การทำความเข้าใจว่า Swap คือ อะไร และ swap forex คืออะไร จะช่วยให้วางแผนบริหารจัดการพอร์ตได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นค่ะ Swap ถือเป็นหนึ่งในคำศัพท์พื้นฐานที่เทรดเดอร์มือใหม่ต้องรู้จัก เนื่องจากเป็นองค์ประกอบสำคัญของต้นทุนการเทรดที่ส่งผลโดยตรงต่อกำไรหรือขาดทุน โดยเฉพาะเทรดเดอร์สายถือออเดอร์ข้ามคืน ซึ่งการทำความเข้าใจว่า swap forex คืออะไรจะช่วยให้วางแผนบริหารจัดการพอร์ตได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นค่ะ
หมายเหตุ: บทความนี้เป็นเพียงบทความให้ความรู้เท่านั้น ไม่ได้เป็นการชักชวนเพื่อลงทุนแต่อย่างใด โปรดใช้วิจารณญาณในการอ่าน โดยการเทรดสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) มีความเสี่ยงสูง และนักลงทุนรายย่อยประมาณ 74–89% เสียเงินจากการเทรด CFD (ตามเกณฑ์การเปิดเผยความเสี่ยงมาตรฐานที่หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน เช่น ESMA และ FCA กำหนดให้ผู้ให้บริการ CFD ต้องเปิดเผย)
ค่า Swap คืออะไร?
Swap คือ ค่าธรรมเนียมหรือผลตอบแทนจากการถือสถานะข้ามคืน (Overnight) โดยเกิดจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินที่ซื้อและสกุลเงินที่ขาย โดยหากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเป็นบวก (Positive Swap) หมายความว่าเทรดเดอร์จะได้รับค่า Swap จากโบรกเกอร์ แต่หากส่วนต่างเป็นลบ (Negative Swap) เทรดเดอร์จะต้องจ่ายค่า Swap ให้กับโบรกเกอร์นั่นเองค่ะ
ค่า Swap จะถูกคำนวณทุกครั้งที่มีการถือครองสถานะ (Position) ในการเทรดข้ามคืน ซึ่งแต่ละโบรกเกอร์อาจมีวิธีคำนวณและช่วงเวลาที่แตกต่างกัน และบางโบรกเกอร์ก็อาจไม่มีการคิดค่า Swap เลย ทั้งนี้ อัตรา Swap สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามนโยบายดอกเบี้ยของแต่ละสกุลเงินในแต่ละช่วงเวลา
ปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราค่า Swap
ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราค่า Swap มีดังนี้
1. อัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน
สกุลเงินที่คุณซื้อและขายมีอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกัน ซึ่งจะส่งผลต่อการคำนวณค่า Swap
2. ทิศทางของการเทรด
หากคุณซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ คุณอาจได้รับ Swap เมื่อถือออเดอร์ข้ามคืน แต่หากคุณซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำและขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง คุณอาจต้องจ่าย Swap เมื่อถือออเดอร์ข้ามคืน
3. ขนาดของตำแหน่ง (Position Size)
ขนาดของตำแหน่งในการเทรดมีผลต่อการคำนวณค่า Swap โดยขนาดของตำแหน่งที่ใหญ่กว่า จะต้องจ่ายหรือรับค่า Swap มากกว่าขนาดของตำแหน่งที่เล็กกว่า
4. เวลาที่เปิดตำแหน่ง
โบรกเกอร์จะคิดค่า Swap ทุกวัน เวลา 17.00 น. ตามเวลาของนิวยอร์ก ดังนั้น หากคุณถือครองตำแหน่งไปจนถึงเวลานั้น คุณจะต้องชำระค่าธรรมเนียมหรือได้รับค่า Swap ตามที่กำหนด
วิธีคำนวณค่า Swap (สูตรคำนวณสำหรับ Forex)
ค่า Swap สามารถคำนวณได้จากสูตรพื้นฐาน ดังนี้
สูตรคำนวณ RRR
Swap = Lot Size × Swap Rate × จำนวนคืนที่ถือออเดอร์
ความหมายของแต่ละตัวแปรในสูตร
- ขนาด Lot (Lot Size) คือ ปริมาณการซื้อขายในแต่ละออเดอร์ โดย 1 Lot มาตรฐานเท่ากับ 100,000 หน่วยของสกุลเงินหลัก
- อัตรา Swap (Swap Rate) คือ ค่าธรรมเนียมต่อวัน ซึ่งอาจเป็นได้ทั้งบวก (Positive Swap) หรือเป็นลบ (Negative Swap) ขึ้นอยู่กับคู่เงินและทิศทางการเทรด
- จำนวนคืน (Nights) คือ จำนวนวันที่คุณถือออเดอร์ข้ามคืน โดยระบบจะคำนวณ Swap เมื่อผ่านเวลา Cut-off ของโบรกเกอร์
ตัวอย่างการคิดค่า Swap
1. คิดค่า Swap สำหรับวันปกติ (ไม่ใช่วันพุธ)
สมมติว่าเปิดสถานะ Buy คู่เงิน EUR/USD ขนาด 1 Lot โดยโบรกเกอร์กำหนด Swap Rate = -0.5 pips ต่อวัน สามารถคำนวณค่า Swap ได้ดังนี้:
ในกรณีที่ค่า Swap เป็นลบ (-) หมายถึงเทรดเดอร์จะต้องจ่ายค่า Swap ให้กับโบรกเกอร์ค่ะ หากต้องการทราบว่าจ่ายเท่าไหร่ในหน่วย USD สามารถแปลงค่าได้ตามสูตรนี้ค่ะ
