Morningstar คืออะไร? รู้ไว้ก่อนเลือกซื้อกองทุนรวม!

Morningstar คือ สถาบันวิจัยและจัดอันดับกองทุนรวมระดับโลกที่ทำหน้าที่วิเคราะห์ข้อมูลการลงทุนอย่างเป็นกลางค่ะ สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังสนใจเลือกซื้อกองทุนรวม การทำความเข้าใจระบบการจัดอันดับและตัวชี้วัดต่าง ๆ จะช่วยให้คุณคัดเลือกกองทุนที่มีคุณภาพเข้าพอร์ตได้อย่างมั่นใจมากยิ่งขึ้น 

ในบทความนี้ คุณน้าจะพาทุกคนมาทำความรู้จักว่า Morningstar คืออะไร มีวิธีอ่านดาว Morningstar อย่างไร พร้อมแนะนำเครื่องมือวิเคราะห์การเงินที่น่าสนใจไปพร้อมกันค่ะ

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นเพียงบทความให้ความรู้เท่านั้น ไม่ได้เป็นการชักชวนเพื่อลงทุนแต่อย่างใด การลงทุนมีความเสี่ยงและอาจสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต โปรดใช้วิจารณญาณในการอ่าน 

Morningstar คืออะไร?

Morningstar คือ บริษัทวิเคราะห์ วิจัย และจัดอันดับกองทุนรวมระดับโลกจากประเทศสหรัฐอเมริกา ที่ทำหน้าที่เป็นสถาบันตัวกลางในการรวบรวมข้อมูลการลงทุน ผลตอบแทน ความเสี่ยง และค่าธรรมเนียมของกองทุนรวมจาก บลจ. ต่าง ๆ 

แล้วนำมาประมวลผลเป็นดัชนีชี้วัดที่เข้าใจง่าย เพื่อให้นักลงทุนใช้เปรียบเทียบและเลือกลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพค่ะ

บทบาทของ Morningstar Rating ในการจัดอันดับกองทุนรวม

หากเข้าใจว่า Morningstar คืออะไร นักลงทุนจะสามารถใช้ Morningstar Rating วิเคราะห์คุณภาพกองทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้นค่ะ 

ในการคัดเลือกกองทุน การจัดอันดับกองทุนรวมถือเป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยประหยัดเวลาของนักลงทุนอย่างมาก 

โดย Morningstar Rating จะนำข้อมูลผลตอบแทนในอดีตที่ปรับด้วยความเสี่ยง (Risk-Adjusted Return) ย้อนหลังตั้งแต่ 3 ปีขึ้นไป มาคำนวณเปรียบเทียบกับกองทุนในกลุ่มประเภทเดียวกัน (Peer Group) เพื่อให้เกรดออกมาในรูปแบบของดาว Morningstar ค่ะ

ดาว Morningstar บอกอะไรนักลงทุน?

พูดง่าย ๆ ว่า Morningstar คืออะไรในมุมของดาวเรทติ้งก็คือระบบให้เกรด 1 ถึง 5 ดาวที่บอกผลงานย้อนหลังของกองทุนเมื่อเทียบกับคู่แข่งในกลุ่มเดียวกันค่ะ 

ดาว Morningstar เป็นสัญลักษณ์ระดับ 1 ถึง 5 ดาว ที่สะท้อนถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานย้อนหลังของกองทุนรวมเมื่อเทียบกับคู่แข่งในกลุ่มเดียวกัน โดยแบ่งสัดส่วนการแจกแจงตามเกณฑ์ดังนี้ค่ะ:

• กองทุน 5 ดาว: มีผลงานโดดเด่นที่สุด อยู่ในกลุ่ม Top 10% แรกของประเภทกองทุนนั้น
• กองทุน 4 ดาว: มีผลงานดี อยู่ในกลุ่ม Top 22.5% ถัดมา (10.1% – 32.5%)
• กองทุน 3 ดาว: มีผลงานระดับปานกลาง อยู่ในกลุ่ม 35% กลาง (32.6% – 67.5%)
• กองทุน 2 ดาว: มีผลงานต่ำกว่ามาตรฐาน อยู่ในกลุ่ม 22.5% ถัดลงมา (67.6% – 90%)
• กองทุน 1 ดาว: มีผลงานท้ายตาราง อยู่ในกลุ่ม Bottom 10% สุดท้าย

สัดส่วนการแจกแจงดาว Morningstar อ้างอิงตามระเบียบวิธีวิจัยของ Morningstar Inc. 

สองความหมายของ Morning Star ในโลกการลงทุน

ก่อนจะไปต่อ ขอทบทวนอีกครั้งว่า Morningstar คืออะไร เพราะคำว่า Morning Star ในโลกการเงินอาจสร้างความสับสนได้หากไม่แยกบริบทให้ชัดค่ะ คุณน้าขอให้ข้อสังเกตเพิ่มเติมว่า คำว่า Morning Star ในโลกการเงินอาจถูกใช้อ้างอิงถึง 2 ความหมายขึ้นอยู่กับบริบทค่ะ:

1. Morningstar (บริษัทจัดอันดับ): สถาบันวิจัยด้านการลงทุนที่จัดอันดับ Morningstar Rating ให้กับกองทุนรวม
2. Morning Star Candlestick (รูปแบบแท่งเทียน): รูปแบบกราฟแท่งเทียนทางเทคนิคจำนวน 3 แท่งที่บ่งบอกสัญญาณการกลับตัวจากเทรนด์ขาลงเป็นขาขึ้น รูปแบบแท่งเทียน Morning Star Candlestick 

ดังนั้น หากคุณกำลังศึกษาเรื่องกองทุนรวม คำว่า Morningstar จะหมายถึงบริษัทจัดอันดับเรทติ้งเสมอค่ะ เมื่อเข้าใจแล้วว่า Morningstar คืออะไร การดูตัวชี้วัดทางการเงินอื่นควบคู่กันจะช่วยให้เลือกกองทุนได้รอบคอบมากขึ้นค่ะ

แพลตฟอร์มเสริมที่ช่วยวิเคราะห์ข้อมูลควบคู่กับ Morningstar Rating 

แม้จะเข้าใจแล้วว่า Morningstar คืออะไร แต่การเลือกกองทุนที่ดีควรอาศัยข้อมูลจากหลายแหล่งประกอบกัน ไม่ใช่ดูแค่ดาวเรทติ้งเพียงอย่างเดียวค่ะ นอกจาก Morningstar Rating แล้ว นักลงทุนควรพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินและใช้งานแพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลอื่น ๆ ควบคู่กันไปเพื่อความรอบคอบค่ะ

การประเมินความสามารถของบริษัทที่กองทุนเข้าไปถือหุ้น คุณน้าแนะนำให้ศึกษาอัตราส่วนทางการเงิน เช่น Return on Asset (ROA) ซึ่งเป็นดัชนีที่บอกถึงความสามารถในการทำกำไรจากสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท 

หากบริษัทมีค่า ROA สูง แสดงว่าผู้บริหารสามารถใช้สินทรัพย์สร้างรายได้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งส่งผลดีต่อผลการดำเนินงานของกองทุนรวมด้วยค่ะ

Settrade คืออะไร? ตัวช่วยดูข้อมูลหุ้นและกองทุนฝั่งไทย

Settrade คือ แพลตฟอร์มศูนย์รวมข้อมูลการลงทุนในตลาดหุ้นและกองทุนรวมของประเทศไทย จัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ที่ช่วยให้นักลงทุนไทยสามารถเช็กราคา NAV (มูลค่าหน่วยลงทุน) หนังสือชี้ชวน ตลอดจนส่งคำสั่งซื้อขายกองทุนและหุ้นไทยได้อย่างสะดวกในที่เดียวค่ะ 

Investing com และแพลตฟอร์มการเงินระดับสากล

พูดง่าย ๆ Investing com ก็เป็นอีกหนึ่งเครื่องมือที่ช่วยเสริมความเข้าใจเรื่อง Morningstar คืออะไร ในมุมของข้อมูลตลาดโลกค่ะ สำหรับนักลงทุนที่เน้นลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (FIF) การติดตามดัชนีตลาดโลก สภาวะเศรษฐกิจสากล และราคาสินทรัพย์ผ่านแพลตฟอร์มการเงินระดับโลกอย่าง Investing com ถือเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือที่ช่วยให้เห็นภาพรวมของตลาดสากลได้ครอบคลุมยิ่งขึ้นค่ะ

Morningstar Rating เชื่อถือได้ไหม? ข้อควรระวังในการดูเรทติ้ง

หลายคนอาจสงสัยว่าเมื่อรู้แล้วว่า Morningstar คืออะไร ดาวเรทติ้งที่ได้จะเชื่อถือได้มากน้อยแค่ไหน คุณน้าขอชวนมาดูข้อจำกัดที่ควรรู้ก่อนตัดสินใจค่ะ Morningstar Rating เป็นเครื่องมือที่มีความน่าเชื่อถือสูงเนื่องจากใช้ระเบียบวิธีวิจัยที่เป็นมาตรฐานเดียวกันทั่วโลก อย่างไรก็ตาม การพิจารณาเรทติ้งเพียงอย่างเดียวอาจมีข้อจำกัดที่ต้องระมัดระวังค่ะ

เมื่อเข้าใจแล้วว่า Morningstar คืออะไร นักลงทุนควรทำความเข้าใจผลของดอกเบี้ยทบต้น (Compound Interest) และอัตราเงินเฟ้อที่มีต่อผลตอบแทนระยะยาวเพิ่มเติมด้วย รวมถึงควรติดตามพอร์ตการลงทุนของตนเองอย่างสม่ำเสมอ เพื่อพิจารณาปรับสัดส่วนสินทรัพย์ (Rebalancing) ให้เหมาะกับเป้าหมายทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปในแต่ละช่วงเวลาค่ะ 

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

กองทุน 5 ดาว Morningstar น่าซื้อไหม?

ก่อนตอบคำถามนี้ ควรทำความเข้าใจก่อนว่า Morningstar คืออะไรและดาวเรทติ้งสะท้อนอะไรบ้าง กองทุน 5 ดาว Morningstar เป็นกองทุนที่น่าสนใจเพราะทำผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยงได้ดีในอดีตเมื่อเทียบกับคู่แข่ง แต่อย่างไรก็ตาม ควรตรวจสอบนโยบายการลงทุนและภาวะตลาดในปัจจุบันเพิ่มเติมว่ายังเอื้ออำนวยต่อสินทรัพย์นั้น ๆ หรือไม่ก่อนตัดสินใจซื้อค่ะ

Morningstar Rating มีการอัปเดตบ่อยแค่ไหน?

สำหรับใครที่ยังไม่แน่ใจว่า Morningstar คืออะไร คำตอบสั้น ๆ คือสถาบันจัดอันดับกองทุนรวมที่มีการอัปเดตอันดับเป็นประจำทุกเดือนค่ะ Morningstar Rating มีการคำนวณและอัปเดตอันดับเป็นประจำทุกเดือน โดยนำข้อมูลราคา NAV และผลการดำเนินงานสิ้นเดือนมาประมวลผลใหม่ นักลงทุนจึงควรอัปเดตอันดับอยู่เสมอค่ะ

การจัดอันดับกองทุนรวมของ Morningstar คำนวณจากอะไร?

คำนวณจากผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยงย้อนหลัง (Risk-Adjusted Return) ในระยะเวลา 3 ปี, 5 ปี และ 10 ปี โดยนำมาหักลบด้วยค่าธรรมเนียมและภาระความเสี่ยง แล้วจึงนำมาถัวเฉลี่ยเป็นเรทติ้งรวมของกองทุนนั้น ๆ ตามระเบียบวิธีวิจัยของ Morningstar Inc. 

สรุป Morningstar คืออะไร

สรุปได้ว่า Morningstar คืออะไร คือบริษัทวิจัยและจัดอันดับกองทุนรวมที่ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้ง่ายขึ้นผ่านระบบดาว Morningstar Rating ค่ะ 

การใช้ดาว Morningstar ร่วมกับการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินและการดูข้อมูลจากแพลตฟอร์มอย่าง Settrade จะช่วยให้คัดเลือกกองทุนได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรศึกษา แนวทางการลงทุนกองทุนรวม ให้เหมาะกับเป้าหมายการเงินของตนเองเสมอค่ะ

นอกจากนี้ นักลงทุนมือใหม่ควรระวัง Anchoring Bias หรือการยึดติดกับดาว 5 ดวงเพียงอย่างเดียวโดยไม่พิจารณาปัจจัยอื่น และควรตรวจสอบสถานะใบอนุญาตของ บลจ. ที่บริหารกองทุนผ่านเว็บไซต์สำนักงาน ก.ล.ต. ก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง เพื่อป้องกันการถูกชักจูงด้วยการันตีผลตอบแทนที่ผิดปกติ 

การลงทุนในกองทุนรวมมีความเสี่ยงและมีความผันผวนสูง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นได้ทั้งหมดหรือบางส่วน นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลในหนังสือชี้ชวนอย่างรอบคอบ ทั้งปัจจัยพื้นฐาน นโยบายการลงทุน ค่าธรรมเนียม และเงื่อนไขกองทุนก่อนการตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนหรือคะแนน Morningstar Rating ไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคตแต่อย่างใด บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่การชักชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใด ๆ  

บทความนี้จัดทำโดยทีมงานคุณน้าพาเทรด โดยมีการใช้เครื่องมือ AI ช่วยร่างเนื้อหาบางส่วน และผ่านการตรวจสอบความถูกต้องโดยผู้เชี่ยวชาญก่อนเผยแพร่ 

ขอขอบคุณข้อมูลจาก: Morningstar Thailand, Morningstar Inc. Research Methodology และ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge