กองทุน SPDR ถือเป็นหนึ่งในกองทุนที่ทรงอิทธิพลที่สุดต่อราคาทองคำโลก ไม่ว่าคุณจะเทรด XAUUSD, Gold Futures หรือทองคำแท่ง ล้วนหลีกไม่พ้นผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของกองทุนนี้ เพราะเพียงการซื้อขายครั้งเดียวของ SPDR ก็อาจทำให้ตลาดทองคำสะเทือนทันที ในบทความนี้ คุณน้าจะพาเจาะลึกว่ากองทุน SPDR คืออะไร? ทำไมเทรดเดอร์จึงต้องจับตา และจะใช้ข้อมูลของ SPDR เพื่อวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพอย่างไรบ้างค่ะ
*หมายเหตุ : บทความนี้เป็นเพียงบทความให้ความรู้เท่านั้น ไม่ได้เป็นการชักชวนเพื่อลงทุนแต่อย่างใด โปรดใช้วิจารณญาณในการอ่าน
กองทุน SPDR คืออะไร?
กองทุน SPDR คือ กองทุน ETF ที่ลงทุนในทองคำแท่งจริง 100% และได้รับการยอมรับว่าเป็นกองทุนทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยกองทุนนี้เน้นลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง ไม่มีการใช้ตราสารอนุพันธ์หรือรูปแบบการลงทุนอื่น ๆ อีกทั้งกองทุน SPDR ยังได้รับการจดทะเบียนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลายแห่ง ได้แก่ ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก, ตลาดหลักทรัพย์ญี่ปุ่น, ตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ และตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนทั่วโลกเข้าถึงและลงทุนในทองคำแท่งอย่างสะดวกและปลอดภัยค่ะ
ประวัติความเป็นมาของกองทุน SPDR
SPDR หรือที่รู้จักในชื่อเต็มว่า Standard & Poor’s Depositary Receipts Gold Trust ก่อตั้งขึ้นในปี 2004 โดย World Gold Trust Services, LLC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของสภาทองคำโลก (World Gold Council) องค์กรไม่แสวงหากำไรที่มีภารกิจในการส่งเสริมการใช้ทองคำทั่วโลก
กองทุนนี้ถูกออกแบบให้เป็น ETF ที่ลงทุนในทองคำแท่งจริง 100% โดยทองคำแท่งจะถูกเก็บรักษาไว้อย่างปลอดภัยในคลังใต้ดินของ HSBC Bank ที่ลอนดอน พร้อมมีการตรวจนับและตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอเพื่อรับประกันความโปร่งใส
ตั้งแต่การเปิดตัว กองทุน SPDR ได้รับความสนใจจากนักลงทุนทั่วโลกอย่างรวดเร็ว จนกลายเป็นกองทุนทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก ปริมาณทองคำที่กองทุนถือครองถ้านำมาเรียงต่อกันจะสูงกว่าความสูงของตึกเอ็มไพร์สเตทในนิวยอร์กซึ่งสูงถึง 1,454 ฟุตเลยค่ะ
จุดเด่นของกองทุน SPDR คือ เป็นกองทุนที่ไม่ได้ถือทองคำในรูปแบบของตราสารอนุพันธ์ แต่เป็นการนำเงินไปลงทุนในทองคำแท่งจริง ๆ ซึ่งไม่มีการทำธุรกรรมประเภทอื่นเพิ่มเติม ทำให้กองทุนนี้กลายเป็นกองทุนที่สามารถซื้อขายได้ง่าย อีกทั้งยังเป็นการซื้อขายที่สะท้อนสภาวะตลาดจริง ๆ อีกด้วยค่ะ
ETF คืออะไร?
ETF หรือ Exchange-Traded Fund คือ กองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้น โดยมีการอ้างอิงมูลค่าตามตะกร้าสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น หุ้น, พันธบัตร, สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงิน ซึ่งมูลค่าของกองทุน ETF จะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพและราคาของสินทรัพย์ในตะกร้านั้น
จุดเด่นของ ETF คือ มีสภาพคล่องสูงกว่ากองทุนรวมประเภทอื่นทั่วไป สามารถซื้อขายได้ตลอดช่วงเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้น ส่งผลให้นักลงทุนสามารถดำเนินการลงทุนได้อย่างรวดเร็วและสะดวกสบาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงค่ะ
SPDR Gold Shares หรือ SPDR Gold Trust คืออะไร?
SPDR Gold Trust หรือ SPDR Gold Shares คือ กองทุนทองคำ ซึ่งมีชื่อเรียกแตกต่างกันไปตามแต่ละประเทศ แต่แท้จริงแล้วคือ ”กองทุนเดียวกัน” ค่ะ โดยกองทุนดังกล่าวเป็นกองทุนลูกของ SPDR ซึ่งมุ่งเน้นการลงทุนในทองคำแท่งอย่างเดียว (จึงมักเรียกสั้น ๆ ว่า SPDR) นอกจากนี้ SPDR ยังเป็น Umbrella Fund ที่มี ETF อีกมากกว่า 700 กองทุนทั่วโลกที่ลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภท อาทิ ตราสารอนุพันธ์และหุ้น ไม่ได้จำกัดเพียงการลงทุนในทองคำแท่งเท่านั้น
Umbrella Fund คืออะไร?
Umbrella Fund คือ กองทุนแม่ที่รวมหลายกองทุนย่อยไว้ภายใต้บริษัทเดียวกัน ทำให้นักลงทุนสามารถย้ายเงินลงทุนระหว่างกองทุนย่อย เช่น จากกองทุนหุ้นไปยังกองทุนตราสารหนี้ได้ง่ายขึ้น โดยไม่ต้องขายออกแล้วซื้อใหม่ ช่วยลดต้นทุนและทำให้บริหารพอร์ตได้คล่องตัวมากขึ้นค่ะ
ทำไมควรลงทุนในทองคำกับกองทุน
การลงทุนในกองทุนทองคำถือเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ เนื่องจากกองทุนจะมีผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ในตลาดทองคำเป็นผู้จัดการกองทุน สำหรับเทรดเดอร์ที่พึ่งเริ่มต้นลงทุนสามารถลงทุนได้ง่าย อีกทั้งการลงทุนผ่านกองทุน ETF อย่างกองทุน SPDR Gold Shares ยังเป็นช่องทางที่สะดวกและมีความโปร่งใสสูง เนื่องจากมีการซื้อขายหน่วยลงทุนในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้นทั่วไป ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดทองคำแท่งจริงได้ในต้นทุนที่ต่ำกว่าการซื้อทองคำโดยตรง รวมทั้งช่วยลดภาระในการจัดเก็บและดูแลทองคำ อีกทั้งยังเป็นเครื่องมือที่ช่วยกระจายความเสี่ยง และเปิดโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาวได้อย่างมีประสิทธิภาพอีกด้วยค่ะ
ข้อดี-ข้อจำกัดของกองทุน SPDR
การลงทุนแต่ละประเภทมีทั้งจุดเด่นและข้อควรระวังแตกต่างกันไป โดยคุณน้าได้สรุปข้อดีและข้อจำกัดของการลงทุนในกองทุน SPDR ไว้ดังนี้ค่ะ
ข้อดีของการลงทุนในกองทุน SPDR
- สภาพคล่องสูง ซื้อขายได้ทันทีแม้ตลาดผันผวน
- สะดวกและเข้าถึงง่าย ไม่ต้องซื้อหรือเก็บทองคำเอง
- ต้นทุนต่ำกว่าการซื้อทองแท่งจริง เนื่องจากไม่มีค่ากำเหน็จ
- ความปลอดภัยสูง มีการเก็บรักษาที่คลังใต้ดินของ HSBC Bank
- ช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ต เนื่องจากทองคำมีแนวโน้มสวนทางกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ
- มีความโปร่งใส สามารถตรวจสอบข้อมูลอัปเดตเรียลไทม์ได้ผ่านเว็บไซต์ของกองทุน
ข้อจำกัดของการลงทุนในกองทุน SPDR
- ราคาทองคำมีความผันผวนตามสถานการณ์ของเศรษฐกิจ
- มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับนักลงทุนต่างชาติที่ไม่ใช้ USD
- มีค่าธรรมเนียมรายปี (Expense Ratio)
- ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างของทรัสต์และการจัดเก็บทองคำ
- มีภาษีกำไรจากทุน (Capital Gains Tax) ในกรณีที่นำกำไรเข้าประเทศในปีเดียวกัน
- ไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้นักลงทุน
ทำไมต้องติดตามการเคลื่อนไหวของ SPDR Real Time
การติดตามการเคลื่อนไหวของ SPDR แบบ Real Time เป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยให้เทรดเดอร์มองเห็นทิศทางราคาทองคำได้ชัดเจนขึ้น ช่วยทั้งเพิ่มโอกาสทำกำไรและบริหารความเสี่ยงได้ดีกว่าเดิม เพราะข้อมูลที่อัปเดตต่อเนื่องทำให้สามารถประเมินแรงซื้อ–แรงขาย รวมถึงดูสัญญาณจากเครื่องมือเทคนิคอย่าง Moving Average, Oscillator, และ Pivot Point ได้อย่างแม่นยำค่ะ
นักลงทุนสามารถติดตามข้อมูลปริมาณถือครองทองคำของ SPDR แบบเรียลไทม์ได้หลายช่องทาง ไม่ว่าจะเป็นเว็บไซต์หลักของ SPDR Gold Shares, TradingView หรือ Investing.com ค่ะ
กองทุน SPDR ถือครองทองคำปริมาณเท่าไร?
ในปี 2025 กองทุน SPDR ถือครองทองคำประมาณ 857.02 ถึง 959.17 ตัน ทองคำเหล่านี้เก็บรักษาในคลังสินทรัพย์ปลอดภัย รายละเอียดปริมาณทองคำสามารถตรวจสอบได้จากเว็บไซต์หลักของ SPDR Gold Shares
ความสัมพันธ์ของราคาทองคำและกองทุน SPDR
กองทุน SPDR Gold Trust มีความสัมพันธ์กับราคาทองคำแบบแปรผันตรงกัน เพราะเมื่อกองทุนมีการซื้อทองคำเพิ่มเพื่อเพิ่มการถือครอง จะทำให้อุปสงค์ (Demand) ในตลาดเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นตามกลไกอุปสงค์–อุปทาน
ในทางกลับกัน หากกองทุนมีการขายทองคำออกก็ถือเป็นการเพิ่มอุปทาน (Supply) ให้ตลาด อาจส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงได้เช่นกันค่ะ
SPDR Gold Trust/Shares ส่งผลราคาทองคำจริงหรือไม่?
SPDR Gold Trust/Shares มีผลต่อราคาทองคำจริง โดยการเพิ่มหรือลดปริมาณทองคำที่กองทุน SPDR ถือครอง มักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำไม่ได้ปรับขึ้นหรือลงเพราะกองทุน SPDR อย่างเดียว แต่ยังได้รับผลจากปัจจัยอื่น ๆ เช่น ค่าเงินดอลลาร์, ดอกเบี้ยสหรัฐ และข่าวเศรษฐกิจต่าง ๆ
ดังนั้น SPDR จึงเป็นเพียง “หนึ่งในตัวช่วยดูทิศทางตลาด” ไม่ใช่ตัวกำหนดราคาทองทั้งหมดค่ะ
กองทุน SPDR ซื้อหรือขายทอง จะรู้ได้อย่างไร?
นักลงทุนสามารถดูได้จากปริมาณทองคำที่ SPDR ถือครอง (Holdings) ซึ่งอัปเดตทุกวันบนเว็บไซต์ของกองทุนและเว็บไซต์การเงินต่าง ๆ ค่ะ
- หากตัวเลขการถือครองเพิ่มขึ้น แปลว่า SPDR กำลังมีการซื้อทอง
- แต่ถ้าตัวเลขลดลง ก็หมายถึง SPDR กำลังมีการขายทอง นั่นเองค่ะ
กองทุน SPDR ลงทุนผ่านกองทุนไหนได้บ้าง?
ในประเทศไทยมีกองทุนรวมหลายแห่งที่มีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของ SPDR Gold Trust โดยแต่ละกองทุนจะมีค่าธรรมเนียม, ค่าใช้จ่ายแฝง และนโยบายการบริหารที่แตกต่างกัน ดังนั้นก่อนลงทุนควรศึกษารายละเอียดใน Fund Fact Sheet ของแต่ละกองทุนให้รอบคอบ
คุณน้าขอยกตัวอย่างกองทุนรวม 5 กองทุนที่ลงทุนใน SPDR เป็นหลัก ได้แก่
- K-GOLD-A(D) : กองทุนเปิดเค โกลด์–A ชนิดจ่ายเงินปันผล
- GLD : กองทุนเปิดเคแทม โกลด์ อีทีเอฟ แทร็กเกอร์
- SCBGOLD : กองทุนเปิดไทยพาณิชย์โกลด์
- KF-GOLD : กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์
- BGOLD : กองทุนเปิดบัวหลวงโกลด์ฟันด์
Fund Fact Sheet คืออะไร?
