พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!
บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY
บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง หลังตลาดกลับมาประเมินผลกระทบจากคำตัดสินของศาลสูงสหรัฐฯ ที่มีคำสั่งยกเลิกมาตรการภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนด้านการค้าโลกกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าฝ่ายบริหารจะรีบออกมาตรการทดแทนด้วยการเก็บภาษีนำเข้าแบบชั่วคราวในอัตรา 15% ภายใต้อำนาจตามมาตรา 122 แต่นักลงทุนยังคงกังวลถึงความยั่งยืนและความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการดังกล่าว รวมถึงคำถามสำคัญว่าผู้นำเข้าจะได้รับเงินภาษีที่ได้ชำระไปแล้วก่อนหน้านี้คืนหรือไม่ ซึ่งความไม่ต่อเนื่องของนโยบายทำให้การวางแผนธุรกิจทั่วโลกซับซ้อนขึ้น หลายข้อตกลงทางการค้าต้องชะลอออกไป อีกทั้งยังเพิ่มความเสี่ยงต่อข้อพิพาททางกฎหมายที่อาจยืดเยื้อในระยะยาวค่ะ
ทั้งนี้ ในทางทฤษฎี ภาษีที่สูงขึ้นอาจหนุนดอลลาร์ผ่านแรงกดดันเงินเฟ้อและการลดความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่ความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อ รวมถึงภาพลักษณ์ที่ว่าสหรัฐฯ เป็นต้นเหตุของความปั่นป่วนด้านการค้าโลก อาจค่อย ๆ บั่นทอนความเชื่อมั่นระยะยาวต่อค่าเงินดอลลาร์ได้ค่ะ
ด้านสัญญาณเศรษฐกิจโดยรวมยังให้ภาพที่หลากหลาย ตัวชี้วัดเงินเฟ้อยังไม่สม่ำเสมอ โดยดัชนีแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานของ Fed นิวยอร์กปรับขึ้นสู่ 2.8% ในเดือนธันวาคม ขณะที่ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของ Fed ดัลลัสสะท้อนการชะลอลงเมื่อเทียบรายปี เจ้าหน้าที่ Fed หลายราย รวมถึงผู้ว่าการคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ก่อน จนกว่าจะเห็นข้อมูลตลาดแรงงานที่ชัดเจนมากขึ้น โดยเฉพาะก่อนรายงานการจ้างงานที่จะประกาศเร็ว ๆ นี้ค่ะ
ขณะเดียวกัน ภาคการผลิตมีคำสั่งซื้อลดลงในเดือนธันวาคมจากความผันผวนของคำสั่งซื้อเครื่องบิน แต่การลงทุนด้าน AI และสินค้าทุนพื้นฐานยังแข็งแกร่ง ท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ลดลงสู่ประมาณ 5.99% ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2022 ที่ช่วยกระตุ้นการรีไฟแนนซ์ค่ะ
ทั้งนี้ แม้จะมีความไม่แน่นอนจากมาตรการภาษี แต่ภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังถูกประเมินในเชิงบวกพอสมควรค่ะ นักเศรษฐศาสตร์จำนวนมากเห็นว่าความเสี่ยงเข้าสู่ภาวะถดถอยในระยะสั้นยังอยู่ในวงจำกัด และคาดว่าการเพิ่มประสิทธิภาพจากเทคโนโลยี AI จะช่วยสนับสนุนการเติบโตต่อไป อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะประเด็นความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน รวมถึงสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ยังคงเป็นอีกปัจจัยที่เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับแนวโน้มในระยะข้างหน้าค่ะ
ด้านตลาดเงินตรา สถานการณ์ยิ่งซับซ้อนขึ้น เมื่อมีรายงานว่าสหรัฐฯ ได้ดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนในเดือนมกราคม ผ่าน Fed สาขานิวยอร์กในนามกระทรวงการคลัง โดยไม่ได้มีคำร้องขอจากกระทรวงการคลังญี่ปุ่น :ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวถูกมองว่าเป็นการเตรียมความพร้อมต่อความเป็นไปได้ของการแทรกแซงการซื้อเงินเยน หากค่าเงินอ่อนค่าใกล้ระดับ 160 เยนต่อดอลลาร์ โดยมีรายงานว่ารัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สนับสนุนการดำเนินการดังกล่าว ท่ามกลางความกังวลว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งทั่วไปของญี่ปุ่นที่อาจกระทบตลาด แม้ทั้งสองประเทศจะไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม เหตุการณ์นี้ก็ทำให้เงินเยนแข็งค่าชั่วคราว และกระตุ้นกระแสคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ของการแทรกแซงร่วมกันครั้งแรกในรอบ 15 ปี สะท้อนให้เห็นว่าสหรัฐฯ มีความพร้อมที่จะช่วยรักษาเสถียรภาพให้กับประเทศพันธมิตรสำคัญ ขณะเดียวกันก็ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันของค่าเงินเยนที่อ่อนค่าต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น ผ่านต้นทุนนำเข้าที่สูงขึ้นและค่าครองชีพที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นค่ะ
