“หากราคาตกจากจุดสูงเพียงพอ แม้แต่แมวที่ตายแล้วก็ฟื้นคืนชีพได้” – คือเรื่องเล่าโบราณจาก Wall Street แนวคิดนี้คือว่าแม้หลังจากการถดถอยที่รุนแรง ตลาดจะฟื้นตัวกลับมา และราคาจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งชั่วคราวเป็นอย่างน้อย ประโยคนี้ถูกนำมาใช้ครั้งแรกในปี 1985 เมื่อตลาดหุ้นมาเลเซีย และสิงคโปร์ฟื้นตัวหลังจากการถดถอยที่รุนแรงแต่ยังคงถดถอยต่อหลังจากนั้น มาดูกันว่ารูปแบบที่มีชื่อประหลาดอย่าง Dead Cat Bounce คืออะไร ทำงานอย่างไร และเทรดเดอร์สามารถนำไปปรับใช้ในกลยุทธ์ได้อย่างไรบ้าง ?
Dead Cat Bounce คือ?
ตลาดแนวโน้มมักมาพร้อมกับการวิ่งย้อนกลับของราคาชั่วคราวเป็นส่วนมาก The Dead Cat Bounce คือการฟื้นตัวระยะสั้นของราคาในตลาดที่กำลังถดถอย ตามที่ Thomas N. Bulkowski และ “Encyclopedia of chart patterns”, และ “dead cat bounce” เกิดขึ้นได้ใน 3 ขั้นตอน ขั้นที่ 1 ราคาสินทรัพย์ลดลงไปที่ 30% ในไม่กี่เซสชั่นของการเทรด ขั้นที่ 2 ราคาฟื้นตัวส่วนที่เสียไปขึ้นมา ขั้นที่ 3 คือเมื่อราคาถดถอยลงอีกครั้ง สูญเสียส่วนที่ได้มาทั้งหมดและมากกว่านั้น
วิธีการเทรดรูปแบบ Dead Cat Bounce
Dead Cat Bounce คือรูปแบบต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่าหลังจากการฟื้นตัวระยะสั้นของราคา มันจะยังคงถดถอยต่อไป จะถือว่าเป็นการยืนยันหากราคายังคงทิศทางขาลงต่อไปและไปถึงจุดต่ำสุดใหม่ ต่ำกว่าค่าก่อนหน้านี้
“Dead Cat Bounce” มักถูกพบเห็นในกรอบเวลา (Timeframe) ระยะยาว ที่ตลาดกำลังถดถอย แต่ทั้งเทรดเดอร์ระยะสั้นและเทรดเดอร์ระยะยาวสามารถใช้ได้ โดยปกติการเทรดแบบ Dead Cat Bounce คือเทคนิคที่มักใช้ในการเทรดหุ้น แต่สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับสินทรัพย์ประเภทไหนก็ได้ที่แสดงการถดถอยอย่างรุนแรงได้เช่นเดียวกัน
เทรดเดอร์ระยะสั้นอาจพยายามใช้ประโยชน์ของการฟื้นตัวระยะสั้นและ “ขี่” แนวโน้มไป แต่มันต้องใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ และการควบคุมตัวเองเพื่อที่จะออกดีลได้ทันเวลา ก่อนที่ราคาจะไปถึงจุดต่ำสุดใหม่ นักเทรดสามารถกำหนด stop-loss หรือ Trailing stop loss เพื่อจัดการความเสี่ยงได้
เทรดเดอร์ระยะยาวอาจพบโอกาสฟื้นตัวเพื่อเข้า ตำแหน่งระยะสั้นที่ราคาที่สูงขึ้น แต่พวกเขาต้องระวังและแยกแยะ Dead Cat Bounce จากจุดย้อนกลับของแนวโน้ม
ข้อจำกัดของ Dead Cat Bounce
แม้ว่าเทคนิคการเทรดนี้จะมีประโยชน์ต่อการเทรด แต่ก็ยังมีข้อจำกัดที่เทรดเดอร์อาจจะต้องพิจารณาก่อนการเทรด ซึ่งข้อจำกัดของ Dead Cat Bounce คือสามารถเกิดขึ้นได้จากความจริงเท่านั้น หมายความว่าเทรดเดอร์ที่สังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาหลังจากที่ลดลงอย่างมากอาจคิดว่าเป็น Dead Cat Bounce แต่ความจริงแล้ว เป็นการกลับตัวของแนวโน้มที่ส่งสัญญาณแกว่งเป็นเวลานาน
สรุป
Dead Cat Bounce คือการฟื้นตัวระยะสั้นของราคาในตลาดที่กำลังถดถอย มีด้วยกัน 3 ขั้นตอน ขั้นที่ 1 ราคาสินทรัพย์ลดลงไปที่ 30% ในไม่กี่เซสชั่นของการเทรด ขั้นที่ 2 ราคาฟื้นตัวส่วนที่เสียไปขึ้นมา ขั้นที่ 3 คือเมื่อราคาถดถอยลงอีกครั้ง สูญเสียส่วนที่ได้มาทั้งหมดและมากกว่านั้น ซึ่งเทคนิคการเทรดแบบ Dead Cat Bounce ดูได้จากตัวอย่างที่คุณน้าได้นำมาค่ะ เพื่อให้เข้าใจได้ง่ายขึ้น ซึ่งเทคนิคการเทรดรูปแบบนี้สามารถใช้ทั้งเทรดเดอรระยะสั้นและเทรดเดอร์ระยะยาว อย่างไรก็ตามยังมีข้อจำกัดคือ การที่เทรดเดอร์เข้าใจผิดว่า การกลับตัวของแนวโน้มที่ส่งสัญญาณแกว่งเป็นเวลานาน เป็น Dead Cat Bounce ดังนั้นเทรดเดอร์ต้องมีการใช้เครื่องมือเพิ่มเติมและการหาข้อมูลเกี่ยวกับแนวโน้มราคาตลาด เช่น ข่าวเศรษฐกิจสำหรับความสอดคล้องเพิ่มเติม เป็นต้น เพื่อให้เทรดเดอร์มีความแม่นยำมากขึ้นค่ะ
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