Fund Fact Sheet คือ เอกสารสรุปข้อมูลสำคัญของกองทุนรวมที่นักลงทุนควรอ่านก่อนตัดสินใจลงทุน เช่น ผู้จัดการกองทุนเป็นใคร, นโยบายการลงทุนเป็นอย่างไร, กองทุนลงทุนในสินทรัพย์ประเภทไหน รวมถึงค่าธรรมเนียมที่ต้องจ่าย เอกสารนี้จะรวบข้อมูลสำคัญทั้งหมดไว้ในหน้าเดียว ช่วยให้นักลงทุนทำความเข้าใจกองทุนได้ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องอ่านเอกสารยาว ๆ ค่ะ
วิธีเริ่มต้นลงทุนในกองทุน SPDR สำหรับมือใหม่
การเริ่มต้นลงทุนในกองทุน SPDR Gold Shares ไม่ยากอย่างที่คิด เพียงทำตามขั้นตอนง่าย ๆ ดังนี้ค่ะ
- เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่รองรับการซื้อขาย ETF ต่างประเทศ หรือเลือกกองทุนรวมในไทยที่ลงทุนใน SPDR
- ศึกษาข้อมูลกองทุนให้ครบถ้วน ทั้งนโยบายการลงทุน, ความเสี่ยง, ค่าธรรมเนียม และรายละเอียดอื่น ๆ เพื่อให้เหมาะกับเป้าหมายของคุณ
- ทำความเข้าใจวิธีซื้อขาย โดยหน่วยลงทุนของ SPDR มีการซื้อขายแบบเดียวกับหุ้น ราคาขึ้นลงตามราคาทองคำจริง และมีสภาพคล่องสูง
- ติดตามข้อมูลอย่างสม่ำเสมอ เช็กปริมาณทองคำที่ SPDR ถือครองและข่าวตลาดผ่านเว็บไซต์ SPDR Gold Shares หรือแพลตฟอร์มวิเคราะห์ต่าง ๆ
- วางแผนการลงทุนให้ชัดเจน ตามเป้าหมายการลงทุน, ระยะเวลาถือครอง และระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้
ตารางเปรียบเทียบการลงทุนทองคำแบบต่าง ๆ
การลงทุนทองคำมีหลายวิธี แต่ละแบบมีจุดเด่นและข้อจำกัดที่แตกต่างกัน การเลือกให้เหมาะกับสไตล์และเป้าหมายการลงทุนของตัวเองจึงเป็นสิ่งสำคัญ คุณน้าได้จัดทำตารางเปรียบเทียบ กองทุน SPDR, ทองคำแท่ง, กองทุนทองคำไทย, และ การเทรด XAUUSD ไว้อย่างชัดเจนเพื่อช่วยให้ตัดสินใจได้ง่ายขึ้นค่ะ
| ประเภทการลงทุน | กองทุน SPDR (ETF ทองคำ) | ทองคำแท่งจริง | กองทุนทองคำไทย | เทรด XAUUSD |
|---|---|---|---|---|
| การถือครองทองคำ | ถือทองแท่งจริง 100% ผ่านคลังนิรภัย | ถือทองจริงด้วยตัวเอง | ถือครองผ่านกองทุนรวม | ไม่ถือทองจริง เป็นสัญญาซื้อขายราคา |
| ความสะดวกในการซื้อขาย | ซื้อขายเหมือนหุ้นในตลาดสหรัฐ | ซื้อ–ขายผ่านร้านทอง สะดวกแต่ต้องเดินทาง | ซื้อขายผ่านตลาดหุ้นไทย | ซื้อขายได้ 24 ชม. จ-ศ ผ่านโบรกเกอร์ Forex |
| ต้นทุน | ต้นทุนต่ำ ไม่มีค่ากำเหน็จ | มีค่ากำเหน็จ, ค่าประกัน และค่าฝากทอง | มีค่าธรรมเนียมตามกองทุน | ต้นทุนต่ำ มีค่าสเปรดคอมมิชชัน |
| สภาพคล่อง | สูงมาก | ปานกลาง–สูง ขึ้นอยู่กับร้านทอง | สูง | สูงมาก |
| ความปลอดภัย | สูง คลังเก็บทองมาตรฐานโลก | ความเสี่ยงเรื่องการเก็บรักษาเอง | ปลอดภัย บริหารโดยมืออาชีพ | ความเสี่ยงจากตลาดสูงเพราะเลเวอเรจ |
| โอกาสทำกำไร | ตามราคาทองคำ | ตามราคาทองคำ | ตามราคาทองคำ | ทำกำไรได้ทั้งขาขึ้น – ขาลง |
| ความเสี่ยง | ปานกลาง | ต่ำ–ปานกลาง (แต่เสี่ยงถูกโจรกรรม) | ต่ำ–ปานกลาง | สูง ใช้เลเวอเรจ ราคาเหวี่ยงเร็ว |
| เหมาะกับใคร | ผู้ที่ต้องการทองคำแบบโปร่งใส ต้นทุนต่ำ | ผู้ที่อยากถือทองจริง | นักลงทุนไทยที่อยากลงทุนทองผ่านมืออาชีพ | เทรดเดอร์ที่ต้องการกำไรเร็ว ชอบการเก็งกำไรระยะสั้น |
⭐ คุณน้าแนะนำโบรกเกอร์คุณสมบัติเด่น!
การเลือกโบรกเกอร์ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญ สำหรับการเทรด Forex ค่ะ เพราะโบรกเกอร์จะพัฒนาระบบและเครื่องมือต่าง ๆ ที่ช่วยอำนวยความสะดวกให้การเทรดของคุณเป็นไปอย่างราบรื่นให้ได้มากที่สุด
สำหรับเทรดเดอร์ที่ยังไม่มั่นใจว่า โบรกเกอร์ Forex แบบไหนดี? คุณน้าได้รวบรวมการจัดอันดับของโบรกเกอร์ในทุกคุณสมบัติ เช่น สเปรดต่ำ, เทรดทอง หรือโบนัสฟรีมาไว้ให้คุณแล้ว!
💡 คัมภีร์เริ่มต้น มือใหม่หัดเทรด
มือใหม่หัดเทรดที่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไรดี? คุณน้าได้รวบรวมเนื้อหาสำคัญที่ถือเป็นจุดเริ่มต้น สำหรับการเทรด Forex มาไว้ให้แล้วที่นี่!
🔍 ตัวอย่างเนื้อหา มือใหม่หัดเทรดต้องรู้!
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ SPDR
SPDR ย่อมาจากอะไร?
SPDR ย่อมาจาก Standard & Poor’s Depository Receipts
ฉันจะลงทุนทองคําได้อย่างไร?
การลงทุนในทองคำมีหลายทางเลือกให้เลือกตามสไตล์และความเสี่ยง เช่น กองทุน SPDR, ทองคำแท่ง, กองทุนทองคำไทย หรือการเทรด XAUUSD
นักลงทุนสามารถติดตามปริมาณทองคำที่ SPDR ถือครองแบบเรียลไทม์ได้จากไหน?
นักลงทุนสามารถตรวจสอบข้อมูลได้ผ่านหลายช่องทาง เช่น เว็บไซต์ทางการของ SPDR Gold Shares, รวมถึงแพลตฟอร์มวิเคราะห์อย่าง TradingView และ Investing.com
SPDR เป็นเจ้าของทองคำทั้งหมดหรือไม่?
SPDR ไม่ได้เป็นเจ้าของทองคำทั้งหมดของโลก แต่เป็นกองทุนที่ถือครองทองคำในปริมาณมากเพื่อรองรับหน่วยลงทุนของนักลงทุนที่ซื้อกองทุน SPDR เท่านั้น
สรุปเกี่ยวกับกองทุน SPDR
กองทุน SPDR เป็นหนึ่งในกองทุนทองคำที่ได้รับความสนใจมากที่สุดจากนักลงทุนทั่วโลก เนื่องจากมีบทบาทสำคัญต่อ Sentiment ของตลาดทองคำ และมักสะท้อนทิศทางของราคาทองคำได้อย่างชัดเจน การติดตามการเคลื่อนไหวของกองทุนนี้จึงช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์แนวโน้มตลาดได้แม่นยำยิ่งขึ้น
อย่างไรก็ตาม การลงทุนในทองคำไม่ได้มีเพียงรูปแบบเดียว นักลงทุนยังสามารถเลือกลงทุนผ่านทองคำแท่ง, กองทุนทองคำไทย, หรือ การเทรด XAUUSD ได้ตามความถนัดและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ค่ะ
สุดท้ายนี้ อย่าลืมว่าทุกการลงทุนล้วนมีความเสี่ยง โดยเฉพาะสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงอย่างทองคำ คุณควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจเสมอ และในบทความถัดไป คุณน้าจะพาทุกคนไปรู้จักกับสินทรัพย์น่าสนใจชนิดใหม่ โปรดติดตามกันนะคะ
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
