นักลงทุนอาจจะคุ้นเคยกับคำว่าสินทรัพย์ปลอดภัยกันเป็นอย่างดี แต่รู้มั้ยคะว่าสินทรัพย์ปลอดภัยแท้ที่จริงแล้วคืออะไร และมีอะไรบ้าง วันนี้คุณน้าจะพามาหาคำตอบกันค่ะ
สินทรัพย์ปลอดภัย หรือ Safe Haven คืออะไร ?
Safe Haven หรือแปลตรงตัวเลยจะแปลว่า “แหล่งหลบภัย” ซึ่งเป็นคำที่หมายถึงการลงทุนที่คาดว่าจะรักษาหรือเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำได้ค่ะ แหล่งหลบภัยหมายถึงสินทรัพย์หรือการลงทุนที่คาดว่าจะรักษามูลค่าหรือเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหรือความไม่แน่นอน การลงทุนที่ปลอดภัยมักจะถูกมองว่ามีความมั่นคงและมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนประเภทอื่น ๆ นั่นเอง
ดังนั้น คำนิยามของคำว่าการลงทุนที่ปลอดภัยจึงหมายถึงการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนมากกว่าค่ะ ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบหากตลาดมีความผันผวน เพราะราคาของสินทรัพย์ปลอดภัยมักจะไม่เกิดการผันผวนเท่าสินทรัพย์หรือตราสารอื่น ๆ ค่ะ
5 สินทรัพย์ปลอดภัยที่นักลงทุนให้ความสนใจที่สุด
1.ทองคำ
เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีค่า เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีจำนวนจำกัด ทั้งยังไม่สามารถผลิตออกมาหรือพิมพ์ออกมาได้เหมือนเงิน จึงทำให้ทองคำมีมูลค่าในตัวนั่นเองค่ะ
นอกจากนี้ ทองคำยังเป็นสินทรัพย์ประกันเงินเฟ้อ เพราะในขณะที่เงินเฟ้อขึ้นราคามากขึ้น ก็จะส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้นตามค่ะ และเมื่อเงินเฟ้อสูง คนก็มักย้ายไปลงทุนในทองคำเยอะขึ้นด้วยเช่นกัน
สามารถอ่านเรื่องราวของทองคำในฐานะ Safe Haven เพิ่มเติมได้ที่นี่
2.ตั๋วเงินคลัง หรือ T-Bill
T-bills หรือ ตั๋วเงินคลัง เป็นตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ค่ะ โดยมีจุดประสงค์เพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงานหรือเพื่อชำระหนี้ที่ครบกำหนดชำระ แถมยังถือว่าเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดเนื่องจากได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากรัฐบาลสหรัฐฯ นั่นเอง
โดยปกติ T-bills จะมีอายุหนึ่งปีหรือน้อยกว่าและขายในราคาส่วนลดตามมูลค่าที่ตราไว้ หมายความว่านักลงทุนจะซื้อมันในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงและจะได้รับมูลค่าเต็มตามมูลค่าที่ตราไว้เมื่อครบกำหนด ซึ่งน่าสนใจมาก ๆ ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและมูลค่าที่ตราไว้คือผลตอบแทนของนักลงทุนค่ะ ก็คือได้กำไรจากส่วนต่างของราคานั่นเอง
3.หุ้นตั้งรับ หรือ Defensive Stock
หุ้นตั้งรับคือหุ้นประเภทหนึ่งที่มีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีแม้ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำหรือถดถอย หุ้นเหล่านี้มักถูกพิจารณาว่ามีความมั่นคงและมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นประเภทอื่นๆ เช่น หุ้นเติบโต
หุ้นป้องกันมักจะเกี่ยวข้องกับบริษัทที่ดำเนินกิจการในอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบน้อยกว่าจากการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโดยรวม ตัวอย่างเช่น บริษัทในภาคการดูแลสุขภาพ สินค้าอุปโภคบริโภค และสาธารณูปโภคมักถูกพิจารณาว่าเป็นหุ้นที่มีการป้องกัน (defensive stocks) เนื่องจากบริษัทเหล่านี้จัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ผู้คนต้องการโดยไม่คำนึงถึงภาวะเศรษฐกิจ
นักลงทุนมักจะหันไปหาหุ้นแนวรับในช่วงเวลาที่ตลาดไม่แน่นอนหรือผันผวน เนื่องจากสามารถวัดความมั่นคงและป้องกันพอร์ตการลงทุนได้ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องระลึกไว้เสมอว่าไม่มีหุ้นตัวใดที่มีภูมิคุ้มกันอย่างสมบูรณ์ต่อความผันผวนของตลาด และแม้แต่หุ้นแนวป้องกันก็อาจมีมูลค่าลดลงในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยหรือเศรษฐกิจถดถอย
4.เงินสด
เงินสดถือเป็นที่หลบภัยอย่างแท้จริงเพียงแห่งเดียวในช่วงที่ตลาดตกต่ำ อย่างไรก็ตาม เงินสดไม่ได้ให้ผลตอบแทนหรือผลตอบแทนที่แท้จริงและได้รับผลกระทบทางลบจากอัตราเงินเฟ้อ
เหตุผลที่ทำให้เงินสดเป็นหนึ่งใน Safe Haven หรือสินทรัพย์ปลอดภัย
สภาพคล่อง: เงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด หมายความว่าสามารถแปลงเป็นสกุลเงินหรือสินทรัพย์รูปแบบอื่นได้ง่ายด้วยค่ะ ทำให้เป็นแหล่งเงินทุนที่พร้อมใช้งานในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
ความมั่นคง: แม้ว่ามูลค่าของเงินสดจะผันผวนไปตามกาลเวลาเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อหรือปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ แต่โดยทั่วไปถือว่าเป็นสินทรัพย์ที่มั่นคงเมื่อเทียบกับการลงทุนที่มีความผันผวนมากกว่าค่ะ
การสนับสนุนของรัฐบาล: โดยทั่วไปแล้ว เงินสดจะออกและสนับสนุนโดยรัฐบาลหรือธนาคารกลาง ให้ความรู้สึกปลอดภัยและมั่นคงสำหรับผู้ถือเงินสด
ความเสี่ยงต่ำ: เงินสดถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ เนื่องจากมีโอกาสน้อยที่จะสูญเสียมูลค่าหรือผิดนัดชำระ
5.สกุลเงินฟรังก์สวิส
บางสกุลเงินถือเป็นแหล่งหลบภัย ในตลาดที่ผันผวน นักลงทุนและผู้ค้าสกุลเงินอาจพยายามแปลงเงินสดที่ถือไว้เป็นสกุลเงินเหล่านี้เพื่อป้องกัน
ฟรังก์สวิสถือเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัยเนื่องจากสวิตเซอร์แลนด์มีชื่อเสียงในด้านความเป็นกลางทางการเมือง ความมั่นคงทางการเงิน และเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วน นักลงทุนอาจเลือกที่จะลงทุนในเงินฟรังก์สวิสเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าเงินหรือความเสี่ยงทางเศรษฐกิจอื่น ๆ
และนี่ก็คือ 5 สินทรัพย์ปลอดภัยที่นักลงทุนทั่วโลกต่างก็ให้ความไว้ใจค่ะ คงต้องบอกเลยว่าแต่ละสินทรัพย์ก็มีจุดเด่นที่แตกต่างกันไป และมีความเหมาะสมในการลงทุนในแต่ละสถานการณ์ เพราะฉะนั้นควรศึกษาให้ดีก่อนที่จะเริ่มลงทุนนะคะ
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