ด้านข้อมูลเงินเฟ้อภายในญี่ปุ่นชะลอลงอย่างชัดเจนในเดือนมกราคม โดยดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปอยู่ที่ 1.5% เมื่อเทียบรายปี และเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 2% เป็นผลมาจากมาตรการอุดหนุนพลังงานและราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตาม หากตัดอาหารและพลังงานออก เงินเฟ้อยังอยู่ที่ 2.6% สะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่ยังไม่หมดไป ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั้งภาคการผลิตและบริการขยายตัวดีในรอบหลายปี การส่งออกเพิ่มขึ้นตามอุปสงค์จากเอเชีย และความเชื่อมั่นภาคธุรกิจดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การเติบโตยังเปราะบางและอ่อนไหวต่อความเสี่ยงการค้าโลก ทำให้การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นซับซ้อนขึ้น หลังจากปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ 0.75% และกำลังพิจารณาปรับขึ้นต่อไปใกล้ 1% ภายในกลางปีค่ะ
ในส่วนของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ได้ให้คำมั่นว่าจะปรับทิศทางนโยบายการคลัง โดยเน้นเพิ่มการลงทุนระยะยาว และระงับการจัดเก็บภาษีการบริโภคสำหรับสินค้าอาหารเป็นการชั่วคราว พร้อมทั้งยืนยันว่าจะรักษาวินัยและความยั่งยืนทางการคลัง เพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้กับตลาดพันธบัตรและค่าเงิน ท่ามกลางความกังวลจากนักลงทุนบางส่วนเกี่ยวกับภาระหนี้สาธารณะที่อยู่ในระดับสูงของญี่ปุ่น ขณะที่ IMF ได้ออกมาเตือนว่าระดับหนี้ที่อยู่ในระดับสูง ทำให้ญี่ปุ่นมีความอ่อนไหวและเสี่ยงต่อผลกระทบจากปัจจัยภายนอกมากขึ้นค่ะ
สำหรับปัจจัยพื้นฐานของคู่เงิน USDJPY ขณะนี้คุณน้ามองว่าถูกขับเคลื่อนด้วยความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างสองประเทศ ความเสี่ยงต่อการเข้าแทรกแซงค่าเงิน และทิศทางเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงค่ะ ฝั่งสหรัฐฯ ยังมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังเป็นแรงหนุนต่อค่าเงินดอลลาร์ ขณะที่ญี่ปุ่นแม้เงินเฟ้อชะลอลง ทำให้จังหวะการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังอยู่ในระดับสูง รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจที่ยังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังไม่ได้อ่อนแรงชัดเจน ท่ามกลางแผนขยายการใช้จ่ายของรัฐบาลที่เพิ่มความไม่แน่นอนในระยะกลางต่อทิศทางเงินเฟ้อและตลาดพันธบัตร ส่งผลให้โดยภาพรวม ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์ในเชิงโครงสร้าง แต่ความคาดหวังต่อการใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้นของญี่ปุ่น รวมถึงความอ่อนไหวต่อความเป็นไปได้ของการแทรกแซงค่าเงิน ทำให้แม้แนวโน้มระยะกลางยังเอนเอียงไปทางขาขึ้น แต่คุณน้าก็มองว่ายังมีความเสี่ยงต่อการปรับฐานลงแรงได้ หากมีสัญญาณด้านนโยบายหรือการดำเนินการเกี่ยวกับค่าเงินที่ชัดเจนค่ะ
บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค
คู่เงิน USDJPY โครงสร้างราคายังคงมีลักษณะเชิงบวก แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้นเมื่อเข้าใกล้โซนที่ตลาดอ่อนไหวต่อความเป็นไปได้ของการแทรกแซงค่าเงิน บนกราฟรายวัน ราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอย่างชัดเจน ซึ่งยืนยันว่าแนวโน้มหลักยังเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมเริ่มแผ่วลง และบริเวณ 155.50–156.00 กำลังทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะสั้น หลังจากดีดตัวขึ้นจากโซนแนวรับ 152.00–153.00 ที่ก่อตัวขึ้นภายหลังจากที่ราคาผันผวนรุนแรงตามกระแสข่าวเกี่ยวกับการติดตามและตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนของทางการก่อนหน้านี้ค่ะ
ในเชิงเทคนิค แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 156.20 และถัดไปที่ 157.50 หากราคาปิดรายวันเหนือ 157.50 ได้ จะเปิดทางไปสู่ 158.80 และระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 160.00 อย่างไรก็ดี เมื่อราคาเข้าใกล้ช่วง 158–160 โอกาสในการปรับขึ้นต่ออาจเปราะบางมากขึ้น เนื่องจากเป็นบริเวณที่เคยเกิดความผันผวนสูงและมีความอ่อนไหวทางการเมืองเพิ่มขึ้น ขณะที่ดัชนี RSI ในกรอบรายวันเคลื่อนไหวอยู่บริเวณช่วงกลางถึงสูงของระดับ 50 บ่งชี้ว่ายังมีพื้นที่ให้ขึ้นต่อได้ แต่ยังไม่มีสัญญาณเร่งตัวเชิงบวกที่ชัดเจนค่ะ
ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 154.80–155.00 หากหลุดต่ำกว่า 154.80 จะเปิดทางลงสู่ 153.20 และถัดไปคือบริเวณ 152.00 โดยหากระดับ 152.00 ไม่สามารถทำหน้าที่เป็นแนวรับได้ ราคาอาจเร่งการอ่อนตัวลงต่อสู่บริเวณ 150.50–151.00 ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับลดลงแรง หรือมีความคาดหวังเชิงเข้มงวดต่อท่าทีของ BOJ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญค่ะ
สรุปแล้วในระยะสั้น มุมมองของคุณน้าคาดว่า USDJPY ยังเคลื่อนไหวในลักษณะแกว่งตัวในทางบวกตราบใดที่ยืนเหนือ 154.80 ได้ โดยมีโอกาสขึ้นทดสอบ 157–158 อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงจะเริ่มไม่จูงใจมากขึ้นเมื่อเข้าใกล้ 160.00 ซึ่งหากราคาหลุดต่ำกว่า 153.20 อย่างมีนัยสำคัญ โครงสร้างจะเปลี่ยนจากการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องไปสู่ระยะพักฐาน และทำให้โอกาสที่ราคาจะอ่อนตัวลึกลงสู่บริเวณช่วงต้น 150 มีน้ำหนักมากขึ้นค่ะ
📍ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- แนวรับสำคัญ : 154.89, 154.46, 153.78
- แนวต้านสำคัญ : 156.25, 156.68, 157.36
ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY
ที่มา: Forexfactory
🔍คุณน้าแนะนำเทรดหุ้น CFD ไปกับโบรกเกอร์ IUX
IUX มีการให้บริการซื้อขายหุ้น CFD ประกอบไปด้วยหุ้นกลุ่ม Magnificent Seven (M7) อีกทั้งยังมีหุ้นให้เลือกมากมาย ไม่ว่าจะเป็น Coca Cola, Adobe, Alibaba, McDonalds Incorporated และ Netflix เป็นต้น ทำให้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่และเทรดเดอร์รายย่อยที่มีต้นทุนจำกัดแล้วต้องการซื้อขายหุ้นระดับโลก
สรุปวิเคราะห์ USDJPY
จุดน่าเข้า Buy
- Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 153.69 – 154.89 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 154.89 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 156.63 และ SL ที่ประมาณ 153.09 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 154.89 – 156.09 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 157.36 และ SL ที่ประมาณ 154.29 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
จุดน่าเข้า Sell
- Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 154.89 – 156.09 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 154.89 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.84 และ SL ที่ประมาณ 156.69 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 153.69 – 154.89 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 153.05 และ SL ที่ประมาณ 156.85 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
คำเตือน
การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
