั้งก่อนสิ้นปี เทียบกับแค่ครั้งเดียวก่อนหน้านี้
นักวิเคราะห์จาก Macquarie มองว่า ถ้าไม่มีความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีและการแยกขั้วทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐฯ กับจีน เฟดคงลดดอกเบี้ยเร็วและแรงกว่านี้ค่ะ อีกทั้งยังเตือนว่าการแบ่งแยกเศรษฐกิจโลกออกเป็นขั้วนำโดยสหรัฐฯ และจีนอาจทำให้ความต้องการถือครองพันธบัตรสหรัฐฯ จากต่างชาติลดลง และส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงได้ค่ะ
ด้านรายงานข่าวการโจมตีของอิสราเอลต่ออิหร่านยังสร้างแรงสั่นสะเทือนในตลาดเพิ่มเติม เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นพร้อมกับเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อต่ำกว่าคาด ค่าเงินดอลลาร์ก็อ่อนค่าลงอีกครั้ง เพราะตลาดเชื่อว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยเร็วขึ้นค่ะ
ขณะเดียวกัน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงมีความต้องการสูง ล่าสุดการประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีได้ผลตอบแทนต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 4.844% สะท้อนถึงความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัยแม้จะมีความกังวลด้านการคลังของประเทศก็ตามค่ะ
ทั้งนี้ คู่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเยนญี่ปุ่น (USDJPY) ได้รับแรงกดดันจากทั้งทิศทางนโยบายการเงินที่สวนทางกัน และความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้าค่ะ
ในเชิงพื้นฐาน ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยมากกว่าที่เคยคิดไว้ก่อนหน้านี้ค่ะ การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ความได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์ลดลง และอาจกดดัน USDJPY ให้ปรับตัวลงต่อในระยะสั้นถึงกลางค่ะ อย่างไรก็ตาม ช่องว่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างเฟดกับ BOJ ก็ยังอยู่ฝั่งที่หนุนค่าเงินดอลลาร์ในภาพกลาง ทำให้การปรับตัวลงของ USDJPY อาจมีจำกัดในบางช่วงค่ะ
บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค USDJPY ตอนนี้ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และตัวชี้วัดอย่าง RSI ก็อยู่บริเวณกลาง ๆ ประมาณ 50 ซึ่งแปลว่าตลาดยังมีความลังเล และไม่มีทิศทางที่ชัดเจนค่ะ ถ้าราคาหลุดแนวรับที่ 142.80 ก็มีโอกาสจะลงลึกต่อไปที่ 141.30 หรือแม้กระทั่ง 139.80 โดยเฉพาะถ้าผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงอีกตามแนวโน้มการลดดอกเบี้ยของเฟดค่ะ
ในทางกลับกัน แนวต้านอยู่ที่ช่วง 144.80–145.20 ถ้าจะทะลุขึ้นไปได้ ต้องมีปัจจัยหนุนแรง เช่น ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เด้งแรง หรือเกิดสถานการณ์เสี่ยงสูงที่ทำให้นักลงทุนแห่กลับมาถือดอลลาร์แทนเยนค่ะ อย่างไรก็ตาม ความต้องการถือเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยก็อาจกลับมาอีก หากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าสหรัฐฯ ยังยืดเยื้อออกไปค่ะ
โดยสรุปแล้ว ในระยะยาว ทิศทางของ USDJPY จะขึ้นอยู่กับช่องว่างระหว่างนโยบายดอกเบี้ยของเฟดและ BOJ แต่ในระยะสั้น ความเสี่ยงยังโน้มเอียงไปทางขาลงค่ะ เพราะตลาดอาจเชื่อว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด ถ้าราคาหลุดระดับ 142.80 อย่างมั่นคงเมื่อไร ก็อาจเป็นสัญญาณของทิศทางขาลง และจะเปิดทางให้ราคาลงไปสู่ช่วง 135 ได้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าค่ะ
📍ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- แนวรับสำคัญ : 143.01, 142.65, 142.08
- แนวต้านสำคัญ : 144.15, 144.51, 145.08
ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY
ที่มา : Forexfactory
⭐ คุณน้าแนะนำโบรกเกอร์คุณสมบัติเด่น!
การเลือกโบรกเกอร์ถือเป็นจุดเริ่มต้นสำคัญ สำหรับการเทรด Forex ค่ะ
เพราะโบรกเกอร์จะพัฒนาระบบและเครื่องมือต่าง ๆ ที่ช่วยอำนวยความสะดวกให้การเทรดของคุณเป็นไปอย่างราบรื่นให้ได้มากที่สุด
สำหรับเทรดเดอร์ที่ยังไม่มั่นใจว่า โบรกเกอร์ Forex แบบไหนดี?
คุณน้าได้รวบรวมการจัดอันดับของโบรกเกอร์ในทุกคุณสมบัติ เช่น สเปรดต่ำ, เทรดทอง หรือโบนัสฟรี
💡 คัมภีร์เริ่มต้น มือใหม่หัดเทรด
มือใหม่หัดเทรดที่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไรดี? คุณน้าได้รวบรวมเนื้อหาสำคัญที่ถือเป็นจุดเริ่มต้น สำหรับการเทรด Forex มาไว้ให้แล้วที่นี่!
🔍 ตัวอย่างเนื้อหา มือใหม่หัดเทรดต้องรู้!
สรุปวิเคราะห์ USDJPY
จุดน่าเข้า Buy
- Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 142.01 – 143.01 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 143.01 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 144.15 และ SL ที่ประมาณ 141.51 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 144.15 – 145.15 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 146.17 และ SL ที่ประมาณ 142.51 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
จุดน่าเข้า Sell
- Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 144.15 – 145.15 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 144.15 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 142.58 และ SL ที่ประมาณ 145.65 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 142.01 – 143.01 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 141.08 และ SL ที่ประมาณ 144.65 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
คำเตือน
การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
