เงินแข็งค่า คืออะไร ? ส่งผลอย่างไรบ้าง ? ทำไมเทรดเดอร์ควรให้ความสำคัญ

December 21, 2023
4:45 pm
Post Views: 131

คุณน้าเชื่อว่า เราต้องเคยได้ยินคำว่า “เงินบาทอ่อนค่า” หรือ “เงินบาทแข็งค่า” กันมาไม่มากก็น้อยนะคะ เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจนั้นส่งผลให้ค่าเงินมีการปรับตัวขึ้นลงในแต่ละวัน จนส่งผลในตลาดการลงทุน โดยเฉพาะในตลาด Forex ของเรา เพราะการคำนึงถึงเงินอ่อนค่า และเงินแข็งค่า ถือเป็นเรื่องสำคัญไม่ใช่น้อย

วันนี้เราจะมาดูกันบ้างว่า เงินแข็งค่า คืออะไร ปัจจัยที่ทำให้เงินแข็งค่า และในฐานะเทรดเดอร์หรือนักลงทุน เราควรลงทุนหรือรับมืออย่างไรในช่วงที่เงินแข็งค่า ว่าแล้วก็มาเริ่มกันเลยค่ะ

เงินแข็งค่าคืออะไร ?

“การแข็งค่าของสกุลเงิน” หรือที่เราเรียกกันว่า “ค่าเงินแข็งค่า” หมายถึงการเพิ่มขึ้นของมูลค่าสกุลเงินของประเทศเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ โดยมักวัดจากการเพิ่มมูลค่าขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนค่ะ

อย่างเช่น เงินบาทของเรา ที่เรามักจะเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
เช่น 1 ดอลลาร์สหรัฐ = 35 บาทไทย ณ ปัจจุบัน (วันที่ 21 ธันวาคม 2566)
ซึ่งในบางครั้งที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าก็อาจจะเป็น 1 ดอลลาร์สหรัฐ = 36 บาท หรือ 37 บาทได้

ในทางกลับกัน ถ้าเงินบาทเป็นฝ่ายแข็งค่าแทน
1 ดอลลาร์สหรัฐก็อาจจะเป็น 34 บาท หรือ 33 บาทไทยได้เช่นกันค่ะ

โดยมีปัจจัยหลายอย่างที่ส่งผลต่อมูลค่าสกุลเงินของแต่ละประเทศ และสามารถส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้นหรืออ่อนค่าลงได้เช่นกัน

สาเหตุหรือปัจจัยที่ทำให้เงินแข็งค่า

วันนี้คุณน้าจะยกสาเหตุและปัจจัยหลัก ๆ ที่มักส่งผลให้เงินแข็งค่ามาให้ดูกันค่ะ ซึ่งก็คือ

การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

ประเทศที่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินของตนเพิ่มขึ้น และทำให้เงินแข็งค่าขึ้นนั่นเองค่ะ

อัตราเงินเฟ้อต่ำ

อัตราเงินเฟ้อต่ำสามารถเพิ่มมูลค่าของสกุลเงินได้โดยการรักษากำลังซื้อค่ะ เพราะถ้าหากเงินเฟ้อสูง แปลว่าเราต้องมีเงินมากขึ้นเพื่อซื้อของชิ้นเดิม นั่นทำให้สกุลเงินอ่อนค่าด้วยเช่นกัน

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ในประเทศที่ธนาคารกลางรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น จะดึงดูดเงินทุนต่างประเทศที่ต้องการผลตอบแทนที่ดีกว่าด้วยค่ะ เพราะหากนักลงทุนย้ายเงินทุนไปยังประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า ความต้องการใช้สกุลเงินท้องถิ่นก็เพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การแข็งค่าขึ้นของสกุลเงินนั้น ๆ ค่ะ

เสถียรภาพทางการเมือง

ประเทศที่มีสภาพแวดล้อมทางการเมืองที่มั่นคงและมีรัฐบาลที่ดี จะถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับการลงทุนค่ะ เพราะนักลงทุนต่างชาติอาจต้องการถือสินทรัพย์ในสกุลเงินของประเทศที่มีความมั่นคงทางการเมือง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น

ดุลการค้าที่ดี

เมื่อประเทศส่งออกมากกว่านำเข้า จะสะสมทุนสำรองเงินตราต่างประเทศได้ดีขึ้น โดยสิ่งนี้สามารถนำไปสู่การแข็งค่าของสกุลเงินในประเทศได้ค่ะ

ความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

การแข็งค่าของสกุลเงินหนึ่งอาจสัมพันธ์กับการอ่อนค่าของสกุลเงินหลักอื่น ๆ หากสภาพเศรษฐกิจของประเทศดูแข็งแกร่งกว่าคู่ค้า สกุลเงินของประเทศนั้นอาจแข็งค่าขึ้นค่ะ อย่างเช่นที่มีช่วงหนึ่งสกุลเงินดอลลาร์แข็งค่า จนทำให้คู่เงิน USDJPY สูงขึ้น หรือมองอีกมุมเหมือนสกุลเงินเยนอ่อนค่า ทั้ง ๆ ที่จริงเป็นเพราะว่าดอลลาร์แข็งค่าขึ้นนั่นเองค่ะ

การแทรกแซงของรัฐบาล

ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่อค่าสกุลเงินผ่านเครื่องมือนโยบายการเงินต่าง ๆ ค่ะ (เราคงเห็นได้ชัดเลยกับ FED นั่นเอง) โดยเฉพาะเวลาที่มีการปรับดอกเบี้ยหรือนโยบายรับมือกับเงินเฟ้อ สิ่งต่าง ๆ นี้ล้วนส่งผลต่อสกุลเงินทั้งนั้นเลยค่ะ

ภาวะเศรษฐกิจโลก

ไม่ใช่แค่ภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศนะคะที่มีผลต่อสกุลเงิน เพราะว่าภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มในประเทศเศรษฐกิจหลักอาจส่งผลต่อค่าสกุลเงินด้วยเช่นกัน ประเทศที่มีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและยืดหยุ่นอาจเห็นค่าเงินแข็งค่าในช่วงที่เศรษฐกิจโลกกำลังน่าเป็นห่วง (ดูได้จากช่วงโควิดนั่นเองค่ะ)

ข้อดี ข้อเสีย เมื่อเงินแข็งค่า

ข้อดีของการแข็งค่าของสกุลเงิน

ส่งผลให้ราคานำเข้าต่ำกว่าเดิม

ข้อดีหลักของการแข็งค่าของสกุลเงินคือทำให้ราคานำเข้าลดลงค่ะ เพราะเมื่อค่าเงินแข็งค่าขึ้น ราคาสินค้าและบริการนำเข้าก็จะลดลง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้บริโภคที่สามารถซื้อสินค้าจากต่างประเทศได้ในอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีกว่า

อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า

สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้นสามารถช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้โดยการลดต้นทุนของสินค้านำเข้าและวัตถุดิบค่ะ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับประเทศที่ต้องพึ่งพาการนำเข้านั่นเอง

กำลังซื้อที่เพิ่มขึ้น

ผู้บริโภคในประเทศที่ค่าเงินแข็งค่า จะได้มีกำลังซื้อเพิ่มขึ้นเมื่อซื้อสินค้าและบริการจากประเทศที่มีค่าเงินอ่อนค่าค่ะ สิ่งนี้สามารถกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศได้ดีเลยทีเดียว

ต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำกว่า

สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้นอาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงด้วย ทำให้รัฐบาลและธุรกิจกู้ยืมเงินจากทางสถาบันการเงินหรือธนาคารกลางได้ถูกกว่า สิ่งนี้สามารถกระตุ้นการลงทุนและการเติบโตทางเศรษฐกิจได้อีกด้วย

ข้อเสียของการแข็งค่าของสกุลเงิน

ผลกระทบเชิงลบต่อผู้ส่งออก

อุตสาหกรรมที่เน้นการส่งออกอาจต้องเจอความท้าทายมากกว่าอุตสาหกรรมอื่นค่ะ เนื่องจากความสามารถในการแข่งขันในตลาดต่างประเทศลดลง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการตกงานและปัญหาทางการเงินสำหรับบริษัทที่ต้องพึ่งการส่งออก ส่งผลกระทบไปต่อตัวเลขการว่างงานและเศรษฐกิจในประเทศอีกด้วยค่ะ

ความสามารถในการแข่งขันลดลง

สกุลเงินที่แข็งค่าอย่างต่อเนื่องอาจกัดกร่อนความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์และบริการของประเทศในตลาดโลก ซึ่งอาจนำไปสู่ความไม่สมดุลทางการค้า

ผลกระทบต่อการท่องเที่ยว

สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้นอาจทำให้ประเทศมีราคาแพงขึ้นสำหรับนักท่องเที่ยวต่างชาติค่ะ ส่งผลให้รายได้จากการท่องเที่ยวลดลงได้

แรงกดดันจากภาวะเงินฝืด

การแข็งค่าของสกุลเงินอย่างต่อเนื่องสามารถนำไปสู่แรงกดดันภาวะเงินฝืดได้โดยการลดราคาสินค้าและบริการนำเข้า แม้ว่าราคาที่ลดลงจะเป็นประโยชน์ต่อผู้บริโภค แต่ภาวะเงินฝืดอาจส่งผลเสียต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้เช่นกันค่ะ

ช่วงเงินแข็งค่า ควรลงทุนอย่างไรดี ?

ลงทุนในสินค้าหรือสินทรัพย์ที่ถูกลงเมื่อสกุลเงินแข็งค่า

แน่นอนว่าพอสกุลเงินแข็งค่า จะทำให้เรามีกำลังซื้อมากขึ้น ถ้าหากเรามีการลงทุน สำรองสกุลเงิน หรือว่าสินค้าที่สามารถซื้อได้ในราคาที่ถูกกว่าเดิม และเมื่อสกุลเงินเกิดการอ่อนค่าลง แปลว่าเราสามารถนำสินค้าหรือเทขายสกุลเงินในราคาที่สูงขึ้น ได้กำไรจากส่วนต่างนั่นเองค่ะ

รับข่าวสารและทำการวิเคราะห์

ติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ, นโยบายของธนาคารกลาง และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินที่เรากำลังสนใจลงทุน จากนั้นประเมินพื้นฐานทางเศรษฐกิจของประเทศที่เกี่ยวข้อง ดูปัจจัยต่าง ๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อ, การจ้างงาน และดุลการค้า เพื่อวัดความสมบูรณ์โดยรวมของเศรษฐกิจว่ามีความน่าลงทุนมากน้อยแค่ไหน

อย่าลืมใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อระบุแนวโน้ม แนวรับ และแนวต้าน ไว้ด้วยนะคะ ซึ่งสามารถเลือกใช้ Indicators ได้ตามที่เราถนัดเลย

กระจายความเสี่ยง, บริหารความเสี่ยง และป้องกันความเสี่ยง

กระจายการถือครองสกุลเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงนั้นเป็นเรื่องที่ดีค่ะ แต่อย่าลืมมีสกุลเงินผสมหรือคู่สกุลเงินในการซื้อขายที่ไม่มีความสัมพันธ์กันมากนักไว้ในพอร์ตด้วย เพราะถ้าหากเราถือแต่คู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์กัน ข้อดีคือหากเราถือถูกหน้า (เช่น หน้า Sell หน้า Buy) ก็จะทำให้เราทำกำไรได้ในทุกสกุลเงินหรือสินทรัพย์ที่เราถือ แต่ถ้าหากว่าผิดทาง ก็อาจส่งผลเสียต่อพอร์ตเราได้มากเช่นกันค่ะ

เพราะฉะนั้นการถือสกุลเงินหรือสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน หรือสัมพันธ์กันต่ำ ก็จะสามารถช่วยลดผลกระทบของค่าเงินที่อ่อนค่าลงได้เช่นกันนะคะ

มีวินัย

เมื่อเราวางแผนด้านการลงทุนเรียบร้อยแล้ว ก็เหลือแค่การทำตามแผนและมีวินัยกับแผนที่เราคิดไว้ค่ะ สิ่งสำคัญเลยที่เทรดเดอร์หรือนักลงทุนมักจะมองข้ามหรือผิดพลาดกับมันก็คือการไม่ทำตามแผนและปล่อยให้อารมณ์หรือความกลัวเป็นใหญ่กว่าเหตุและผลค่ะ เพราะฉะนั้น การมีวินัยจึงเป็นสิ่งที่สำคัญและจำเป็นมาก ๆ เลยค่ะ

คำถามที่พบบ่อย เกี่ยวกับเงินแข็งค่า

1.เงินแข็งค่า คืออะไร ?

เงินแข็งค่า คือ การเพิ่มขึ้นของมูลค่าสกุลเงินของประเทศเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ โดยมักวัดจากการเพิ่มมูลค่าขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน

2.ข้อดี ข้อเสีย เมื่อเงินแข็งค่า คืออะไร ?

ข้อดี

ส่งผลให้ราคานำเข้าต่ำกว่าเดิม
อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า
กำลังซื้อที่เพิ่มขึ้น
ต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำกว่า

ข้อเสีย

ผลกระทบเชิงลบต่อผู้ส่งออก
ความสามารถในการแข่งขันลดลง
ผลกระทบต่อการท่องเที่ยว
แรงกดดันจากภาวะเงินฝืด

3.เทรดเดอร์หรือนักลงทุนควรทำอย่างไรในช่วงเงินแข็งค่า ?

ศึกษาข้อมูลและข่าวสาร
กระจายความเสี่ยงในการลงทุน
ศึกษาสินทรัพย์ปลอดภัย
ดูว่าคู่สกุลเงินหรือสินทรัพย์ใดได้ผลประโยชน์เมื่อสกุลเงินแข็งค่า
บริหารเงินลงทุน

สรุปเงินแข็งค่าคืออะไร ?

เงินแข็งค่าเป็นอีกสิ่งหนึ่งที่สามารถการันตีได้ว่า ประเทศเจ้าของสกุลเงินนั้นกำลังมีเศรษฐกิจหรือสถานการณ์ในประเทศที่ดีขึ้น เนื่องจากมีปัจจัยหลากหลายในเชิงบวกที่สามารถส่งผลต่อสกุลเงินให้แข็งค่าขึ้นได้

และถ้าหากเงินแข็งค่าก็จะทำให้นักลงทุนหันมาลงทุนในประเทศได้มากขึ้นด้วยเช่นกัน แต่ถึงแม้ว่าเงินจะแข็งค่าขึ้นแล้ว ก็อย่าลืมติดตามข่าวสารหรือปัจจัยที่สามารถส่งผลต่อราคาสกุลเงินไว้ด้วยนะคะ เพราะสามารถผันผวนได้เสมอ

คุณน้าหวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับผู้ที่กำลังหาข้อมูลเกี่ยวกับเงินอ่อนค่าและเงินแข็งค่าได้ไม่มากก็น้อยนะคะ