พันธบัตรออมทรัพย์ คืออะไร? ทางเลือกพักเงินที่มือใหม่ต้องรู้

พันธบัตรออมทรัพย์ คือ เครื่องมือทางการเงินความเสี่ยงต่ำที่ออกโดยรัฐบาล เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการพักเงินหรือมองหาผลตอบแทนที่มั่นคงสูงกว่าเงินฝากทั่วไป ในยุคที่ดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารผันผวน การออมเงินในพันธบัตรออมทรัพย์กลายมารับความนิยมอย่างมากในกลุ่มมนุษย์เงินเดือนและผู้เริ่มต้นลงทุนค่ะ ในบทความนี้ คุณน้าจะมาสรุปเรื่องพันธบัตรออมทรัพย์อย่างครบถ้วน ตั้งแต่ความหมาย ผลตอบแทน ทางเลือกการออมอื่น ไปจนถึงขั้นตอนการซื้อให้เข้าใจง่าย ๆ ค่ะ

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นเพียงบทความให้ความรู้เท่านั้น ไม่ได้เป็นการชักชวนเพื่อลงทุนหรือคำแนะนำทางการเงินแต่อย่างใด การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยงและอาจสูญเสียเงินต้นได้ ผลการดำเนินงานหรือเงื่อนไขในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดใช้วิจารณญาณในการอ่านและศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจ

พันธบัตรออมทรัพย์ คืออะไร?

พันธบัตรออมทรัพย์ (Government Savings Bond) คือ ตราสารหนี้ชนิดหนึ่งที่ออกโดยรัฐบาลผ่านกระทรวงการคลัง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อระดมทุนจากประชาชนรายย่อยไปใช้ในการพัฒนาประเทศหรือชดเชยการขาดดุลงบประมาณ เมื่อเราซื้อตราสารหนี้ชนิดนี้ เท่ากับว่าเรามีสถานะเป็น “เจ้าหนี้” และรัฐบาลมีสถานะเป็น “ลูกหนี้” ที่สัญญาว่าจะจ่ายผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยตามระยะเวลาและอัตราที่กำหนดอย่างสม่ำเสมอ พร้อมคืนเงินต้นเต็มจำนวนเมื่อครบกำหนดอายุพันธบัตร จึงถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดประเภทหนึ่งค่ะ

ผลตอบแทนพันธบัตรออมทรัพย์ และความเสี่ยงที่ควรรู้

การลงทุนในพันธบัตรออมทรัพย์ให้ความมั่นคงสูง แต่ก็มีเงื่อนไขและข้อจำกัดที่นักลงทุนควรรู้ก่อนตัดสินใจดังนี้ค่ะ

• ผลตอบแทนพันธบัตรออมทรัพย์: รัฐบาลจะจ่ายดอกเบี้ยตามอัตราที่กำหนดไว้ชัดเจน เช่น อัตราดอกเบี้ยคงที่ (Fixed Rate) หรือ อัตราดอกเบี้ยแบบขั้นบันได (Step-up Rate) โดยทั่วไป พันธบัตรออมทรัพย์ ดอกเบี้ยเท่าไหร่ จะขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและระยะเวลาถือครอง โดยข้อมูล ณ กรกฎาคม 2026 อ้างอิงจาก สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ โดยรอบการจ่ายดอกเบี้ยจะเป็นทุก 3 เดือนหรือ 6 เดือนตามเงื่อนไขของแต่ละรุ่น (อ้างอิงจากประกาศเงื่อนไขพันธบัตรแต่ละรุ่นของ สบน.)
• ความเสี่ยงพันธบัตรออมทรัพย์: แม้ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินต้นเนื่องจากการผิดนัดชำระหนี้จะอยู่ในระดับต่ำมากเนื่องจากรัฐบาลเป็นผู้ค้ำประกัน แต่ก็ไม่ควรมองว่าปราศจากความเสี่ยงโดยสิ้นเชิง แต่ความเสี่ยงหลักจะอยู่ที่ “สภาพคล่อง” หากต้องการใช้เงินด่วนแล้วถอนก่อนครบกำหนด การนำไปขายในตลาดรองอาจได้ราคาต่ำกว่าราคาพาร์ (Par หรือมูลค่าที่ตราไว้บนหน้าตั๋วพันธบัตร) หากอัตราดอกเบี้ยในขณะนั้นปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่อาจสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับค่ะ

พันธบัตรออมทรัพย์ เสียภาษีไหม?

ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรออมทรัพย์จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย ในอัตรา 15% ตามประกาศกรมสรรพากร ซึ่งเป็นไปตามกฎหมายภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถนำดอกเบี้ยนี้ไปยื่นคำนวณภาษีเงินได้ปลายปีเพื่อขอคืนภาษีได้ หากผลรวมรายได้ทั้งปีอยู่ในเกณฑ์ที่ได้รับยกเว้นภาษีค่ะ

เปรียบเทียบพันธบัตรออมทรัพย์ กับ ทางเลือกการออมความเสี่ยงต่ำอื่น ๆ

สำหรับคนที่ต้องการพักเงินอย่างปลอดภัย นอกเหนือจากตราสารหนี้ชนิดนี้แล้ว ยังมีผลิตภัณฑ์การออมยอดนิยมอีกหลายรูปแบบค่ะ

พันธบัตรออมทรัพย์ VS สลากออมสิน

ทั้งสองประเภทถือเป็นการออมความเสี่ยงต่ำที่ออกโดยหน่วยงานภาครัฐเหมือนกัน แต่ต่างกันที่รูปแบบผลตอบแทน

พันธบัตรออมทรัพย์ VS สหกรณ์ออมทรัพย์

การออมเงินกับสหกรณ์ออมทรัพย์เป็นทางเลือกที่ได้รับความนิยมอย่างมากในกลุ่มมนุษย์เงินเดือนและข้าราชการ

พันธบัตรออมทรัพย์ ซื้อยังไง และ ซื้อที่ไหนได้บ้าง?

การเข้าถึงพันธบัตรออมทรัพย์ในปัจจุบันมีความสะดวกสบายกว่าในอดีตมากค่ะ

• พันธบัตรออมทรัพย์ ซื้อที่ไหน: สามารถซื้อได้ผ่านธนาคารตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับการแต่งตั้งจากสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) ในรุ่นนั้น ๆ โดยตรวจสอบรายชื่อล่าสุดได้ที่ สบน. ผ่านทั้งช่องทางสาขาและแอปพลิเคชัน Mobile Banking 

• พันธบัตรออมทรัพย์ ซื้อยังไง:
  1. ตรวจสอบวงเงินและรอบการเปิดขายจากประกาศของสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.)
  2. ลงทะเบียนเปิดบัญชีพันธบัตรกับธนาคารตัวแทน หรือเปิดใช้งานวอลเล็ต สบม. ในแอปเป๋าตัง
  3. เมื่อถึงวันและเวลาเปิดจำหน่าย ให้กดรายการซื้อพันธบัตร เลือกรุ่นและจำนวนเงินที่ต้องการ จากนั้นชำระเงินผ่านระบบชำระเงินออนไลน์หรือตัดบัญชีธนาคาร

คำถามที่พบบ่อย

พันธบัตรออมทรัพย์ซื้อขั้นต่ำกี่บาท?

การซื้อพันธบัตรออมทรัพย์ผ่านวอลเล็ต สบม. บนแอปพลิเคชันเป๋าตัง เริ่มต้นเพียง 100 บาทเท่านั้น ส่วนการซื้อผ่านธนาคารตัวแทนจำหน่ายทั่วไปมักกำหนดขั้นต่ำอยู่ที่ 1,000 บาทค่ะ (ข้อมูล ณ กรกฎาคม 2026  อ้างอิงจาก สบน./ธนาคารตัวแทนจำหน่าย)

พันธบัตรออมทรัพย์ขายก่อนครบกำหนดได้ไหม?

สามารถขายก่อนครบกำหนดได้ในตลาดรองผ่านธนาคารตัวแทนจำหน่าย แต่มักมีเงื่อนไขเรื่องช่วงเวลาที่อนุญาตให้ขาย ซึ่งแตกต่างกันไปตามเงื่อนไขของแต่ละรุ่น (ตัวอย่างเช่น บางรุ่นอาจกำหนดให้ถือครองมาแล้วไม่น้อยกว่า 6 เดือนก่อนขายได้) และราคาขายอาจผันผวนตามอัตราดอกเบี้ยตลาด ณ ขณะนั้นค่ะ ผู้ซื้อควรตรวจสอบเงื่อนไขที่แน่นอนของรุ่นที่ตนถือครองจากประกาศของ สบน. หรือธนาคารตัวแทนอีกครั้งก่อนตัดสินใจ 

พันธบัตรออมทรัพย์ เหมาะกับใครมากที่สุด?

เหมาะกับผู้ที่ต้องการออมเงินระยะยาว 3–10 ปี, ผู้ที่รับความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นได้ต่ำ, มนุษย์เงินเดือนที่ต้องการพักเงินเย็น หรือผู้สูงอายุที่ต้องการรายได้จากดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอค่ะ

สรุป พันธบัตรออมทรัพย์ คืออะไร

สรุปแล้ว พันธบัตรออมทรัพย์ คือ เครื่องมือการออมและลงทุนความเสี่ยงต่ำจากรัฐบาลที่ช่วยคุ้มครองเงินต้น พร้อมให้ดอกเบี้ยที่แน่นอน เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการสร้างฐานพอร์ตการเงินให้มั่นคง หากคุณกำลังมองหาวิธีจัดสรรเงินเดือนเพื่อการออมอย่างมีประสิทธิภาพ

การลงทุนมีความเสี่ยงและอาจสูญเสียเงินต้น นักลงทุนควรศึกษารายละเอียดให้รอบคอบทั้งปัจจัยพื้นฐานและเงื่อนไขของผลิตภัณฑ์ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลในอนาคต บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ด้วยความปรารถนาดีจากทีมงานคุณน้าพาเทรด 

บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากระบบปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านการตรวจทานโดยทีมบรรณาธิการก่อนเผยแพร่ 

ขอขอบคุณข้อมูลจาก: สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) และ กรมสรรพากร

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge