วิเคราะห์ USDJPY ดูแนวโน้มราคาล่าสุด วันที่ 18 กันยายน 2025

พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!

บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY

บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนอย่างแรงหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยปรับลดลง 0.25% สู่ระดับ 4.00%–4.25% และส่งสัญญาณว่าจะลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้งในปีนี้ รวมถึงหันมาให้ความสำคัญกับความเสี่ยงจากตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงมากกว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากมาตรการภาษีศุลกากร โดยนาย Jerome Powell ประธาน Fed อธิบายว่าการลดดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นการลดเพื่อบริหารความเสี่ยง และย้ำว่าจะพิจารณานโยบายเป็นรายกรณี ซึ่งไม่ได้หมายความว่าจะเริ่มรอบการผ่อนคลายแบบเชิงรุกแต่อย่างใดค่ะ

การคาดการณ์ล่าสุดสะท้อนว่าการว่างงานมีแนวโน้มขยับสูงขึ้น การจ้างงานชะลอลง และกิจกรรมในภาคที่อยู่อาศัยอ่อนแรงลง ท่ามกลางตัวเลขการเริ่มก่อสร้างบ้านเดี่ยวและการขออนุญาตปลูกสร้างที่ดิ่งลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปี สะท้อนแรงกดดันต่อเศรษฐกิจ แม้อัตราดอกเบี้ยจำนองจะปรับลดลง ขณะที่เงินเฟ้อคาดว่าจะค่อย ๆ ลดลงสู่เป้าหมายในช่วงปีถัดไป แม้ประธานาธิบดีทรัมป์เรียกร้องให้ปรับลดแรงกว่านี้ แต่ Fed เลือกแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ดี ผู้ว่าการใหม่ Stephen Miran ไม่เห็นด้วย โดยเสนอให้ลด 0.50% สะท้อนให้เห็นถึงความเห็นต่างภายในคณะกรรมการค่ะ

ทั้งนี้ การตัดสินใจครั้งนี้ทำให้ค่าเงินในตลาดโลกผันผวนอย่างมาก ดอลลาร์อ่อนค่าลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ก่อนจะดีดกลับ ขณะที่นักลงทุนเริ่มประเมินน้ำเสียงที่ระมัดระวังของ Fed ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก โดยคาดว่านโยบายปรับลดดอกเบี้ยจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป เพื่อป้องกันไม่ให้ตลาดแรงงานอ่อนแอลงอย่างรุนแรง ขณะที่ตลาดสัญญาล่วงหน้าชี้ว่าตลาดให้น้ำหนักสูงต่อการปรับลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนตุลาคมและธันวาคม รวมถึงอาจต่อเนื่องไปถึงปี 2025–2026 ค่ะ

ด้านธนาคารกลางญี่ปุ่น คาดว่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งถัดไป แม้ตลาดบางส่วนมองว่ายังมีโอกาสปรับขึ้น 0.25% ได้ภายในเดือนมีนาคม ความสนใจยังคงอยู่ที่การเมืองภายใน ซึ่งพรรค LDP จะมีกำหนดการเลือกผู้นำคนใหม่ในวันที่ 4 ตุลาคมนี้ค่ะ

ขณะเดียวกัน ข้อมูลการค้าประจำเดือนสิงหาคมเผยตัวเลขขาดดุลแคบกว่าคาดที่ 242.5 พันล้านเยน การส่งออกหดตัวเพียง 0.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน และดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ ส่วนการนำเข้าลดลง 5.2% จากราคาน้ำมันที่ต่ำลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มพื้นฐานยังสะท้อนความเปราะบาง โดยการส่งออกไปสหรัฐฯ ร่วงเกือบ 14% จากรถยนต์และเครื่องจักรผลิตชิป กดดันให้ตัวเลขที่เคยเกินดุลการค้ากับสหรัฐฯ หดลงแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี 2023 ขณะที่การส่งออกไปจีนก็ลดลงเล็กน้อย แม้ยอดขายไปเอเชียและยุโรปจะช่วยประคองไว้ได้บางส่วนค่ะ

ทั้งนี้ นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าหากการส่งออกอ่อนแรงต่อเนื่อง อาจฉุดการลงทุนของภาคเอกชนและการปรับขึ้นค่าจ้าง แม้การลงทุนไตรมาสสองยังแข็งแกร่ง โดยจากแบบสำรวจนักวิเคราะห์ คาดว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นอาจหดตัวในไตรมาสนี้จากอุปสงค์ต่างประเทศที่ชะลอลงค่ะ

อย่างไรก็ดี ช่องว่างผลผลิต (output gap) ของญี่ปุ่นกลับมาเป็นบวกครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี สะท้อนข้อมูล GDP ที่ถูกปรับเพิ่ม และชี้ถึงความสามารถการผลิตที่ตึงตัวขึ้น อย่างไรก็ดี การบริโภคภายในประเทศยังคงซบเซาจากต้นทุนการนำเข้าสูงและเงินเฟ้อที่ฝังลึก ขณะที่ผู้ว่าการ BOJ Kazuo Ueda ยังยึดท่าทีระมัดระวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ย ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการภาษีต่อการเติบโตค่ะ

สำหรับคู่เงิน USDJPY คาดว่าจะยังได้รับแรงหนุนจากความแตกต่างด้านนโยบายระหว่าง Fed และ BOJ ขณะที่ Fed ยังคงเน้นการดำเนินการอย่างระมัดระวังและยึดข้อมูลเป็นหลัก ทำให้อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ยังทรงตัว และช่วยประคองค่าเงินดอลลาร์ไม่ให้อ่อนแรงเกินไป ในทางกลับกัน BOJ ยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้น และยังคงกังวลต่อผลกระทบจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ รวมถึงอุปสงค์ภายในที่ซบเซา และการส่งออกที่เปราะบาง สะท้อนแรงกดดันภายนอกที่ยังมีอยู่ ทำให้ค่าเงินเยนถูกกดดันจากทั้งภาคการค้าและนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ส่งผลให้ USDJPY ยังคงแกว่งตัวอยู่ระหว่างแรงผ่อนคลายทางการเงินของสหรัฐฯ กับความเปราะบางของเศรษฐกิจญี่ปุ่นค่ะ

บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค

คู่เงิน USDJPY เคลื่อนไหวทรงตัว หลังจากเผชิญความผันผวนแรงจากการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed และความเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์ค่ะ ทางด้านเทคนิค ราคายังยืนเหนือบริเวณ 146.20 ได้อยู่ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้นเล็กน้อยค่ะ อย่างไรก็ตาม ด้านบนยังถูกจำกัดด้วยแนวต้านสำคัญที่ 148.50–149.00 และยังเป็นด่านสำคัญก่อนระดับจิตวิทยา 150.00 หากสามารถทะลุผ่านและปิดเหนือโซนนี้ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางไปทดสอบระดับ 151.30 ค่ะ

ด้านแนวรับแรกอยู่ที่ 146.00 และตามมาด้วยบริเวณ 145.20 หากราคาหลุดต่ำกว่า 145.00 อย่างชัดเจน อาจเปลี่ยนแนวโน้มให้กลับไปทางขาลง โดยมีโซน 143.50–144.00 เป็นพื้นที่ที่คาดว่าจะมีแรงซื้อกลับเข้ามาอีกครั้งค่ะ โดยขณะนี้ อินดิเคเตอร์โมเมนตัมอยู่ในระดับกลางถึงบวกเล็กน้อย RSI เคลื่อนไหวแถวระดับ 50 กลาง ๆ และ MACD ทรงตัว สะท้อนภาพระหว่างความคาดหวังการผ่อนคลายนโยบายจาก Fed และท่าทีระมัดระวังของ BOJ ค่ะ

โดยรวมแล้ว USDJPY มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบระยะสั้นที่ 146.00–149.00 ขณะที่ทิศทางการทะลุกรอบขึ้นหรือลงจะขึ้นอยู่กับข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ รวมถึงสัญญาณนโยบายการเงินจาก BOJ นักลงทุนอาจจับตาการปิดราคาเหนือหรือต่ำกว่ากรอบนี้ เพื่อยืนยันการเข้าสู่รอบทิศทางใหม่ค่ะ

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY

สรุปวิเคราะห์ USDJPY

จุดน่าเข้า Buy

• Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 145.15 – 146.65 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 146.65 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 148.73 และ SL ที่ประมาณ 144.40 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 148.39 – 149.89 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 151.00 และ SL ที่ประมาณ 145.90 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้ 

จุดน่าเข้า Sell

• Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 148.39 – 149.89 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 148.39 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 146.46 และ SL ที่ประมาณ 150.64 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 145.15 – 146.65 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 144.19 และ SL ที่ประมาณ 149.14 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

คำเตือน

การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge