พบกับวิเคราะห์ USDJPY ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!
บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDJPY
บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน
ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.75% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมที่ผ่านมา พร้อมทั้งปรับเพิ่มมุมมองต่อแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ โดยประมาณการการเติบโตสำหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 ถูกปรับสูงขึ้น จากความคาดหวังต่อการใช้จ่ายภาครัฐที่เพิ่มขึ้น มาตรการลดภาษี และการฟื้นตัวของการบริโภคภาคเอกชน ขณะที่เงินเฟ้อมีแนวโน้มชะลอลงชั่วคราว ก่อนจะกลับมาเร่งตัวอีกครั้งในช่วงปลายปี 2026 แม้เงินเฟ้อทั่วไปจะปรับลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 ปี แต่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย สะท้อนมุมมองของ BOJ ว่ากระบวนการปรับนโยบายการเงินกลับสู่ภาวะปกติยังไม่สิ้นสุดค่ะ
นอกจากนี้ BOJ ส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงมีความเป็นไปได้ เนื่องจากญี่ปุ่นยังคงมีความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% อย่างยั่งยืน เจ้าหน้าที่ BOJ และนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่มองว่ามุมมองล่าสุดมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้นเล็กน้อย แม้ผู้กำหนดนโยบายจะยังต้องการเวลาในการประเมินผลกระทบจากการคุมเข้มนโยบายที่ผ่านมา แต่การที่มีกรรมการหนึ่งรายแสดงความเห็นคัดค้านโดยเรียกร้องให้ขึ้นดอกเบี้ยทันที ประกอบกับความคาดหวังเงินเฟ้อที่ปรับสูงขึ้น ยังคงเปิดโอกาสให้ BOJ ปรับขึ้นดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป อาจอยู่ในช่วงทุก 6–12 เดือน ขณะที่ผู้ว่าการคาซูโอะ อูเอดะ มีแนวโน้มสื่อสารอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะในประเด็นค่าเงินเยนที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ที่ปรับสูงขึ้น โดยทางการจะส่งสัญญาณพร้อมประสานงานกับรัฐบาล หากความผันผวนในตลาดพันธบัตรหรือค่าเงินเริ่มสร้างความไม่เสถียรค่ะ
ทั้งนี้ ปฏิกิริยาของตลาดต่อการตัดสินใจของ BOJ ในช่วงแรกค่อนข้างจำกัด โดย USDJPY เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ก่อนจะเริ่มผันผวนมากขึ้นจากกระแสคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงิน ส่งผลให้ค่าเงินเยนเกิดการแกว่งตัวรุนแรงระหว่างวัน หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก ดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน USDJPY ในช่วงกลางวันของวันศุกร์ ซึ่งตลาดตีความว่าอาจเป็นสัญญาณของการประสานงานที่ใกล้ชิดขึ้นระหว่างทางการสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณเตือนก่อนการแทรกแซง แม้จะยังไม่มีการยืนยันการดำเนินการอย่างเป็นทางการ ขณะที่นักวิเคราะห์ชี้ว่า แม้การมีส่วนร่วมของทางการสหรัฐฯ ในประเด็นค่าเงินเยนจะถือว่าค่อนข้างผิดปกติ แต่ก็ไม่ใช่เรื่องที่ไม่เคยเกิดขึ้น โดยเฉพาะเมื่อ USDJPY เข้าใกล้ระดับ 160 ซึ่งในอดีตมักกระตุ้นความกังวลเรื่องการแทรกแซงค่ะ
ขณะเดียวกัน ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าอย่างต่อเนื่องสะท้อนความกังวลต่อฐานะการคลังของญี่ปุ่น มากกว่านโยบายการเงินเพียงอย่างเดียว โดยแผนการใช้จ่ายขนาดใหญ่เพื่อการเลือกตั้งและข้อเสนอการลดภาษีภายใต้รัฐบาลของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ได้สร้างความไม่สบายใจให้กับตลาดพันธบัตร ส่งผลให้อัตราผลตอบแทน JGB พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษในช่วงต้นสัปดาห์ สะท้อนความกังวลของนักลงทุนต่อการขาดดุลงบประมาณ หนี้สาธารณะที่อยู่ในระดับสูง และความล่าช้าในการปรับโครงสร้างการคลังค่ะ
อย่างไรก็ดี ตัวชี้วัดเศรษฐกิจระยะสั้นยังคงอยู่ในเกณฑ์ที่ดี ภาคการผลิตและบริการขยายตัวในเดือนมกราคม ความต้องการส่งออกนอกสหรัฐฯ ปรับดีขึ้น และตลาดแรงงานตึงตัวมากขึ้น ซึ่งสนับสนุนการเติบโตของค่าจ้างและอุปสงค์ภายในประเทศ ขณะที่ข้อมูลการค้าเผยให้เห็นแรงกดดันจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ โดยการส่งออกไปสหรัฐฯ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้การส่งออกไปยังเอเชียจะยังคงแข็งแกร่งค่ะ
ด้านค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ภายใต้แรงกดดัน และกำลังมุ่งสู่การปรับลดลงรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนด้านนโยบาย นักลงทุนมีความกังวลมากขึ้นจากความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปที่ตึงตัว ภัยคุกคามด้านการค้า และประเด็นความยั่งยืนทางการคลัง โดยนักกลยุทธ์ระบุปัจจัยหลัก 3 ประการที่ถ่วงค่าเงินดอลลาร์ ได้แก่ ความคาดหวังต่อบรรยากาศการลงทุนแบบเปิดรับความเสี่ยงมากขึ้นในปี 2026 ความกังวลเชิงโครงสร้างต่อการอ่อนค่าของดอลลาร์ และฐานะการคลังที่อ่อนแอลง แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอาจช่วยชะลอการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed และพยุงดอลลาร์ได้ชั่วคราว แต่แนวโน้มโดยรวมชี้ว่าการอ่อนค่าของค่าเงินดอลลาร์อาจเด่นชัดขึ้นตั้งแต่ไตรมาสสองเป็นต้นไปค่ะ
ทั้งนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงออกมาแข็งแกร่ง โดยการเติบโตของ GDP ไตรมาสสามถูกปรับเพิ่มขึ้นสู่ระดับที่แข็งแกร่งที่ 4.4% ได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค การส่งออก และการลงทุนภาคธุรกิจ ด้านเงินเฟ้อ ตัวชี้วัดสะท้อนว่าแรงกดดันด้านราคาทรงตัวมากกว่าเร่งตัว โดยเงินเฟ้อ PCE ทั้งทั่วไปและพื้นฐานยังอยู่ในระดับสูงแต่มีเสถียรภาพ ขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังขยายตัวในอัตราที่ดี อย่างไรก็ดี นักเศรษฐศาสตร์ชี้ให้เห็นถึงความเหลื่อมล้ำที่ชัดเจนมากขึ้นภายในเศรษฐกิจ โดยครัวเรือนรายได้สูงและบริษัทขนาดใหญ่ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโต ในขณะที่ผู้บริโภครายได้ต่ำถึงปานกลางและธุรกิจขนาดเล็กเผชิญต้นทุนที่สูงขึ้น แรงกดดันจากภาษีการค้า การขาดแคลนแรงงาน และอำนาจในการตั้งราคาที่จำกัดค่ะ
ข้อมูลตลาดแรงงานยิ่งตอกย้ำภาพเศรษฐกิจที่หลากหลาย โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานยังอยู่ในระดับต่ำ สะท้อนการเลิกจ้างที่จำกัด แม้โมเมนตัมการจ้างงานยังคงชะลอ เนื่องจากภาคธุรกิจมีความระมัดระวังมากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า ข้อจำกัดด้านแรงงานข้ามชาติ และการพึ่งพาระบบอัตโนมัติและ AI ที่เพิ่มขึ้น แบบสำรวจภาคธุรกิจในเดือนมกราคมชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังขยายตัวอย่างต่อเนื่อง จากคำสั่งซื้อใหม่ที่ปรับดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ความต้องการส่งออกเริ่มอ่อนแรงลง และความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจถูกกดดันจากต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้น ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนของนโยบายภาครัฐ ท่ามกลางความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่แม้จะปรับดีขึ้นเล็กน้อย และความคาดหวังเงินเฟ้อเริ่มผ่อนคลายลง แต่ระดับความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนค่ะ
ขณะเดียวกัน ความพยายามของรัฐบาลทรัมป์ในการลดต้นทุนการกู้ยืมในภาคที่อยู่อาศัย ผ่านการเข้าซื้อพันธบัตรสินเชื่อที่อยู่อาศัย แสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่จำกัด อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยปรับลดลงเพียงเล็กน้อย และยังคงถูกขับเคลื่อนหลักโดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ มากกว่ามาตรการเฉพาะด้าน นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่มองว่าปัญหาความสามารถในการเข้าถึงที่อยู่อาศัยยังคงเกิดจากข้อจำกัดด้านอุปทาน มากกว่าต้นทุนทางการเงินค่ะ
ในเชิงพื้นฐาน USDJPY มีความเสี่ยงด้านขาลงเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน เนื่องจากบริบทด้านนโยบาย การคลัง และการเมืองเริ่มไม่เอื้อต่อการแข็งค่าของดอลลาร์อย่างยั่งยืน ขณะที่ความเสี่ยงของการแทรกแซงค่าเงินเยนที่เพิ่มสูงขึ้นได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญในการจำกัดการปรับขึ้นของ USDJPY บริเวณ 158–160 อย่างมีนัยสำคัญ แม้ความไม่แน่นอนด้านการคลังของญี่ปุ่นยังคงเป็นแรงต้านเชิงโครงสร้างต่อค่าเงินเยน แต่ความเสี่ยงในระยะนี้เริ่มเอนเอียงไปในทิศทางของการทรงตัวหรือแข็งค่าของเงินเยน โดยเฉพาะหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ของสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้น หรือมีสัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้นของการประสานนโยบายเพื่อควบคุมความผันผวนในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนค่ะ
บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค
จากมุมมองทางเทคนิค คุณน้ามองว่าการอ่อนตัวลงของคู่เงิน USDJPY ในครั้งนี้ เป็นสัญญาณที่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงสำคัญของแนวโน้มระยะสั้น หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นต่อเนื่องมาเป็นเวลาหลายสัปดาห์ โดยแรงขายที่กดราคากลับลงมาอย่างรุนแรงจากโซนที่มีความเสี่ยงการแทรกแซงบริเวณ 158–160 ได้ทะลุแนวรับเดิมแถว 157.50 และ 156.20 ลงมาอย่างแทบไม่มีจังหวะพักฐาน ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นถูกสกัดลงอย่างชัดเจน และตลาดกำลังเปลี่ยนผ่านไปสู่ช่วงการปรับฐาน และอาจไม่ใช่เป็นเพียงการย่อตัวระยะสั้นตามปกติค่ะ
ในระยะสั้น โซน 154.00–154.30 มีความสำคัญอย่างมาก และเป็นระดับแรกที่มีโอกาสเห็นการเด้งกลับทางเทคนิคได้ โดยหากราคายังสามารถยืนเหนือ 154.00 ได้ USDJPY อาจเคลื่อนไหวในกรอบ หรือพยายามรีบาวด์ขึ้นไปทดสอบบริเวณ 155.80–156.40 ซึ่งเป็นโซนที่คุณน้าคาดว่าฝั่งขายจะกลับมาอีกครั้ง โดยโซนดังกล่าวขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง จากความอ่อนไหวต่อถ้อยแถลงหรือข่าวเกี่ยวกับการแทรกแซงจากทางการค่ะ
อย่างไรก็ตาม หากหลุดระดับ 154.00 ลงไปและปิดรายวันต่ำกว่าบริเวณนี้ ความเสี่ยงขาลงจะเร่งตัวมากขึ้นค่ะ โดยเป้าหมายทางเทคนิคถัดไปอยู่แถว 152.80–153.20 และหากราคาหลุดโซนนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาอ่อนตัวลงสู่บริเวณ 151.50 และอาจลึกไปถึง 149.80–150.20 ซึ่งเป็นระดับที่คาดว่านักลงทุนระยะยาวมีแนวโน้มจะเข้ามาพยุงราคาไว้ค่ะ
ทั้งนี้ ในเชิงโครงสร้าง คุณน้ามองว่าอินดิเคเตอร์โมเมนตัมกำลังทยอยปรับจากภาวะซื้อมากเกินไป ลงมาสู่โซนกลางค่อนไปทางลบ ซึ่งสะท้อนว่าการรีบาวด์ของราคาในระยะนี้ ควรถูกใช้เป็นจังหวะในการขายมากกว่าการไล่ซื้อ เว้นแต่ราคาจะสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 157.00 ได้อีกครั้ง ซึ่งจากมุมมองในปัจจุบันยังถือว่าเกิดขึ้นได้ยาก หากยังไม่มีปัจจัยหนุนใหม่จากฝั่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เข้ามาสนับสนุน ขณะที่ระดับความผันผวนยังมีแนวโน้มทรงตัวอยู่ในระดับสูง การปรับตัวขึ้นแรงในระหว่างวัน โดยเฉพาะฝั่งขาขึ้น จึงควรใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษ เนื่องจากอาจเป็นเพียงผลของการปรับสถานะของนักลงทุน มากกว่าจะสะท้อนถึงการกลับทิศของแนวโน้มที่แท้จริง ส่งผลให้โดยภาพรวมแล้ว โครงสร้างทางเทคนิคยังสนับสนุนการเคลื่อนไหวในลักษณะแกว่งตัวถึงอ่อนลงในระยะใกล้ โดยมีระดับ 154 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนสำคัญค่ะ
📍ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- แนวรับสำคัญ : 154.30, 154.07, 153.70
- แนวต้านสำคัญ : 155.04, 155.27, 155.64
ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDJPY
ที่มา : Forexfactory
⭐ คุณน้าแนะนำโบรกเกอร์คุณสมบัติเด่น!
การเลือกโบรกเกอร์ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญ สำหรับการเทรด Forex ค่ะ เพราะโบรกเกอร์จะพัฒนาระบบและเครื่องมือต่าง ๆ ที่ช่วยอำนวยความสะดวกให้การเทรดของคุณเป็นไปอย่างราบรื่นให้ได้มากที่สุด
สำหรับเทรดเดอร์ที่ยังไม่มั่นใจว่า โบรกเกอร์ Forex แบบไหนดี? คุณน้าได้รวบรวมการจัดอันดับของโบรกเกอร์ในทุกคุณสมบัติ เช่น สเปรดต่ำ, เทรดทอง หรือโบนัสฟรีมาไว้ให้คุณแล้ว!
💡 คัมภีร์เริ่มต้น มือใหม่หัดเทรด
มือใหม่หัดเทรดที่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไรดี? คุณน้าได้รวบรวมเนื้อหาสำคัญที่ถือเป็นจุดเริ่มต้น สำหรับการเทรด Forex มาไว้ให้แล้วที่นี่!
🔍 ตัวอย่างเนื้อหา มือใหม่หัดเทรดต้องรู้!
สรุปวิเคราะห์ USDJPY
จุดน่าเข้า Buy
- Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 153.70 – 154.30 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 154.30 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 155.11 และ SL ที่ประมาณ 153.40 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 155.04 – 155.64 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 156.08 และ SL ที่ประมาณ 154.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
จุดน่าเข้า Sell
- Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 155.04 – 155.64 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 155.04 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 154.14 และ SL ที่ประมาณ 155.94 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
- Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 153.70 – 154.30 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 153.17 และ SL ที่ประมาณ 155.34 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
คำเตือน
การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน
สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