ดังนั้น คุณต้องเสียค่า Swap 5 USD จากการถือออเดอร์ 1 คืนนั่นเองค่ะ
2. คิดค่า Swap สำหรับวันพุธ (Triple Swap)
สำหรับการถือออเดอร์ข้ามคืนวันพุธ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะคิดค่า Swap เป็น 3 เท่า (Triple Swap) เพื่อชดเชยวันหยุดเสาร์-อาทิตย์ที่ตลาดปิดทำการ:
ในกรณีที่ค่า Swap เป็นลบ (-) หมายถึงเทรดเดอร์จะต้องจ่ายค่า Swap ให้กับโบรกเกอร์ค่ะ หากต้องการทราบว่าจ่ายเท่าไหร่ในหน่วย USD สามารถแปลงค่าได้ตามสูตรนี้ค่ะ
ดังนั้น คุณเสียค่า Swap 15 USD จากการถือออเดอร์ในวันพุธ 1 คืนนั่นเองค่ะ
ค่า Swap เป็นบวก คืออะไร?
Positive Swap คือ สถานะค่า Swap เป็นบวก ซึ่งเกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินฝั่งซื้อ (Base Currency) สูงกว่า อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินฝั่งขาย (Quote Currency)
ตัวอย่างค่า Swap เป็นบวก (+)
หากคุณเปิดสถานะ Buy คู่เงิน EUR/USD โดยที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คุณจะได้รับค่า Swap เพิ่มเข้ามาในบัญชีเมื่อถือออเดอร์ข้ามเวลา Cut-off ของโบรกเกอร์ค่ะ
ค่า Swap เป็นลบ คืออะไร?
Negative Swap คือ สถานะค่า Swap เป็นลบ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินฝั่งซื้อ (Base Currency) ต่ำกว่า อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินฝั่งขาย (Quote Currency)
ตัวอย่างค่า Swap เป็นลบ (-)
หากคุณเปิดสถานะ Buy คู่เงิน EUR/USD โดยที่อัตราดอกเบี้ยของ EUR ต่ำกว่า USD คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียม Swap ให้แก่โบรกเกอร์เมื่อถือออเดอร์ข้ามคืนค่ะ
Swap Long และ Swap Short คืออะไร?
ค่า Swap แบ่งออกเป็น 2 ประเภท คือ Swap Long หรือ Swap Short ซึ่งมีความแตกต่างกันดังนี้
| Swap Long | Swap Short |
|---|---|
| ค่า Swap Long มีความเกี่ยวข้องกับการถือสถานะ Long Position (Buy) โดยค่า Swap จะเป็นบวก (+) เมื่อถือสถานะ Buy ในคู่เงินที่อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า และค่า Swap จะเป็นลบ (-) เมื่อถือสถานะ Buy ในคู่เงินที่อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า | ค่า Swap Short มีความเกี่ยวข้องกับการถือสถานะ Short Position (Sell) โดยค่า Swap จะเป็นบวก (+) เมื่อถือสถานะ Sell ในคู่เงินที่อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า และค่า Swap จะเป็นลบ (-) เมื่อถือสถานะ Sell ในคู่เงินที่อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า |
ทำไมต้องรู้จักค่า Swap?
การรู้จักและเข้าใจค่า Swap มีความสำคัญในหลาย ๆ ด้าน ดังนี้
1. การวางแผนการเทรดระยะยาว
หากคุณวางแผนที่จะถือครองสถานะข้ามคืนเป็นระยะเวลานาน การรู้จักการคำนวณ Swap จะช่วยให้คุณสามารถประเมินผลกำไรและขาดทุนจากค่าธรรมเนียมนี้ได้
2. การจัดการความเสี่ยง
Swap อาจเป็นค่าธรรมเนียมที่สามารถเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ ดังนั้น การเข้าใจวิธีการทำงานของมันก็จะช่วยให้คุณสามารถจัดการความเสี่ยงในการเทรดได้ดีขึ้น
3. เพิ่มประสิทธิภาพในการเลือกคู่สกุลเงิน
การเลือกคู่สกุลเงินที่มีความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย จะช่วยให้คุณสามารถได้รับ Swap Positive ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสการทำกำไรในการเทรดได้
ข้อควรระวัง
การได้รับหรือจ่าย Swap ไม่ใช่เรื่องที่สามารถคาดเดาได้เสมอไป ดังนั้น ผู้เทรดควรระวังและคำนึงถึงปัจจัยหลาย ๆ ด้าน เช่น ความผันผวนของตลาด อัตราดอกเบี้ยของแต่ละสกุลเงิน และผลกระทบจากการถือครองตำแหน่งข้ามคืน
นอกจากนี้ การตรวจสอบเงื่อนไขของโบรกเกอร์เกี่ยวกับ Swap ก็เป็นสิ่งที่สำคัญ เพราะบางโบรกเกอร์อาจกำหนดอัตรา Swap ที่แตกต่างกันตามเงื่อนไขของตนเอง รวมถึงบางโบรกเกอร์อาจมีค่าธรรมเนียม Swap ที่สูงหรือต่ำกว่าปกติ
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
ค่า Swap คิดตอนไหน?
ค่า Swap จะถูกคำนวณและหัก/จ่ายในเวลา Cut-off ของโบรกเกอร์ (Rollover Time) ซึ่งส่วนใหญ่คือเวลา 17:00 น. ตามเวลามาตรฐานนิวยอร์ก (EST) หรือตรงกับช่วงเวลา 04:00 น. – 05:00 น. ตามเวลาประเทศไทย (ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาออมแสง Daylight Saving Time) หากปิดออเดอร์ก่อนเวลานี้จะไม่ถูกคิดค่า Swap ค่ะ
Swap ใช้ยังไงในการวางแผนเทรด?
เทรดเดอร์ใช้ประโยชน์จาก Swap ในหลายแง่มุม เช่น กลยุทธ์ Carry Trade ซึ่งเป็นการเปิดสถานะในคู่เงินที่มี Positive Swap เพื่อรับดอกเบี้ยส่วนต่างระยะยาว หรือการเลือกใช้บัญชี Swap-Free (บัญชีอิสลาม) สำหรับสายถือยาวที่ไม่ต้องการให้ค่าธรรมเนียม Negative Swap มากัดกินกำไรค่ะ
ธุรกรรม swap คืออะไร ในเชิงการเงินภาพใหญ่?
ในตลาดการเงินระดับสถาบัน ธุรกรรม swap คือ สัญญาทางการเงินที่คู่สัญญา 2 ฝั่งตกลงแลกเปลี่ยนกระแสเงินสด (Cash Flows) ในอนาคตระหว่างกัน เช่น สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Swap) หรือสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (Currency Swap) ส่วนค่า Swap ใน Forex Retail ที่เราเทรดกันนั้น เป็นการจำลองส่วนต่างดอกเบี้ยข้ามคืนจากธุรกรรมเหล่านี้ค่ะ
วันพุธทำไม Swap ถึงถูกคิดมากกว่าปกติ 3 เท่า?
เพราะเป็นการชดเชยดอกเบี้ยช่วงวันเสาร์-อาทิตย์ที่ตลาด Forex ปิดทำการชั่วคราว การถือออเดอร์ข้ามคืนวันพุธจึงครอบคลุมระยะเวลาชำระราคา (Settlement) ของวันพุธ พฤหัสบดี และศุกร์ โบรกเกอร์จึงคิดค่า Swap เป็น 3 เท่าค่ะ
Swap Long และ Swap Short มีความแตกต่างกันอย่างไร?
Swap Long คือค่า Swap ที่เกิดขึ้นเมื่อเปิดสถานะ Buy (Long) ส่วน Swap Short คือค่า Swap ที่เกิดขึ้นเมื่อเปิดสถานะ Sell (Short) โดยทั้งสองฝั่งจะมีอัตราค่าธรรมเนียมที่โบรกเกอร์กำหนดแตกต่างกันตามส่วนต่างดอกเบี้ย ณ ขณะนั้นค่ะ
สรุปค่า Swap คืออะไร
การทำความเข้าใจว่า swap forex คืออะไร ถือเป็นหัวใจสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ทุกสาย โดยเฉพาะสายถือยาวข้ามคืน การคำนวณและวางแผนต้นทุน Swap อย่างแม่นยำจะช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกกัดกินกำไร และเปิดโอกาสในการทำกำไรเพิ่มขึ้นจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยได้อย่างยั่งยืนค่ะ
บทความนี้เป็นเพียงบทความให้ความรู้เกี่ยวกับการเทรด Forex เท่านั้น ไม่ได้เป็นการชักชวนหรือแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากเลเวอเรจ นักลงทุนรายย่อยประมาณ 74-89% เสียเงินจากการเทรด CFD ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้งค่ะ
บทความนี้จัดทำโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ในกระบวนการค้นคว้าและเรียบเรียง ตรวจสอบและควบคุมความถูกต้องโดยทีมงาน Auntie ก่อนเผยแพร่
ขอขอบคุณข้อมูลจาก: Investopedia และ Traderbobo
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
