Volume Analysis คืออะไร? ถอดรหัสปริมาณซื้อขายแบบเข้าใจง่าย

Volume Analysis คือ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นในตลาด ณ ช่วงเวลาหนึ่ง เพื่อใช้ประเมินความคมชัดและแรงสนับสนุนเบื้องหลังการเคลื่อนที่ของราคาค่ะ หากราคาหุ้นหรือคู่เงินกำลังวิ่งขึ้นไปอย่างรุนแรง 

การอ่านปริมาณการซื้อขายควบคู่กันจะช่วยให้เทรดเดอร์ตอบได้ว่า การปรับตัวขึ้นนั้นเกิดจากแรงซื้อของนักลงทุนส่วนใหญ่จริง หรือเป็นเพียงแค่สภาวะกราฟหลอกตา ในบทความนี้ คุณน้าจะพาทุกคนมาทำความเข้าใจกลไกและวิธีการอ่าน Volume Analysis เพื่อเพิ่มความมั่นใจก่อนเปิดออเดอร์ในตลาดกันค่ะ

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นเพียงบทความให้ความรู้เท่านั้น ไม่ได้เป็นการชักชวนเพื่อลงทุนแต่อย่างใด โปรดใช้วิจารณญาณในการอ่าน การเทรด Forex และ CFD มีความเสี่ยงสูง และนักลงทุนรายย่อยจำนวนไม่น้อยมีโอกาสขาดทุนจากการเทรดได้ค่ะ จึงควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้งนะคะ

Volume Analysis คืออะไร?

พูดง่าย ๆ ว่า Volume Analysis คืออะไร ก็คือการใช้ปริมาณการซื้อขายมาช่วยยืนยันความน่าเชื่อถือของการเคลื่อนไหวราคานั่นเองค่ะ หรือ Volume ซึ่งหมายถึงจำนวนสัญญาหรือจำนวนครั้งของการจับคู่ซื้อขายที่เกิดขึ้นในกรอบเวลาที่เรากำลังพิจารณา เช่น 1 นาที, 1 ชั่วโมง หรือ 1 วัน

เพื่อให้เห็นภาพง่ายขึ้น คุณน้าขอเปรียบเทียบการอ่าน Volume Analysis กับการสังเกตความคึกคักของร้านค้าในชีวิตประจำวัน ดังนี้ค่ะ

• จำนวนคนที่เดินเข้าออกร้านค้า: หากร้านอาหารแห่งหนึ่งมีลูกค้าต่อคิวแน่นขนัด ย่อมสะท้อนว่าอาหารร้านนั้นได้รับความนิยมจริง เปรียบเหมือนกราฟราคาที่วิ่งขึ้นพร้อมปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น ยืนยันว่าราคานั้นมีแรงสนับสนุนจริงค่ะ
• ร้านค้าที่ไม่มีคนเข้า: หากร้านค้าปรับราคาอาหารแพงขึ้น แต่บรรยากาศในร้านกลับเงียบเหงา ไร้ผู้คน ย่อมหมายความว่าการปรับขึ้นราคานั้นอาจอยู่ได้ไม่นาน เปรียบเหมือนกราฟราคาที่ปรับตัวสูงขึ้นแต่ Volume ต่ำ สะท้อนว่าราคาอาจพร้อมย้อนกลับได้ตลอดเวลา
• การยืนยันการตัดสินใจของคนส่วนใหญ่: ปริมาณการซื้อขายเป็นเหมือนเสียงโหวตของนักลงทุนในตลาด ยิ่งเสียงโหวตมาก ทิศทางนั้นยิ่งมีความน่าเชื่อถือสูงค่ะ

Volume Forex วัดอะไร และแตกต่างจากตลาดอื่นอย่างไร?

Volume Forex มีกลไกการบันทึกข้อมูลที่แตกต่างจากตลาดหุ้นทั่วไปอย่างสิ้นเชิง เนื่องจากตลาด Forex เป็นตลาดแบบกระจายศูนย์ (Over-the-Counter หรือ OTC) ที่ไม่มีศูนย์กลางในการจัดเก็บยอดซื้อขายรวมเหมือนกับสถาบันการเงินแห่งใดแห่งหนึ่ง

ความแตกต่างระหว่าง Tick Volume และ Real Volume

ในตลาดการเงิน การวัดปริมาณการซื้อขายจะแบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก ซึ่งมีข้อแตกต่างสำคัญดังนี้ค่ะ

Case Study: ความผันผวนของ Volume ช่วงข่าวสำคัญ

คุณน้าขอยกตัวอย่างสถานการณ์จริงในช่วงประกาศตัวเลขอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) นะคะ ในตลาด Forex กราฟราคาจะขยับขึ้นลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ค่า Tick Volume บนแพลตฟอร์มเทรดยอดนิยมอย่าง MetaTrader 4/5 (MT4/MT5) พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เพราะราคามีการกระโดดเปลี่ยนเกือบตลอดเวลา

ซึ่งสะท้อนความผันผวนของราคาได้ดี แม้จะไม่ใช่ตัวเลขสัญญาซื้อขายจริงเหมือนกับปริมาณการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ก็ตามค่ะ

Volume Analysis ต่างจาก Price Action อย่างไร?

การวิเคราะห์กราฟด้วย Price Action จะเน้นอ่านรูปแบบพฤติกรรมราคาบนแท่งเทียนเป็นหลัก เพื่อตอบคำถามว่า “ราคาเดินทางไปทางไหน” เช่น เกิดรูปแบบกลับตัวที่แนวรับหรือแนวต้าน

ส่วน Volume Analysis จะทำหน้าที่เข้ามาเสริมการทำงาน เพื่อตอบคำถามว่า “มีแรงสนับสนุนในการเดินทางนั้นมากแค่ไหน”

ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาเกิดการ Breakout ทะลุกรอบแนวต้านสำคัญขึ้นไป หากราคาพุ่งขึ้นพร้อมกับ Volume ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างชัดเจน จะถือเป็นสัญญาณยืนยันการไปต่อของเทรนด์ แต่หากราคาเบรกผ่านแนวต้านด้วย Volume ที่เบาบาง มักจะเป็นสัญญาณหลอก (Fakeout) ที่ราคามีโอกาสดึงกลับลงมาได้ง่ายค่ะ

Volume Analysis ดูยังไง? วิธีอ่านสัญญาณบนกราฟสำหรับมือใหม่

การนำ Volume Analysis มาปรับใช้บนกราฟจริงสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ สามารถทำได้ผ่านการสังเกตสัญญาณเบื้องต้นดังนี้ค่ะ

1. Volume เพิ่มขึ้นตามเทรนด์ (Trend Confirmation): หากราคาอยู่ในเทรนด์ขาขึ้น แล้วปริมาณการซื้อขายปรับตัวสูงขึ้นเรื่อย ๆ ในแท่งเทียนขาขึ้น สะท้อนว่าแรงซื้อยังคงได้เปรียบ
2. เกิดสัญญาณขัดแย้ง (Divergence): หากราคาทำจุดสูงสุดใหม่ (Higher High) แต่ Volume กลับลดลงสวนทางกัน เป็นสัญญาณเตือนว่าแรงซื้อเริ่มอ่อนแรงลง และราคาอาจเกิดการกลับตัวในไม่ช้า
3. การประเมินปัจจัยพื้นฐานควบคู่กัน: นอกจากการดู Volume บนกราฟเทคนิคแล้ว ในฝั่งการลงทุนหุ้น เทรดเดอร์มักจะนำ การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน เช่น ROE, P/E Ratio มาคัดกรองหุ้นคุณภาพ ก่อนใช้ Volume หาจังหวะเข้าซื้อ
4. ข้อสังเกตพฤติกรรมหุ้นใหม่: สำหรับกลุ่มหุ้นเปิดตัวใหม่ เช่น หุ้น IPO ในช่วงวันแรก ๆ ที่เข้าซื้อขาย มักจะเกิด Volume สูงผิดปกติจากการเก็งกำไร ซึ่งต้องใช้ความระมัดระวังในการเข้าเทรดเป็นพิเศษค่ะ

แนะนำเครื่องมือดู Volume ยอดนิยม

บนแพลตฟอร์มการเทรดสากล มีเครื่องมือช่วยอ่าน Volume ให้เลือกใช้อยู่หลายรูปแบบ โดยเครื่องมือพื้นฐานคือ Volume Indicator รูปแบบแท่งใต้กราฟราคา

รู้จักกับ Volume Profile

เครื่องมือขั้นสูงที่ได้รับความนิยมอย่างมากในปัจจุบันคือ Volume Profile ซึ่งแตกต่างจากแท่ง Volume ปกติทั่วไป ดังนี้ค่ะ

• Standard Volume: แสดงปริมาณการซื้อขายแยกตาม กรอบเวลา (Time) ในแนวแกนตั้ง
• Volume Profile: แสดงปริมาณการซื้อขายแยกตาม ระดับราคา (Price Level) ในแนวแกนนอน ทำให้เรามองเห็นได้อย่างชัดเจนว่า สภาพคล่องสะสมส่วนใหญ่อยู่ ณ ระดับราคาใด ซึ่งจุดที่มี Volume กระจุกตัวหนาแน่นที่สุดเรียกว่า Point of Control (POC) มักทำหน้าที่เป็นแนวรับแนวต้านที่แข็งแกร่งค่ะ

คำถามที่พบบ่อย

Volume Forex บน MT4/MT5 เชื่อถือได้ไหม?

เชื่อถือได้ในแง่การวิเคราะห์ความผันผวนและความคึกคักของตลาดค่ะ แม้จะเป็นเพียง Tick Volume ที่บันทึกจำนวนการเปลี่ยนแปลงราคาของโบรกเกอร์นั้นๆ แต่โดยทั่วไปทิศทางของ Tick Volume มักสอดคล้องไปในทางเดียวกับ Real Volume ของตลาดโลกในระดับสูงค่ะ

มือใหม่ควรเริ่มดู Volume ตัวไหนก่อนดี?

คุณน้าแนะนำให้เริ่มต้นจาก Volume Indicator มาตรฐานที่ติดมากับโปรแกรมเทรดก่อนค่ะ โดยสังเกตเปรียบเทียบความสูงของแท่ง Volume ในช่วงที่ราคาเคลื่อนที่ผ่านแนวรับหรือแนวต้านสำคัญ ก่อนจะขยับไปศึกษา Volume Profile เพิ่มเติมค่ะ

Volume ต่ำแปลว่าราคาจะไม่วิ่งใช่หรือไม่?

ไม่เสมอไปค่ะ ในบางสภาวะที่ตลาดขาดสภาพคล่องอย่างหนัก การส่งออเดอร์ขนาดใหญ่เพียงออเดอร์เดียวก็สามารถดันให้ราคาขยับไปได้ไกล แม้ว่าแท่ง Volume รวมจะดูต่ำก็ตาม จึงต้องระมัดระวังความผันผวนช่วง Volume ต่ำด้วยนะคะ

สรุปเกี่ยวกับ Volume Analysis

สรุปแล้ว Volume Analysis คืออะไร ในมุมที่เทรดเดอร์มือใหม่ต้องรู้ค่ะ การวิเคราะห์การซื้อขายด้วย Volume Analysis คือ การนำปริมาณการซื้อขายมาประกอบการอ่านพฤติกรรมราคา เพื่อเพิ่มความแม่นยำและช่วยกรองสัญญาณหลอกบนกราฟเทคนิค

ไม่ว่าจะเป็นการดู Tick Volume ในตลาด Forex หรือการสแกนปริมาณซื้อขายในตลาดหุ้น การเข้าใจกลไกของ Volume จะช่วยให้เรามองเห็นแรงสนับสนุนที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังทิศทางราคาได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้นค่ะ

การลงทุนมีความเสี่ยงและมีผันผวนสูง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมดได้ นักลงทุนควรศึกษารายละเอียดให้รอบคอบ ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลในอนาคต บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

บทความนี้จัดทำขึ้นโดยทีมงานร่วมกับเครื่องมือ AI เพื่อช่วยรวบรวมและเรียบเรียงข้อมูล และผ่านการตรวจทานโดยทีมบรรณาธิการก่อนเผยแพร่ ด้วยความปรารถนาดีจากทีมงานคุณน้าพาเทรด

ขอขอบคุณข้อมูลจาก: Bank for International Settlements (BIS) และ TradingView Knowledge Base

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge