ทองคำที่เรารู้จักกันในฐานะที่เรียกว่า สินทรัพย์ปลอดภัย หรือ Safe Haven มีความสำคัญมาตั้งแต่อดีตจนปัจจุบัน เป็นที่หลบภัยของนักลงทุน และอีกทั้งยังช่วยลดความเสี่ยงของการลงทุนเมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย อย่างไรก็ตามราคาทองคำมีปัจจัยที่เข้ามาส่งผลกระทบ โดยในบทความนี้คุณน้าขอพูดถึงอัตราดอกเบี้ยของ FED ที่ประกาศออกมาแต่ละครั้งทำไม นักลงทุนทองคำจึงต้องกังวล ทองคำและ FED มีความสัมพันธ์กันอย่างไร คุณน้าจะพาทุกคนมาหาคำตอบในบทความนี้กันค่ะ
FED คืออะไร ? ทำไมถึงมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจโลก
FED คือระบบธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve System) ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 1913 ด้วยการตรารัฐบัญญัติธนาคารกลาง เนื่องจากเกิดวิกฤตการเงินขึ้นหลายครั้ง (โดยเฉพาะวิกฤตการเงินปี 1907) ทำให้มีความต้องการควบคุมกลางซึ่งระบบการเงินเพื่อบรรเทาวิกฤตการเงิน ดังนั้น FED จึงมีหน้าที่ดูแลประสิทธิภาพระบบเงินของประเทศสหรัฐอเมริกา การกำหนดนโยบายทางการเงินซึ่งเหมือนกับธนาคารกลางประเทศไทย ไม่ว่าจะเป็นการกำหนดอัตราดอกเบี้ย, การเพิ่มสภาพคล่องเข้าสู่สภาวะทางเศรษฐกิจ รวมไปถึงการออกนโยบายดูแลสภาพการเงิน เป็นต้น
การประชุมเฟดโดยปกติจะจัดขึ้น 8 ครั้งต่อปี เพื่อเป็นการสรุปภาพรวมของเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐอเเมริกา มีประธานคนปัจจุบัน “เจอโรม เพาวเวอร์” ค่ะ
ทองคำ และ FED สัมพันธ์กันอย่างไร
1. การที่ทองคำมีการซื้อขายเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ถ้าหากดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ปรับลงราคาทองคำจะเพิ่มสูงขึ้น แต่ในทางตรงกันข้ามดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ปรับขึ้น ราคาทองคำจะปรับตัวลงค่ะ
2. อัตราเงินเฟ้อที่มีความสัมพันธ์กับทองคำ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐจะกำหนดการแข็งค่าหรือการอ่อนค่าของ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐค่ะ โดยอัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อ GDP ภายในประเทศค่ะ ถือว่าเป็นปัจจัยที่ชี้วัดเศรษฐกิจภายในประเทศ รวมไปถึงการปรับขึ้นหรือปรับลงของราคาทองคำ
3. การเกิดวิกฤตเศรษฐกิจนักลงทุนต่างมองหาสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัย ซึ่งหนึ่งสินทรัพย์ที่นักลงทุนต่างให้ความสำคัญว่าเป็น Safe Haven คือ ทองคำค่ะ
การปรับขึ้นหรือลงอัตราดอกเบี้ยของ FED คืออะไร ?
การปรับตัวของอัตราดอกเบี้ยของ FED ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั่วโลก โดยการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมักเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะเงินเฟ้อ ส่วนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FED มักเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจกำลับซับเซา เพื่อให้คนในประเทศนำเงินออกมาใช้จ่ายในระบบการเงินมากขึ้นค่ะ ซึ่งถือว่าเป็นการปรับความสมดุลของระบบการเงินเพื่อให้เศรษฐกิจดำเนินต่อไปได้
สรุป
ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบจากการปรับตัวขึ้นหรือปรับตัวลงของอัตราดอกเบี้ยที่ FED ได้ออกมาประกาศ ซึ่งโดยปกติทองคำจะไม่ชอบอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น แต่จะชอบอัตราดอกเบี้ยขาลงค่ะ ซึ่งทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น หรือที่เราเรียกว่า ราคาทองคำแปรผกผันกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงค่ะ ดังนั้นนักลงทุนอย่างเราจึงต้องมีการติดตามประกาศของ FED แต่ละครั้ง เนื่องจากการที่ FED ได้ประกาศการขึ้นลงของอัตราดอกเบี้ยเป็นการแสดงถึงสภาวะเศรษฐกิจในขณะนั้นด้วยค่ะ
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
