ใกล้จะสิ้นปีแล้ว พอร์ตการลงทุนของทุกคนยังอยู่ดีหรือเปล่าคะ ทางคุณน้านี่เจ็บช้ำน้ำใจพอสมควรเลยค่ะ เพราะการลงทุนในปี 2022 ที่ผ่านมา ถือว่าหนักหน่วงและยับเยินมากทีเดียว หรืออาจเรียกว่า “ปีแห่งการปราบเซียน” ก็ว่าได้ ดังนั้น คุณน้าจะพาทุกคนไปดู 5 แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี 2023 กันค่ะ เผื่อจะทำให้ทุกคนมีไอเดียในการลงทุนมากขึ้น
ภาพรวมเศรษฐกิจไทยปี 2022 – 2023
ก่อนที่เราจะไปดูแนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุน อันดับแรก เรามาดูภาพรวมเศรษฐกิจไทย รวมถึงปัจจัยที่ส่งผลกระทบของปีนี้จนถึงปีหน้ากันก่อนค่ะ
![ภาพรวมเศรษฐกิจไทยปี 2022 – 2023](https://www.tradewithauntie.com/wp-content/uploads/2022/11/ภาพรวมเศรษฐกิจไทย-819x1024.png)
เศรษฐกิจไทยปี 2022
หลังผ่อนคลายจากมาตรการควบคุมโรคไป แนวโน้มเศรษฐกิจไทยในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปียังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวเร็วเป็นพิเศษ ประกอบกับการอุปโภคบริโภคและการลงทุนจากภาคเอกชน ซึ่งทำให้ GDP ไทยปี 2022 ขยายตัวต่อเนื่องที่ 3.2% จากเดิม 1.5% ในปี 2021 ขณะที่ภาคการก่อสร้างและภาคเกษตรยังคงหดตัว เนื่องจากผลผลิตได้รับผลกระทบจากอุทกภัย
อย่างไรก็ดี แนวโน้มเศรษฐกิจโลกกลับไม่เป็นไปอย่างที่คาดหวังมากนัก เนื่องจากหลาย ๆ ประเทศเริ่มเข้าสู่ภาวะชะลอตัวและถดถอยจากวิกฤตเงินเฟ้อ ประกอบกับนโยบายการเงินที่ตึงตัว ทำให้ไทยได้รับอิทธิพลจากพิษเศรษฐกิจโลกด้วยเช่นกัน โดยเฉพาะด้านการส่งออกค่ะ
ส่วนในภาคการลงทุน ปี 2022 นับเป็นปีที่มีความผันผวนสูง และแทบจะผันผวนตลอดทั้งปีจากปัจจัยต่าง ๆ อีกทั้ง ความผันผวนนั้นยังเกิดขึ้นกับทุกสินทรัพย์ด้วยค่ะ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น พันธบัตร คริปโทเคอร์เรนซี ทองคำ ตลอดจนค่าเงิน ซึ่งมีการคาดการณ์ว่า ความผันผวนนี้จะยาวไปจนถึงปี 2023 อีกด้วย
เศรษฐกิจไทยปี 2023
ส่วนเศรษฐกิจไทยในปี 2023 ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและธุรกิจ (EIC) มองว่า มันอาจจะไม่สดใสมากนัก เนื่องจากไทยได้รับแรงกดดันจากเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว ประกอบกับความไม่แน่นอนรอบด้าน ทั้งการชะลอตัวของเศรษฐกิจอเมริกา จีน และประเทศคู่ค้าอื่น ๆ รวมถึงปัจจัยเสี่ยงทั้งในด้านวิกฤติราคาพลังงาน วิกฤติอาหารโลก วิกฤติความขัดแย้ง การปรับขึ้นดอกเบี้ย รวมถึงการอ่อนค่าของเงินบาท
ด้วยสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ทำให้ภาคธุรกิจอุตสาหกรรมต้องเตรียมพร้อมรับมืออย่างหนัก โดยเฉพาะในส่วนที่มีการพึ่งพาตลาดต่างประเทศ เพราะข้อจำกัดทางการคลังที่ทำให้รัฐบาลต้องระมัดระวังการใช้จ่ายในการกระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้นค่ะ
แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี 2023
![แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี 2023](https://www.tradewithauntie.com/wp-content/uploads/2022/11/5-แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี-2023_2-1024x671.png)
1. นักท่องเที่ยวเริ่มกลับมามากขึ้น
หลังไทยเริ่มผ่อนคลายมาตรการเดินทางเข้าประเทศ ก็มีนักท่องเที่ยวเดินทางเข้ามาเพิ่มขึ้น โดยจากสถิติ 9 เดือนแรก พบว่า มีนักท่องเที่ยวต่างชาติกว่า 6 ล้านคน และหากปีหน้าภาคการท่องเที่ยวกลับมาฟื้นตัวอย่างเต็มที่ จะกระตุ้นให้เศรษฐกิจกลับมาคึกคักอีกครั้ง เพราะแรงขับเคลื่อนที่สำคัญของเศรษฐกิจ คือ ภาคการท่องเที่ยว ซึ่งคิดเป็น 15% ของ GDP ไทย
ดังนั้น ภาคท่องเที่ยวและบริการ จึงเป็นธีมที่สำคัญในการลงทุน ทั้งธุรกิจโรงแรม คมนาคม ร้านอาหาร รวมถึงของฝาก ก็จะได้รับอานิสงค์ไปด้วยเช่นกันค่ะ
![แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี 2023](https://www.tradewithauntie.com/wp-content/uploads/2022/11/5-แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี-2023_3-1024x671.png)
2. นักลงทุนต่างชาติเริ่มกลับมาลงทุนในไทย
หลังเปิดประเทศ นักลงทุนต่างชาติก็เริ่มกลับมาลงทุนในไทยอีกครั้ง ซึ่งสิ่งเหล่านี้บ่งชี้ถึงการ ‘เป็นฐานการผลิตที่ยังคงมีความสำคัญ’ โดยเห็นได้จากข่าว BYD บริษัทผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าชั้นนำของจีน ตัดสินใจซื้อที่ดินเพื่อตั้งโรงงานผลิตรถยนต์ไฟฟ้า หรือแม้กระทั่ง AWS ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ในเครือ Amazon ที่ตัดสินลงทุนครั้งสำคัญด้วยการตั้ง Cloud Region ในไทย
แม้ว่าก่อนหน้านี้ ความนิยมในไทยอาจจะไม่ค่อยหวือหวาเท่าประเทศอื่น ๆ แต่ปฏิเสธไม่ได้ว่า คุณสมบัติในการเป็นฐานการผลิตของเราก็มีอย่างครบถ้วน ซึ่งในช่วงปีที่ผ่านมา หลังจากความขัดแย้งระหว่างนานาประเทศที่ทวีความรุนแรงขึ้น ไทยจึงเริ่มกลับมาเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจอีกครั้ง ดังนั้น ธีมการลงทุนที่เกี่ยวกับการลงทุนจากต่างชาติ รวมถึงธุรกิจในไทยที่ได้รับการเกื้อหนุนก็นับว่า มีความสนใจไม่แพ้กันค่ะ
![แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี 2023](https://www.tradewithauntie.com/wp-content/uploads/2022/11/5-แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี-2023_4-1024x671.png)
3. ดอกเบี้ยขาขึ้น
ในช่วงปีที่ผ่านมา เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่า เศรษฐกิจทั่วโลกค่อนข้างชะลอตัวจากวิกฤตเงินเฟ้อค่ะ ดังนั้น สิ่งที่ตามมาก็คือ การปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ซึ่งเกิดขึ้นทั้งในอเมริกา ยุโรป อังกฤษ รวมถึงไทยด้วยเช่นกัน โดยการปรับขึ้นดอกเบี้ยนี้จะยังคงอยู่ต่อไป จนกว่าเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับที่น่าพึงพอใจค่ะ และจากการคาดการณ์ ระดับดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะสูงถึง 5 – 6% ในช่วงต้นปี 2023
ดังนั้น ระดับดอกเบี้ยที่ค่อนข้างน่ากังวลนี้ จะส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์หลายตลาดยาวไปจนถึงปีหน้าค่ะ แม้ว่าไทยอาจไม่ได้รับผลกระทบมากนัก เพราะแบงก์ชาติปรับดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อย แต่ธุรกิจจากต่างชาติ หรือธุรกิจที่มีการดำเนินการกับต่างชาติก็จะได้รับผลกระทบไปไม่น้อยเลยค่ะ
![แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี 2023](https://www.tradewithauntie.com/wp-content/uploads/2022/11/5-แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี-2023_5-1024x671.png)
4. เศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะชะลอตัว – ถดถอย
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดการณ์ว่า เศรษฐกิจโลกในปี 2023 จะเติบโตประมาณ 2.7% ซึ่งเป็นการเติบโตที่อ่อนแอที่สุด นับตั้งแต่ปี 2001 โดยเฉพาะตลาดใหญ่อย่างอเมริกาและยุโรป ขณะที่ตลาดเอเชียอยู่ในระดับที่ยังพอไปได้ ด้านประธานสภาธุรกิจตลาดทุนไทย (FETCO) วิเคราะห์ว่า เศรษฐกิจปีหน้ามีความท้าทายเป็นพิเศษ เพราะจะเริ่มติดลบ และเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจจะเข้าสู่ภาวะถดถอย
ดังนั้น ภูมิภาคเอเชียจึงเป็นตลาดที่น่าจับตามอง เพราะทนรับแรงกระแทกได้ เสียหายน้อยกว่าตลาดอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดอาเซียนที่กลายเป็น Safe Haven ของนักลงทุน
![แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี 2023](https://www.tradewithauntie.com/wp-content/uploads/2022/11/5-แนวโน้มที่ส่งผลต่อการลงทุนปี-2023_6-1024x671.png)
5. ตลาดหมีและตลาดกระทิง
ตั้งแต่ต้นปี 2022 ตลาดหุ้น Nasdaq ปรับตัวลงมาแล้วกว่า 30% ซึ่งคาดว่า การปรับตัวนี้จะยังไม่จบ เพราะตัวเลขผลประกอบการไตรมาส 3 ของทั้ง Google, Meta, Snap และ Amazon ออกมาต่ำกว่าคาด รวมไปถึงการเลิกจ้างงานของบริษัทใหญ่ ๆ อย่าง Amazon ที่กดดันตลาดให้เข้าสู่ภาวะ “ตลาดหมี” อย่างเต็มตัว และอาจเกิดเศรษฐกิจถดถอยร่วมด้วย แม้จะฟังดูน่ากลัว แต่หากผ่านไปได้ ตลาดก็จะกลับตัวมาเป็นขาขึ้น หรือ “ตลาดกระทิง” นั่นเองค่ะ
ดังนั้น ก่อนที่จะถึงตลาดกระทิงตามที่เฝ้าหวัง คุณน้าก็ขอให้ทุกคนเตรียมรับมือกับตลาดหมีในปีหน้ากันก่อนนะคะ ไม่ว่าจะเป็นการกระจายความเสี่ยง และการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เพื่อเซฟเงินทุนของเราไว้ไปลงทุนในตลาดกระทิงค่ะ และอย่าลืมหาธีมการลงทุนที่น่าสนใจหากพ้นตลาดหมีไว้ด้วยนะคะ การช้อนซื้อในช่วงราคาต่ำ ๆ ก็นับว่าน่าสนใจมากทีเดียวค่ะ
โดยสรุปแล้ว ภาพรวมเศรษฐกิจปี 2022 – 2023 ยังคงน่าเป็นห่วงอยู่ เพราะยังไม่พ้นจากระดับเงินเฟ้อ อีกทั้งยังเสี่ยงเข้าสู่ภาวะถดถอยด้วย ดังนั้น นอกจากการหาธีมลงทุนที่น่าสนใจแล้ว ทุกคนอาจจะต้องเตรียมรับมือกับวิกฤตในครั้งนี้ด้วยเช่นกัน เพราะเราไม่สามารถรู้ได้เลยค่ะว่า มันจะจบลงเมื่อใด
ดังนั้น คุณน้าก็ขอให้ทุกคนตั้งสติและอย่าประมาทกับการลงทุนเด็ดขาดนะคะ รวมถึงอย่าลืมบริหารจัดการความเสี่ยง และบริหารเงินในกระเป๋าให้ดีด้วยนะคะ โปรดจำไว้ว่า แม้เศรษฐกิจจะถดถอย แต่มันก็สามารถกลับมาดีขึ้นได้อย่างแน่นอนค่ะ หวังว่า แนวโน้มที่นำเสนอไปจะทำให้ทุกคนมีไอเดียในการลงทุนปี 2023 ค่ะ
ขอบคุณข้อมูลจาก : SET Invest Now, Kasikorn Research, The Standard, Thairath, สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge